06 株価変動要因分析
銘柄：セコム（9735） 更新日：2026年5月16日 分析期間：過去1年間
主要ドライバー特定（統合判断）
- 第1ドライバー（最重要）: 決算・業績修正
- 要因名: 好決算・業績上振れ / 推定寄与度: 上昇要因の約50% / 現在の状態: 2026/03本決算発表後（2026/05/12）は一旦織り込み完了、2027/03減益ガイダンスが重石
- 今後の注目ポイント: 2027/03 Q1（2026/08予定）の業績進捗率。経常-3%予想に対し上振れ傾向が確認できれば再評価余地あり。
- 最頻トリガー: 決算・業績修正（本決算・Q3決算発表のたびに大幅変動）。2026/05/13に+9.05%（過去1年最大上昇）は本決算発表（2026/05/12）の翌日。
トリガー分類:
| カテゴリ | 件数 | 代表イベント |
|---|---|---|
| 決算・業績修正 | 3件以上 | 2026/05/13 +9.05%（本決算翌日）、2026/02/13 Q3決算後1d▲1.86% |
| 配当・自社株買い | 1件 | 2026/05/12 増配（120円）・自社株買い決定→翌日株価急騰 |
| 受注・契約・提携 | 0件 | 確認なし |
| マクロ（金利・為替・指数） | 2件以上 | 2026/02/03-05 国内金利・米国市場動向連動（連続上昇） |
| 業界・規制動向 | 0件 | D3ニュース影響なし（直近2週間） |
| 記事なし（原因不明） | 3件以上 | 2025/09/16 +2.74%、2025/11/21 +2.26% 等 |
▼ 主要上昇イベント（上位5件） / 下落イベント（上位5件）
主要上昇イベント（D1）
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因（D-X日前後のニュース） | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-05-13 | +9.05% / +6.37% | 2026/05/12 本決算発表（売上・営業利益過去最高、増配+20円、自社株買い決定）→ 翌日急騰 | D1/D2 |
| 2026-02-09 | +2.55% / +6.83% | 2026/02/13 Q3決算発表前後の期待買い。米国市場回復・円安基調 | D1 ※AI推定 |
| 2026-02-05 | +2.50% / +3.51% | マクロ改善（米雇用統計好調・リスクオン）。国内株全体の反発局面 | D1 ※AI推定 |
| 2025-08-01 | +2.82% / +3.13% | 記事なし（原因不明）。市場全体の夏季反発・ディフェンシブ選好の可能性 | D1 ※AI推定 |
| 2025-09-16 | +2.74% / +2.56% | 記事なし（原因不明）。日銀政策期待・内需ディフェンシブ物色の可能性 | D1 ※AI推定 |
主要下落イベント（D1）
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因（D-X日前後のニュース） | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-02-16 | ▲2.98% / ▲1.14% | Q3好決算（+6%増益）発表後の出尽くし売り（2026/02/13決算）。初動は下落 | D1/D2 |
| 2026-03-23 | ▲2.86% / ▲3.35% | 日銀利上げ観測・長期金利上昇局面。ディフェンシブ銘柄でも影響あり | D1 ※AI推定 |
| 2025-05-30 | ▲2.82% / ▲1.27% | 記事なし。5月末期末需要の調整局面か | D1 ※AI推定 |
| 2025-08-25 | ▲2.75% / ▲4.77% | 米国景気後退懸念・リスクオフ。日経全体の8月急落局面 | D1 ※AI推定 |
| 2025-09-29 | ▲2.57% / ▲2.80% | 月末・四半期末リバランス売り | D1 ※AI推定 |
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）
上昇要因（合計100点）
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 本決算・業績発表（上振れ） → 好業績確認で機関投資家買い、増配・自社株買いが株主還元期待を強化 | 50点（中：決算期ごと） | D1/D2 |
| 株主還元強化（増配・自社株買い） → 配当利回り上昇でバリュー投資家の買い / 需給改善 | 20点（高：方針継続） | D2 |
| ディフェンシブ選好（マクロ不安） → 景気不安時の資金逃避先。金利低下局面での相対魅力向上 | 20点（中：マクロ依存） | D1 |
| 2040年ビジョン策定 → 長期成長期待・AI警備・医療拡大テーマとしての評価 | 10点（低：具体化待ち） | D2 ※AI推定 |
| 合計 | 100点 |
下落要因（合計100点）
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 来期減益ガイダンス（▲3%）→ 成長期待の剥落、割高感の台頭 | 40点（中：来期業績次第） | F1 |
| アナリスト目標株価乖離（5,468円 vs 現在6,163円）→ コンセンサス「中立」が上値を抑制 | 30点（高：コンセンサス反映） | D4 |
| マクロリスク（金利上昇・円高）→ PER26倍の高バリュエーション株への逆風 | 20点（中：日銀政策依存） | D1 |
| 株主提案（2026/05/14受領）→ コーポレートガバナンス不確実性 | 10点（低：内容次第） | D2 |
| 合計 | 100点 |
出所：D1（signals）、D2（ir.db）、D3（news.db：直近2週間影響なし）、F1（株探ニュース）、※AI推定含む。2026年5月16日現在。