06 株価変動要因分析
銘柄：クレセゾン（8253） 更新日：2026年5月18日 分析期間：過去1年間
主要ドライバー特定（統合判断）
- 第1ドライバー（最重要）: 決算・業績モメンタム
- 要因名: 事業利益の構造改善 / 推定寄与度: 上昇要因の約40% / 現在の状態: 継続中
- 今後の注目ポイント: FY2027来期ガイダンス（未公表）の開示タイミングとインドCSI損失縮小の進捗確認
- 最頻トリガー: 決算・業績修正（通期決算・四半期決算とも大幅変動を生む）
トリガー分類:
| カテゴリ | 件数 | 代表イベント |
|---|---|---|
| 決算・業績修正 | 4件 | 2026/02/16 +7.4%（3Q決算後リバウンド）、2025/11/17 ▲7.7%（3Q減益）、2025/08/15 ▲9.4% |
| 配当・自社株買い | 1件 | 2026/05/15 増配130円→160円（来期）・自社株消却発表 |
| 受注・契約・提携 | 0件 | ─ |
| マクロ（金利・為替・指数） | 5件 | 2025/08/04 ▲6.6%・2025/08/19 +3.9%（日本ブラックマンデー関連）、2026/04/01 +5.1%・2026/04/08 +4.4%（米関税ショック後リバウンド） |
| 業界・規制動向 | 0件 | ─ |
| 記事なし（原因不明） | 2件 | 2025/12/12 +5.4%、2026/03/05 +3.7% |
▼ 主要上昇イベント（上位5件） / 下落イベント（上位5件）
主要上昇イベント
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因（D-X日前後のニュース） | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026/02/16 | +7.4% / +8.1% | 3Q決算（2/13）発表後の翌週リバウンド。増配130円発表が好感 | D2 |
| 2026/04/01 | +5.1% / ▲0.6% | 米関税ショック後のテクニカルリバウンド。一過性 | D1 |
| 2026/04/08 | +4.4% / +6.1% | 米中関税一部停止観測によるリスクオン。金融株全般買い | D1 |
| 2025/12/12 | +5.4% / +5.8% | 記事なし（原因不明）。金融セクター年末買いの可能性 | D1 |
| 2026/02/03 | +4.6% / +3.7% | 日銀利上げ観測・金融株高。週明けリバウンド | D1 |
主要下落イベント
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因（D-X日前後のニュース） | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2025/08/15 | ▲9.4% / ▲6.9% | 日本ブラックマンデー（8/5）後の余震。円高・世界株安 | D1 |
| 2025/11/17 | ▲7.7% / ▲5.7% | 2Q決算発表前後の不安（グローバル損失拡大懸念） | D2 |
| 2025/08/04 | ▲6.6% / ▲3.3% | 日本ブラックマンデー初動（日経平均▲4,000円超） | D1 |
| 2026/03/30 | ▲5.3% / ▲1.3% | 米関税ショック初動。金融株売り | D1 |
| 2026/03/09 | ▲4.9% / ▲7.7% | 日銀追加利上げ観測・市場全体調整 | D1 |
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）
株価上昇要因（合計100点）
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 事業利益の構造改善（ペイメント年会費・プレミアム戦略）→ EPS向上 | 35点（継続中） | D4/F1 |
| 増配・自己株買い・消却→ EPS向上・需給改善・PBR是正 | 25点（継続中） | D4/D2 |
| インドCSI長期成長ポテンシャル→ 黒字化時の利益急増期待 | 15点（中長期） | D2 |
| 日銀利上げ→ 金融株セクター全般買い・資産再評価 | 15点（短〜中期） | D1 |
| SAISON CARD Digital拡大→ 非線形の会員獲得加速 | 10点（継続中） | D2 |
| 合計 | 100点 |
株価下落要因（合計100点）
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| インド事業（CSI）損失継続→ 純利益圧迫・EPS下押し | 35点（継続中） | D4/F1 |
| 日銀追加利上げ→ 調達コスト増・有利子負債の金利負担増 | 25点（継続中） | D1 |
| QRコード決済・BNPL競合激化→ 若年層離脱・手数料率低下 | 20点（構造的） | ※AI推定 |
| 世界株安・リスクオフ→ 小型金融株として売られやすい | 15点（一過性） | D1 |
| 信用コスト（国内貸倒）上昇リスク→ ファイナンス事業利益圧迫 | 5点（潜在的） | ※AI推定 |
| 合計 | 100点 |
出所：D1（signals）、D2（ir.db）、D3（news.db）、F1（決算短信）、※AI推定含む。2026年5月18日現在。