06 株価変動要因分析
銘柄：大日印（7912） 更新日：2026年5月6日 分析期間：過去1年間
主要ドライバー特定（統合判断）
- 第1ドライバー（最重要）: エレクトロニクス事業への成長期待（フォトマスク・有機ELメタルマスク）
- 要因名: 半導体・ディスプレイ材料の中長期成長 / 推定寄与度: 上昇要因の約45% / 現在の状態: 継続中
- 今後の注目ポイント: 新中計詳細数値（2026-05-15公表）・FY2026本決算でのE部門業績（フォトマスク稼働率）
- 最頻トリガー: 決算・業績修正（3Q上方修正）。ただし市場の期待値が高く、発表後に失望売りが頻発するパターンが定着。3Q上方修正（+0.2%、unpriced:3.0）や2026-04-08リバウンドが典型例。
トリガー分類:
| カテゴリ | 件数 | 代表イベント |
|---|---|---|
| 決算・業績修正 | 3 | 3Q上方修正（2026-02-13）→+0.2%（失望）、2025-05-14+4.4%（FY2024決算評価） |
| 配当・自社株買い | 2 | 自己株消却・自社株取得終了（2026-03-09）→-5.2%（期待外れ） |
| 受注・契約・提携 | 0 | ─ |
| マクロ（金利・為替・指数） | 3 | 2026-03-19/-23大幅下落（日銀・市場調整）、2026-04-08関税リバウンド+4.3% |
| 業界・規制動向 | 1 | 新中計骨子（2026-03-17/18）→上昇score:3.0、翌週+3.3% |
| 記事なし（原因不明） | 3 | 2025-11-17（-8.3%最大下落）、2026-02-09（+6.0%最大上昇） |
▼ 主要上昇イベント（上位5件）
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因（D前後のニュース） | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-02-09 | +6.0% / +9.9% | 記事なし（原因不明）。3Q決算（2026-02-13）の事前期待買いの可能性 | D1 |
| 2025-05-14 | +4.4% / +9.2% | FY2024本決算発表（2025-05-13）直後の決算評価 | D1 |
| 2026-04-08 | +4.3% / +0.6% | 関税ショック後のリバウンド（相場全体） | D1 |
| 2025-12-10 | +3.7% / +5.3% | 記事なし（市場全体リバウンドか） | D1 |
| 2026-03-24 | +3.3% / -2.1% | 新中計骨子翌週（2026-03-17/18発表 score:3.0）の買い継続 | D1/D3 |
▼ 主要下落イベント（上位5件）
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因（D前後のニュース） | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2025-11-17 | -8.3% / -6.7% | 記事なし（原因不明）。出来高264万株（通常比2〜3倍）で機関売り示唆 | D1 |
| 2026-03-09 | -5.2% / -10.1% | 自己株式消却・役員人事発表（D2開示）→ 市場失望 | D1/D2 |
| 2026-03-23 | -4.1% / -6.5% | 市場全体調整（日銀・米金利連動） | D1 |
| 2026-03-19 | -4.1% / -3.5% | 日銀政策・マクロ要因による全体下落 | D1 |
| 2026-02-17 | -3.8% / -2.7% | 3Q決算（2026-02-13 +0.2%失望）後の利益確定売り継続 | D1/D2 |
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）
上昇要因
| 要因 → メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| エレクトロニクス成長（フォトマスク・有機ELメタルマスク受注拡大）→ 利益率23%超維持 | 45点（高・構造的） | D1/D3 |
| 業績上方修正・中計超過達成 → バリュエーション再評価 | 25点（中・FY2026決算次第） | D1/D4 |
| 株主還元（自社株買い・配当増額38→40円）→ 需給改善 | 20点（中・方針継続中） | D2/D4 |
| マクロ・市場上昇への連動（β市場平均水準） | 10点（低・一過性） | D1 |
| 合計 | 100点 |
下落要因
| 要因 → メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| マクロ調整・リスクオフ（市場全体の連動下落） | 35点（中・周期的） | D1 |
| 決算発表での期待外れ（上方修正でも失望売り・織り込み過剰） | 30点（高・毎決算） | D1/D2 |
| L&HC大型減損リスク → バランスシート悪化懸念（FY2025:558億） | 20点（中・発生時） | D4 |
| 機関投資家の大口売り（原因不明の大型下落） | 15点（低・散発） | D1 |
| 合計 | 100点 |
出所：D1（signals）、D2（ir.db）、D3（news.db）、※AI推定含む。2026年5月6日現在。