04 業績分析
銘柄：丸井G（8252） 更新日：2026年5月15日 直近決算：2025年3月期（FY2025/03）
⚠️ FY2026/03本決算は2026年5月15日（当日）発表予定。来期会社予想は3Q時点の数値であり、当日発表値に更新が必要。
業績評価サマリー
- モメンタム評価: 増収増益トレンドを5期連続維持中。FY2026 3Q累計では売上+10%・営業利益+20%と加速しており、通期予想（営業利益500億）の79.6%を9ヶ月で達成済み。主因はフィンテックのカード取扱高拡大（前年比+10%）と小売の体験型転換による利益率改善。
- 質の評価: IR記事から自社株買い進捗・ESG評価向上を確認。累進配当方針への移行（FY2024に配当59→101円へ急増）は株主還元重視の姿勢を示す。一時的な特別利益への依存は低い構造と推定。（※AI推定）
- アナリスト乖離: 目標株価3,252円（買いコンセンサス）は現在値2,982円から+9.1%のアップサイドを示唆。3Q累計が+20%増益で順調に進捗しており、アナリスト予想に対しポジ乖離の可能性。
過去5期 業績推移
| 指標 | FY2022/03 | FY2023/03 | FY2024/03 | FY2025/03（直近） | 出典 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高（億円） | 2,093 | 2,179 | 2,352 | 2,544 | D4 |
| 前年比 | ─ | +4.1% | +7.9% | +8.2% | D4 |
| 営業利益（億円） | 368 | 388 | 410 | 445 | D4 |
| 営業利益率 | 17.6% | 17.8% | 17.4% | 17.5% | D4 |
| 純利益（億円） | 178 | 215 | 247 | 266 | D4 |
| EPS（円） | 85.8 | 109.4 | 130.7 | 143.2 | D4 |
| ROE | 6.8% | 8.5% | 9.9% | 10.7% | ※AI推定 |
| 配当（円） | 52 | 59 | 101 | 106 | D4 |
※ROEは各期の平均自己資本（前期末+当期末÷2）で計算。FY2024配当が59→101円へ急増したのは累進配当方針への移行と自社株取得進展による（※AI推定）。
業績見通し（FY2026/03）
D4のEPS予想が全期同値（158円）のため参考値扱い。FY2026/03本決算は2026年5月15日（当日）発表予定のため最新ガイダンス未確認。FY2027ガイダンスも未公開。
| FY2026会社予想（3Q時点） | アナリスト予想 | 乖離 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,725億円 | ─ | ─ |
| 営業利益 | 500億円 | ─ | ─ |
| EPS | 158円（参考値・更新未反映の可能性） | ─ | ─ |
FY2025実績EPS 143.2円、3Q累計純利益215億（通期目標280億の76.8%進捗）から逆算すると、FY2026実績EPS≈151円前後の可能性が高い（※AI推定）。
▼ 直近Q詳細 / セグメント別業績 / ガイダンス達成率
FY2026 3Q累計（〜2025年12月末、2026年2月10日発表）:
| 期間 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 純利益 | YoY（営業利益） |
|---|---|---|---|---|---|
| 3Q累計（9ヶ月） | 2,058億円 | 398億円 | 346億円 | 215億円 | +20% |
カードクレジット取扱高（3Q累計）: 3兆7,012億円（前年比+10%）、エポスカード期末会員数: 819万人（前年差+39万人・過去最高）
セグメント別業績（FY2025/03確定値、D2）:
| セグメント | 売上高 | 営業利益 | 利益率 | YoY（利益率） |
|---|---|---|---|---|
| 小売 | 756億円 | 86億円 | 11.4% | +1.5pp |
| フィンテック | 1,788億円 | 441億円 | 24.6% | -1.1pp |
ガイダンス達成率（参考）:
- FY2026 3Q終了時点で通期予想500億の79.6%を達成。過去のパターンから保守的ガイダンス傾向が読み取れる（※AI推定）。
出所：D4（prices.db fundamentals）、D2（ir.db IR記事）、F2（WebSearch 3Q短信情報）。2026年5月15日現在。