04 業績分析
銘柄：千葉銀（8331） 更新日：2026年5月17日 直近決算：2026年3月期（通期、2026年5月15日開示）
業績評価サマリー
- モメンタム評価: 2026年3月期は「今期経常は11%増で5期連続最高益、12円増配」とIR記事（D2）が確認。2027年3月期ガイダンスでは経常利益+11%（1,543億円）・純利益+14%（1,070億円）と引き続き増益基調を維持。日銀利上げによる資金利益拡大が主ドライバー
- 質の評価: 地銀ゆえ営業CFの区分は事業会社と異なるが、コア業務純益ベースの収益力は堅調。株式等関係損益（政策保有株縮減）への依存度は限定的でコア収益主導と判断（※AI推定）
- アナリスト乖離: アナリスト目標株価2,379円（D1）に対して現在株価2,280円（-4%乖離）。「買い」コンセンサス。会社ガイダンス（経常1,543億円）に対してアナリスト予想は概ね収斂方向
過去5期 業績推移
銀行業のため「売上高」は「経常収益」、「営業利益」は「経常利益」で代替表記。
| 指標 | FY2021（2021/3） | FY2022（2022/3） | FY2023（2023/3） | FY2024（2024/3） | FY2025（2025/3・直近） | 出典 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 経常収益（億円） | ─ | 2,361 | 2,784 | 3,107 | 3,622 | D4 |
| 前年比 | ─ | ─ | +18.0% | +11.6% | +16.6% | D4 |
| 経常利益（億円） | ─ | ─ | ─ | 902 | 1,075 | D4/F1 |
| 経常利益率 | ─ | ─ | ─ | 29.0% | 29.7% | D4 |
| 純利益（億円） | ─ | 545 | 603 | 624 | 743 | D4 |
| EPS（円） | ─ | 73.5 | 82.5 | 86.5 | 104.2 | D4 |
| ROE | ─ | ─ | ─ | 約5.9% | 約6.5% | D4/※AI推定 |
| 配当（円） | 56 | 24 | 28 | 32 | 40 | D4 |
注：D4の経常収益は銀行業「売上高」相当。EPS予想はD4では全期110円と同値（更新未反映）のため参考値扱い。実績EPSはD4 EPS実を使用。配当はD4実績値。
業績見通し
2026年3月期通期実績は2026年5月15日開示済み（IR記事：「今期経常は11%増で5期連続最高益、12円増配」）。DB（D4）への反映は更新待ち。2027年3月期は会社ガイダンスを確認済み（F1/WebSearch）。
| 来期会社予想（2027/3） | アナリスト予想 | 乖離 | |
|---|---|---|---|
| 経常収益 | ─ | ─ | ─ |
| 経常利益 | 1,543億円（+11%） | ─ | ─ |
| 純利益 | 1,070億円（+14%） | ─ | ─ |
| EPS | ─（※DB更新待ち） | ─ | ─ |
| 配当 | 64円（+12円増配） | ─ | ─ |
注：アナリスト目標株価は2,379円（「買い」コンセンサス、D1）。来期EPSはDB更新前のため取得不可。
▼ 直近Q詳細 / CF推移 / ガイダンス達成率（データあれば）
2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月〜12月）
| 指標 | 実績（4〜12月） | 前年同期比 | 通期達成率（予想比） |
|---|---|---|---|
| 経常利益 | 997億円 | +25.1% | 75.7%（通期1,316億円予想比） |
| 当期純利益 | 688億円 | +26.1% | ─ |
3Q達成率75.7%は進捗良好。通期1,316億円の達成・上乗せが見込まれ、IR記事より「5期連続最高益・12円増配」が確認（2026年5月15日開示）
2026年3月期通期実績（2026年5月15日開示）
IR記事（D2）より：「2026年3月期 決算短信[日本基準]（連結）」「今期経常は11%増で5期連続最高益、12円増配へ」を確認。
- 経常利益：前期（1,075億円）比+11%→約1,193億円（※AI推定：1,316億会社予想比やや保守か、実額はDB更新後確認）
- 配当：40円（前期）→52円（実績）、来期64円予想
注：2026年3月期通期の経常利益は会社予想1,316億円が最終値の可能性あり。確定値はDB更新後。
ガイダンス達成率（直近）
| 期 | 会社予想（当初） | 実績 | 達成率 | 傾向 |
|---|---|---|---|---|
| FY2024（2024/3） | ─ | 624億円（純利） | ─ | 連続最高益 |
| FY2025（2025/3） | ─ | 743億円（純利） | ─ | 上方修正後達成 |
| FY2026（2026/3） | 1,316億円（経常・上方修正後） | 開示済・DB更新待ち | ─ | 5期連続最高益確認済 |
傾向：ニュートラル〜やや保守的（上方修正を繰り返しており、達成率は高い）
出所：D4（prices.db fundamentals）、D2（ir.db/articles）、F1（WebSearch：千葉銀行2026年5月15日開示IR、2027年3月期ガイダンス）。2026年5月17日現在。