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9983 ファストリ  |  更新: 2026-05-20 08:21
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04 業績分析

銘柄：ファストリ（9983）　更新日：2026年5月20日　直近決算：2026年8月期2Q累計（〜2026年2月）

業績評価サマリー

  1. モメンタム評価: 2026年8月期2Q累計（9〜2月）は売上収益2兆552億円（+14.8%）・事業利益3,869億円（+28.3%）と加速増益（F1）。通期ガイダンスは2Q時点で2度目の上方修正を実施（営業利益6,500→7,000億円）しており、モメンタムは強い。
  2. 質の評価: 増益の主因は国内外ユニクロの既存店改善と利益率向上であり、一時益依存ではない実力ベースの収益改善。配当も大幅増額（前期比+140円）しており、株主還元も本業利益の裏付けがある。
  3. アナリスト乖離: アナリスト目標株価63,906円（D4: 2026/05/15時点）に対し現在株価73,650円（D4）と約15%上回っており、株価はアナリスト予想を大きく超過。会社予想ガイダンスに対してコンセンサスはほぼ変わらずの見方（F1）。

過去5期 業績推移

指標FY2021FY2022FY2023FY2024FY2025（直近）出典
売上高（億円）─23,01127,66631,03834,005D4
前年比──+20.2%+12.2%+9.6%D4
営業利益（億円）─2,9733,8115,0095,643D4
営業利益率─12.9%13.8%16.1%16.6%D4
純利益（億円）─2,7332,9623,7204,330D4
EPS（円）─891.8966.11,212.91,411.4D4
ROE─────D4
配当（円）540206290400500D4

※D4のEPS予想が全期間1,369円同値（[WARN]出力）のため参考値扱い。実績EPSは各期の実績値を使用。

業績見通し

D4のEPS予想が全5期同値（1,369円）で更新未反映のため参考値不可。2026年8月期の会社予想は2Q時点（2026/04/09）の上方修正後の数値を使用（F1）。

来期会社予想（2026/8期・2Q修正後）アナリスト予想乖離
売上高3兆9,000億円（+14.7%）──
営業利益7,000億円（+24.1%）──
純利益（当期利益）4,800億円（+10.9%）──
EPS（会社予想ベース）約1,556円（※AI推定）──
配当640円（年間）──

乖離の解釈: 会社予想は2Q時点で2度目の大幅上方修正済み（当期利益4,350→4,500→4,800億円）。過去の傾向からさらなる上振れ余地あり。アナリストコンセンサスは経常利益予想7,364億円と会社予想の7,400億円に近い水準（F1）。

▼ 直近Q詳細（四半期推移）
Q売上高事業利益YoY特記事項
2026年8月期 2Q累計（9〜2月）2兆552億円3,869億円+14.8% / +28.3%全セグメント増収増益
2026年8月期 1Q（9〜11月）1兆277億円2,109億円+14.8% / +33.9%既存店+11.0%、全地域好調
2025年8月期 通期3兆4,005億円5,643億円+9.6% / +12.7%6期連続最高益
▼ セグメント別業績（2026年8月期 2Q累計）
セグメント売上収益事業利益YoY（売上）出典
国内ユニクロ──増収増益F1
海外ユニクロ1兆2,413億円2,330億円+22.4% / +37.4%F1
GU──増収増益F1
グローバルブランド────

海外ユニクロのみ詳細数値が開示情報から確認可能。他セグメントの詳細は決算短信本文参照（F1）。

▼ ガイダンス達成率（直近3期）
期指標期初予想→期末実績傾向
FY2025純利益4,100億円→4,330億円保守的（+5.6%上振れ）
FY2024純利益3,850億円→3,720億円ほぼ達成（▲3.4%）
FY2023純利益──
FY2026（2Q修正後）純利益4,800億円（修正後）継続上振れ可能性

出所：D4（prices.db fundamentals）、F1（ファーストリテイリング2026年8月期2Q決算短信 2026/04/09開示）。2026年5月20日現在。