04 業績分析
銘柄：三井住友FG（8316） 更新日：2026年5月16日 直近決算：2026年3月期（通期）
業績評価サマリー
- モメンタム評価: FY2026通期純利益1兆5,830億円（+34.4%）で4期連続最高益更新。会社予想1兆5,000億円を5.5%上回る上振れ着地。経常利益（+34.0%）・経常収益（+6.1%）ともに堅調で、金利正常化によるNIM改善と海外業務純益拡大が主因。
- 質の評価: 国内利ざや改善は実需ベースの利息収益拡大であり、一時的要因への依存は限定的（政策保有株売却益は上乗せ要素）。FY2027会社予想純利益1兆7,000億円（+7.4%）は保守的な設定で、日銀追加利上げが実現すれば上振れ余地がある。
- アナリスト乖離: アナリスト目標株価6,466円（買いコンセンサス）は現在株価5,702円から+13.4%上方。FY2026上振れ着地・来期増益ガイダンスを受けて強気判断が継続していると推定される（※AI推定）。
過去5期 業績推移
| 指標 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026（直近） | 出典 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高（経常収益・億円） | 41,111 | 61,422 | 93,536 | 101,749 | 107,909 | D4 |
| 前年比 | ─ | +49.4% | +52.3% | +8.8% | +6.1% | D4 |
| 営業利益（経常利益・億円） | 34,231 | 37,195 | 44,334 | 50,663 | 67,234※ | D4/F1 |
| 営業利益率 | 83.3% | 60.6% | 47.4% | 49.8% | 62.3% | D4/F1 |
| 純利益（億円） | 7,066 | 8,058 | 9,629 | 11,780 | 15,830 | D4 |
| EPS（円） | 171.8 | 196.8 | 241.5 | 301.6 | 約408（分割前推定） | D4/F1 |
| ROE | ─ | ─ | ─ | 約8.0% | 約9%台 | D4/※AI推定 |
| 配当（円） | 70 | 80 | 90 | 122 | 157 | D4 |
※FY2026営業利益（経常利益）はWebSearch情報（2兆3,034億円）より。D4の経常収益=経常益構造に変化あり。
※EPS（分割前）：WebSearch発表値では分割後223.75円→分割前換算で約447.5円（2026年10月1日付1:2分割）。DB値318円は更新未反映のため参考値扱い（[WARN]対応）。
※ROEはDB未収録のためAI推定。
業績見通し
| 来期会社予想（FY2027） | アナリスト予想 | 乖離 | |
|---|---|---|---|
| 売上高（経常収益） | ─（未開示） | ─ | ─ |
| 純利益（親会社帰属） | 1兆7,000億円 | 概ねコンセンサス水準 | ほぼ中立〜ポジ |
| EPS（株式分割後） | 223.75円 | ─ | ─ |
| 配当（株式分割後） | 135円（中間90＋期末45） | ─ | 実質増配（分割調整後+7.6%） |
来期（FY2027）純利益ガイダンス1兆7,000億円（+7.4%）はアナリストコンセンサスに概ね沿った水準。保守的な設定で、日銀追加利上げ（2026年内に0.75%以上）が実現すれば上振れ修正の可能性がある。
2026年10月1日付で株式1:2分割。以降の指標は分割後ベースで記載。
▼ 直近Q詳細 / セグメント別業績 / CF推移 / ガイダンス達成率
四半期進捗（FY2026）
| 累計 | 経常収益 | 経常利益 | 純利益 | 前年同期比（純利益） |
|---|---|---|---|---|
| 1H（〜9月） | ─ | ─ | ─ | ─ |
| 3Q累計（〜12月） | 7兆9,344億円 | 1兆8,990億円 | 1兆3,948億円 | +22.8% |
| 通期（〜3月） | 10兆7,909億円 | 2兆3,034億円 | 1兆5,830億円 | +34.4% |
4Q単独：純利益 約1,882億円（前年比+34.4%ペース維持）。3Q累計93%進捗後に通期は上振れ着地。
純利益推移（キャッシュ収益の代替指標）
| 期 | 純利益（億円） | 前年比 | 出典 |
|---|---|---|---|
| FY2022 | 7,066 | ─ | D4 |
| FY2023 | 8,058 | +14.0% | D4 |
| FY2024 | 9,629 | +19.5% | D4 |
| FY2025 | 11,780 | +22.3% | D4 |
| FY2026 | 15,830 | +34.4% | F1 |
| FY2027（予） | 17,000 | +7.4% | F1 |
ガイダンス達成率（直近3期）
| 期 | 会社予想 | 実績 | 達成率 | 傾向 |
|---|---|---|---|---|
| FY2024 | ─ | 9,629億円 | ─ | ─ |
| FY2025 | ─ | 11,780億円 | ─ | ─ |
| FY2026 | 1兆5,000億円 | 1兆5,830億円 | 105.5% | 保守的（上振れ） |
直近期では会社予想を5.5%上回って着地。今後も保守的ガイダンスの傾向が続くと推定される（※AI推定）。
出所：D4（prices.db fundamentals）、F1（三井住友FG 2026年3月期決算短信・WebSearch）、D1（analyst_targets）。2026年5月16日現在。