06 株価変動要因分析
銘柄：SOMPO（8630） 更新日：2026年5月20日 分析期間：過去1年間
主要ドライバー特定（統合判断）
- 第1ドライバー（最重要）:
- 要因名 / 推定寄与度: 業績最高益更新と資本効率改善（業績修正＋自社株買い＋政策株売却）/ 上昇要因の約60%
- 現在の状態: 継続中（2026/3期通期決算2026年5月20日発表。最高益確定が次のカタリスト）
- 今後の注目ポイント: 純利益3,350億円以上の確定確認、2027/3期ガイダンス・増配・追加自社株買い発表内容
- 最頻トリガー: マクロショック（関税）による急落・急反発と、業績修正・自社株買い開示による中期的上昇の二重構造
トリガー分類:
| カテゴリ | 件数 | 代表イベント |
|---|---|---|
| 決算・業績修正 | 2件 | 2026/2/13第3四半期決算（上方→下方修正）、2026/5/20通期発表（本日） |
| 配当・自社株買い | 3件 | 2026/3/25自己株取得完了開示、2026/3/4開示（売り反応）、2026/2/3開示（買い反応） |
| 受注・契約・提携 | 1件 | 2026/2/24 Aspen買収完了（D2） |
| マクロ（金利・為替・指数） | 4件 | 2025/4関税ショック（急落▲11%・急反発+11%複数回）、2025/11/20+10.53%（原因不明） |
| 業界・規制動向 | 0件 | ─ |
| 記事なし（原因不明） | 多数 | 2025/5/21▲7.09%等 |
▼ 主要上昇イベント（上位5件） / 下落イベント（上位5件）
主要上昇イベント（D1より、過去1年）:
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因（前後のニュース） | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-05-19 | +4.91% / +9.20% | 翌日2026/3期通期決算発表前日、最高益期待の買いと観測（D1/※AI推定） | D1 |
| 2025-11-20 | +10.53% / +6.15% | 記事なし（原因不明）。市場全体上昇局面との重なりか（D1） | D1 |
| 2026-03-25 | +5.93% / +4.13% | 自己株取得状況および取得終了開示（D2）。株主還元確定が好感された | D1/D2 |
| 2026-03-05 | +4.76% / ▲3.01% | 記事なし（D2）。2/13業績修正の遅延反映の可能性（※AI推定） | D1 |
| 2026-04-01 | +4.16% / +2.72% | コーポレートガバナンス報告書開示（D2）。ガバナンス改善評価か | D1/D2 |
主要下落イベント（D1より、過去1年）:
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因（前後のニュース） | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2025-05-21 | ▲7.09% / ▲11.78% | 記事なし（D2）。2025/3期本決算への失望売り（前期比急落）の可能性（※AI推定） | D1 |
| 2025-10-17 | ▲4.72% / ▲6.80% | 記事なし（原因不明）。市場全体の秋季調整局面（※AI推定） | D1 |
| 2026-03-04 | ▲4.42% / ▲4.99% | 自己株取得状況開示（D2）。市場全体調整との重なりで売り反応 | D1/D2 |
| 2026-03-09 | ▲3.95% / ▲5.46% | 記事なし（D2）。3月上旬の市場全体調整（※AI推定） | D1 |
| 2026-03-23 | ▲3.59% / ▲3.23% | 記事なし（D2）。市場全体の不安定局面（※AI推定） | D1 |
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）
株価上昇要因（合計100点）:
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 業績最高益更新（通期3,350億円確定・来期増益見通し） → PER/PBR再評価・アナリスト目標株価引き上げ | 35点（継続中） | D4/F1 |
| 自己株買い・増配継続（150円配当・追加還元方針） → 需給改善・配当利回り評価 | 25点（継続中） | D2/D4 |
| 保険料率改定効果蓄積（自動車・火災） → 国内損保セグメント利益の構造的改善 | 20点（継続中） | D4/※AI推定 |
| 金利上昇による資産運用収益拡大 → 損保業の運用収益が直接業績に影響 | 15点（継続中） | ※AI推定 |
| 市場全体リバウンド・マクロ好転 | 5点（一過性） | D1 |
| 合計 | 100点 |
株価下落要因（合計100点）:
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| マクロショック（関税・リスクオフ） → SOMPOはベータ〜1でTOPIX連動、4月ショック時▲11% | 40点（終息・再発リスク残存） | D1 |
| 業務改善計画・コンプライアンスリスク → 損保ジャパン金融庁問題が継続中 | 25点（継続中、解消途上） | D2 |
| 市場全体の下落局面 → 周期的調整 | 20点（周期的） | D1 |
| 自然災害懸念（国内・海外） → 損害率悪化懸念（Aspen統合後は海外リスクも） | 15点（継続中・季節性） | ※AI推定 |
| 合計 | 100点 |
出所：D1（signals）、D2（ir.db）、D3（news.db）、※AI推定含む。2026年5月20日現在。