04 業績分析

銘柄：SOMPO（8630）　更新日：2026年5月20日　直近決算：2026年3月期（通期）

業績評価サマリー

モメンタム評価: 2026年3月期通期決算（2026年5月20日発表）で純利益3,350億円・EPS約634円・配当150円（前期比+18円）見込み。前期（2025/3期: 2,431億円）比+37.8%増となり、通常利益水準での高水準成長。ただし2024/3期の一時益（4,161億円）からの反動増ではなく、自動車保険料率改定・海外保険好調・運用収益拡大による構造的改善が主因（D4/F1）。
質の評価: 保険業のため構造上キャッシュ創出は良好（保険料前払い性）。一時益依存度は2024/3期の急増から正常化した水準と推定（D4/※AI推定）。
アナリスト乖離: アナリスト目標株価5,273円（2026年5月15日）に対し現在株価6,435円（5月19日）が大幅上回り。株価先行で業績成長の一部は既に織り込まれた可能性がある（D1）。

注: EPS予想が全期間同値（273円）の警告あり（D4）。実際のEPS予想は期ごとに異なり、下記は実績値と推計値を使用。

指標	FY2021/3	FY2022/3	FY2023/3	FY2024/3	FY2025/3（直近）	出典
売上高（億円）	─	41,675	45,259	49,336	54,538	D4
前年比	─	─	+8.6%	+9.0%	+10.5%	D4
営業利益（億円）	─	3,326	663	6,307	3,483	D4
営業利益率	─	8.0%	1.5%	12.8%	6.4%	D4
純利益（億円）	─	2,248	264	4,161	2,431	D4
EPS（円）	─	214.8	26.1	419.8	250.9	D4
ROE	─	─	─	─	─	─
配当（円）	150	70	86	100	132	D4

※IFRSベース。売上高は保険収益（正味収入保険料等）。2023/3期の急減は大型損保事故・業務改善問題の影響、2024/3期の急増は政策株大量売却・一時益集中による特殊要因（D4）。

D4のEPS予想が全期間同値（273円）のため参考値扱い。WebSearch補完値（F1）を使用。

2026/3期通期決算は2026年5月20日発表予定。売上高・営業利益の詳細は発表待ち。純利益3,350億円・配当150円はWebSearch（F1）による。

▼ 直近Q詳細 / セグメント別業績 / CF推移 / ガイダンス達成率（データあれば）

直近四半期推移（2026年3月期3Q累計既開示分）:

期	累計純利益（億円）	前年同期比	特記事項
2026/3期 3Q累計（4〜12月）	5,183（旧計画ベース）	+106.6%	旧通期予想5,800億円の89.4%進捗
2026/3期通期（5月発表）	3,350（※F1推計）	前期比+37.8%	通期確定値は2026年5月20日発表

3Q累計5,183億円は旧計画（5,800億円）に対して進捗が高いが、2026年2月に下方修正され最終予想は3,350億円に変更されている（F1）。

セグメント別業績（2025年3月期通期・irbank）:

セグメント	セグメント利益（億円）	前期比	出典
海外保険事業	1,778	▲31.7%	D4セグメント
国内損害保険事業	583	▲69.7%	D4セグメント
国内生命保険事業	299	▲60.5%	D4セグメント
介護事業	53	▲17.3%	D4セグメント
その他	▲276	赤字転落	D4セグメント

全セグメントが前期（2024/3期）比で大幅減だが、前期が政策株売却益集中の特殊高水準であったことによる反動（D4）。

ガイダンス達成率（直近）:

決算期	期初予想	実績	達成率	評価
2025/3期	─	2,431億円	─	─
2026/3期	5,800億円→3,350億円（下方修正）	3,350億円（F1）	─	下方修正後確定

2026/3期は期中（2月13日3Q決算時）に5,800億円と発表されたが、その後3,350億円に修正されている（F1）。最終確定値は5月20日発表。

出所：D4（prices.db fundamentals）、irbank セグメントデータ（D4セグメント）、WebSearch（F1）。2026年5月20日現在。