04 業績分析
銘柄：みずほFG（8411） 更新日：2026年5月16日 直近決算：2026年3月期（通期）
業績評価サマリー
- モメンタム評価: 2026年3月期通期純利益は1兆2,486億円（前期比+41%）で3期連続最高益更新。利ざや拡大・非金利収益（M&Aアドバイザリー好調）・市場部門が三位一体で寄与。来期（2027年3月期）ガイダンスも1兆3,000億円（+4.1%）とポジティブ継続。
- 質の評価: 銀行業のためCF指標は参考扱いだが、純利益の内訳は金利収益（利ざや拡大）・非金利収益（手数料・投資銀行）のバランス良好。一時的な特殊益への依存は低く、構造的な利益改善が主因。
- アナリスト乖離: アナリスト目標株価7,000円（D4・2026/05/15時点）、コンセンサス「買い」。現在株価6,912円（2026/05/15）は目標株価をほぼ達成水準。来期ガイダンス1兆3,000億円に対するアナリスト予想との乖離は現時点では小さいとみられる。
過去5期 業績推移
| 指標 | FY2021（2022/3期） | FY2022（2023/3期） | FY2023（2024/3期） | FY2024（2025/3期） | FY2025（2026/3期）直近 | 出典 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高（億円） | 39,631 | 57,788 | 87,445 | 90,304 | ─ | D4 |
| 前年比 | ─ | +45.8% | +51.4% | +3.3% | ─ | D4 |
| 営業利益（億円） | 25,195 | 26,700 | 29,711 | 36,452 | ─ | D4 |
| 営業利益率 | 63.6% | 46.2% | 34.0% | 40.4% | ─ | D4 |
| 純利益（億円） | 5,305 | 5,555 | 6,790 | 8,854 | 12,486 | D4/F1 |
| EPS（円） | 209.3 | 219.2 | 267.9 | 350.2 | 約500※ | D4/F1 |
| ROE | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | D4 |
| 配当（円） | 80 | 85 | 105 | 140 | 145 | D4/F1 |
※2026年3月期EPS：純利益12,486億円÷発行済み株式数（自社株買い後）から約500円と推定（※AI推定）。D4掲載のEPS予想337円は更新未反映（[WARN]確認済み）のため参考値。
売上高・営業利益はみずほFGの「業務粗利益」等の管理会計指標と連結財務諸表上の「経常収益」の開示差異があるため、D4の値は参考値。純利益・配当は信頼性高い。
業績見通し
D4のEPS予想が全5期同値（337円）のため[WARN]あり。WebSearch補完値（F1）を採用。
| 来期会社予想（2027/3期） | アナリスト予想 | 乖離 | |
|---|---|---|---|
| 純利益 | 1兆3,000億円 | ─（要WebSearch補完） | ─ |
| EPS | 約520円（※AI推定） | ─ | ─ |
| 配当 | 150円（5円増配） | ─ | ─ |
来期会社予想出所：みずほFG 2026年3月期決算短信・IR資料（F1・Bloomberg 2026/05/15付）。
アナリスト予想の詳細数値は現時点のD4未収録のため「─」。
▼ 直近Q詳細 / セグメント別業績 / ガイダンス達成率
直近通期（2026年3月期）主要トピック
| 項目 | 内容 | 出典 |
|---|---|---|
| 純利益 | 1兆2,486億円（前期比+41%、3期連続最高益） | F1 |
| 配当（確定） | 145円（前期140円から5円増配） | F1/D4 |
| 自社株買い | 追加自社株買い・消却発表（2026/05/15開示） | D2 |
| 通期差異 | D2開示「2026年3月期通期連結業績の差異に関するお知らせ」あり | D2 |
| ムニノバ提携 | ムニノバHD・オリエントコーポレーションとの業務提携・株式譲渡 | D2 |
ガイダンス達成率（直近3期）
| 期 | 会社予想（期初） | 実績 | 達成率 | 傾向 |
|---|---|---|---|---|
| FY2023（2024/3期） | ─ | 6,790億円 | ─ | ─ |
| FY2024（2025/3期） | ─ | 8,854億円 | ─ | 保守的 |
| FY2025（2026/3期） | 11,300億円（期中上方修正後） | 12,486億円 | 110%超 | 保守的 |
直近通期で会社予想を10%以上上振れ。保守的ガイダンス傾向が強い。
出所：D4（prices.db fundamentals）、F1（Bloomberg・みずほFG IR 2026/05/15）、D2（ir.db）。2026年5月16日現在。