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7211 三菱自  |  更新: 2026-06-22 23:45
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目次

7211 - 三菱自

作成日: 2026年06月22日

目次

① 株価指標・テクニカル

01 株価指標・テクニカル

銘柄：三菱自（7211）　更新日：2026年6月22日

株価チャート（1年）

chart

マクロ環境

更新: 2026-06-19

指標値前日比前日比%1M騰落MA25乖離
日経平均71,169.04+115.5+0.16%+17.54%+8.28%
TOPIX4,068.18+54.9+1.37%+6.32%+3.91%
S&P5007,500.58+80.5+1.08%+1.32%+0.38%
USD/JPY161.18-0.16-0.10%+1.31%+0.83%
米10年債利回り4.45%-0.036-0.80%-3.72%-1.31%
金先物4,160.30-63.2-1.50%-8.62%-5.50%
全指標・テクニカル詳細（クリックで展開）
カテゴリ指標値前日比前日比%1W1M3MRSIMA25乖離MA200乖離MACD
日本株日経平均71,169.04+115.5+0.16%+7.80%+17.54%+33.34%71 (過熱)+8.28%+32.84%+
日本株TOPIX4,068.18+54.9+1.37%+6.21%+6.32%+9.44%65+3.91%+15.39%+
先物CME日経先物71,510.00-400.0-0.56%+6.20%+17.36%+35.22%68+7.84%+30.13%+
米国株NYダウ51,564.70+72.1+0.14%+1.41%+3.78%+11.55%59+1.65%+7.08%+
米国株S&P5007,500.58+80.5+1.08%+1.44%+1.32%+13.22%55+0.38%+8.66%-
米国株NASDAQ26,517.93+496.3+1.91%+2.74%+1.64%+19.71%56+0.66%+12.70%-
欧州株FTSE10010,399.70-108.9-1.04%+0.93%+2.26%-0.04%51+0.28%+3.83%+
欧州株DAX25,026.80+92.1+0.37%+3.38%+2.96%+6.49%58+1.02%+3.42%-
アジア株上海総合4,090.48-17.6-0.43%+2.60%-0.99%+0.68%52+0.24%+2.41%+
アジア株ハンセン23,924.81-387.3-1.59%-1.34%-6.82%-8.07%33-4.92%-7.96%-
為替EUR/JPY184.66-0.23-0.13%-0.38%-0.22%+0.71%44-0.32%+1.19%-
為替GBP/JPY212.83-0.23-0.11%-0.91%-0.15%+0.28%40-0.67%+1.51%-
為替USD/JPY161.18-0.16-0.10%+0.66%+1.31%+1.44%69+0.83%+3.08%+
債券米5年債利回り4.22%+0.012+0.28%+0.84%-1.29%+9.40%55+0.41%+10.90%-
債券日本国債ETF2,027.00-6.00-0.30%+0.35%+2.27%-2.74%51+0.58%-3.48%+
債券米10年債利回り4.45%-0.036-0.80%-0.27%-3.72%+4.51%47-1.31%+5.69%-
債券米30年債利回り4.90%-0.074-1.49%-1.01%-4.78%+0.41%39-2.49%+1.71%-
コモディティBrent原油80.30+0.92+1.16%-8.05%-27.25%-26.09%28 (冷却)-13.37%+0.71%-
コモディティWTI原油76.41+0.82+1.08%-9.98%-26.21%-20.52%28 (冷却)-14.46%+1.78%-
コモディティ金先物4,160.30-63.2-1.50%-1.30%-8.62%-9.57%36-5.50%-7.29%-
株価概況
項目値出典
現在株価（終値）320円D1（2026-06-19）
前日比-8.1円D1
前日比%-2.47%D1
移動平均25日350円D1
移動平均75日340円D1
移動平均200日373円D1
ボリンジャーバンド上限403円D1
ボリンジャーバンド下限296円D1
ボリンジャーバンド位置-1.11D1
RSI(14)39.7D1
PER3.5倍D1
PBR0.46倍D1
ROE4.4%D1
配当利回り4.69%D1
EPS（予想）91.26円D1
空売り比率0.90%D3（2026-05-22）
アナリスト目標株価422円（現在比 +31.9%）D2（2026-05-22）
アナリストコンセンサス中立D2
1M騰落-5.9%D1
3M騰落-12.1%D1
6M騰落-12.5%D1
モメンタムスコア2.1 / 10D1
テクニカルスコア0.7 / 10D1
ゴールデンクロス（直近30日）2026-06-12D1
デッドクロス（直近30日）─D1
移動平均200日比較下D1

RSI(14): 30以下=売られ過ぎ、70以上=買われ過ぎ

BBσ（ボリンジャーバンドσ位置）: 0=MA中心、±2=バンド境界、バンド外も表現。+1.2σ以上で高位

モメンタムスコア / テクニカルスコア: 各種シグナルを0〜10点で評価。モメンタム=騰落率ベース、テクニカル=移動平均・RSI・ボリンジャーバンドベース

ゴールデンクロス / デッドクロス: 移動平均25日が移動平均75日を上抜け/下抜けた直近30日以内の日付（なければ ─）

空売り比率: karauri.net 最新週次データ

③ 事業概要

03 事業概要

銘柄：三菱自（7211）　更新日：2026年6月9日

事業概要（3行サマリー）

三菱自動車工業は「自動車事業」（売上99%）と「金融事業」（売上1%）の2セグメントを持ち、ASEAN市場（タイ・インドネシア・フィリピン）に経営資源を集中するSUV/4WD特化型の中堅自動車メーカーである。2026年5月発表の新中長期ビジョンでは「アセアン商品群」と「オフロード商品群」の2領域に集中し、2026〜2031年度にHEV5車種・PHEV5車種を含む全13車種を新投入するほか、2026年秋の新型「パジェロ」復活も発表され（F3）、ブランド力と製品ラインアップの刷新が進む。中長期成長ドライバーは電動化（HEV/PHEV）新型車による2030年代に向けたASEAN・オフロード需要獲得および重点国（フィリピン・ベトナム・日本）への集中投資で、4年間1兆円の投資計画が確定している（F3）。

セグメント別収益構成（直近決算期）

データ出典：get_irbank_segment.py（D2）・WebSearch（F1、2026年3月期決算短信）。スクリプトの [WARN] は異なる指標間の誤比較による偽陽性。FY2026実績はWebSearchで確認済み（F1）。

セグメント売上高構成比営業利益利益構成比利益率出典
金融515億円1.8%28億円3.7%5.5%F1
自動車28,622億円98.2%725億円96.3%2.5%F1
合計（連結）29,137億円100%753億円100%2.6%F1

消去・調整後の連結営業利益は755億円（利益率2.6%）。FY2025の1,388億円から▲45.6%と大幅悪化。自動車セグメントの利益率が4.9%（FY2025）→2.5%（FY2026）へ急落。米国関税影響・ASEAN販売減速・コスト増が主因。金融セグメントは規模小さいが利益率5.5%と自動車を上回る（F1）。

強み・弱み

強み:

弱み:

競争優位の耐久性評価

  1. 持続可能性: 営業利益率はFY2023の7.8%からFY2026の2.6%へ急低下し、ROEも21.1%（FY2023）→4.4%（FY2025）→1.1%（FY2026推定）へ大幅悪化。新中長期ビジョンのFY2027予想（営業利益900億、利益率2.8%）でも回復は緩やかで、D4過去5期のトレンドは底打ちから緩回復の局面（D4/F1）
  2. 競争優位の方向性: ASEANでは中国EVメーカーの参入加速で競合環境が激化しており、SUV/4WD技術の差別化モートは縮小傾向。ただし新中長期ビジョンでの「オフロード商品群」特化戦略とパジェロ復活は差別化軸を絞る方向性として評価できる。アライアンス深化が競合差維持の鍵（F3/※AI推定）
  3. 株価との関係: PBR0.47は解散価値を大幅に下回り割安。FY2026実績EPS約7.5円ではPER44倍と実態利益対比では割高感あり。FY2027会社予想EPS約18.7円ベースではPER約18倍と改善。正常化利益（FY2024水準EPS104円）基準では約3倍と極めて割安であり、利益回復シナリオへの評価待ち（D4/F1/※AI推定）
▼ セグメント内訳・地域別・中計（詳細）

主要製品・サービス:

地域別売上構成（概算）:

新中長期ビジョン（2026年5月29日発表）:

旧中期経営計画「Challenge 2025」（FY2023〜FY2025）:

出所：三菱自動車新中長期ビジョン発表（F3/2026年5月29日）、2026年3月期決算短信（F1/2026年5月8日）、irbank（D2）。2026年6月9日現在。

④ 業績分析

04 業績分析

銘柄：三菱自（7211）　更新日：2026年6月9日　直近決算：2026年3月期（FY2026）

業績評価サマリー

  1. モメンタム評価: FY2026で収益急悪化（営業利益▲45.6%・純利益▲75.6%）が確定。ただし米国関税影響を関税400億円分のうち現地生産分で相殺するコスト構造改善が進んでおり（D3）、FY2027会社予想は売上+12.5%・営業利益+19.2%・純利益+149.6%と強い回復を見込む（F1）
  2. 質の評価: FY2026は営業利益755億に対し純利益100億（13%）と大きく乖離しており、税負担・非経常損失が重なった可能性が高い（※AI推定）。FY2025も営業利益1,388億に対し純利益410億（30%）と低い利益の質が続いており、正常化には時間を要する見込み
  3. アナリスト乖離: アナリスト目標株価422円（コンセンサス：中立）に対し現値331円で約27%のプレミアムが示唆。FY2027ガイダンスは強気であり、新中長期ビジョンの具体化（新型車投入）が評価された場合の上振れ余地あり（D4/F3）

過去5期 業績推移

指標FY2022FY2023FY2024FY2025FY2026（直近）出典
売上高（億円）20,38924,58127,89627,88228,965D4/F1
前年比─+20.6%+13.5%▲0.1%+3.9%D4/F1
営業利益（億円）8731,9051,9101,388755D4/F1
営業利益率4.3%7.8%6.8%5.0%2.6%D4/F1
純利益（億円）7401,6871,547410100D4/F1
EPS実（円）49.8113.4104.028.77.5D4/F1
ROE12.2%21.1%15.3%4.4%─D4
配当（円）─5101515D4/F1

FY2022配当は無配（─）。EPS実はD4記載の実績値（FY2026は純利益100億÷約13.3億株で推定7.5円・F1より）。ROE FY2026は自己資本未確定のため─。

業績見通し

D4のEPS予想が全5期間同値（91円）のため更新未反映・参考値不可（[WARN]確認済み）。下表はWebSearch取得のFY2027会社予想を使用（F1）。アナリスト目標株価は2026年5月22日時点422円（D4）。

来期会社予想（FY2027）アナリスト目標株価乖離
売上高3兆2,600億円（+12.5%）──
営業利益900億円（+19.2%）─ポジ乖離期待（新型車効果）
純利益250億円（+149.6%）──
EPS約18.7円（F1推定）──
配当─（未発表）アナリスト目標株価422円（中立）現値331円比+27%
▼ 直近Q詳細 / セグメント別業績 / CF推移 / ガイダンス達成率

直近期通期（FY2026 2026年3月期）:

項目FY2026通期FY2025比
売上高28,965億円+3.9%
営業利益755億円▲45.6%
経常利益789億円▲20.0%
純利益100億円▲75.6%
EPS実約7.5円▲73.9%

セグメント別業績（FY2026通期、F1）:

セグメント売上高営業利益利益率FY2025比
金融515億円28億円5.5%▲33.2%
自動車28,622億円725億円2.5%▲45.9%

セグメント別業績トレンド（営業利益、D2）:

期金融自動車
FY202348.6億1,861億
FY202444.3億1,879億
FY202542.2億1,341億
FY202628億（F1）725億（F1）

自動車セグメントは2年連続で大幅減益（FY2024 1,879億→FY2026 725億、▲61%）。米国関税・ASEAN販売減・コスト増が重複した。

ガイダンス達成率（傾向）:

→ FY2026は下方修正後の予想に対し上振れる保守的傾向を確認

出所：D4（prices.db fundamentals）、F1（2026年3月期決算短信、2026年5月8日）、D2（irbank）、D4（analyst_targets）。2026年6月9日現在。

⑥ 株価変動要因

06 株価変動要因分析

銘柄：三菱自（7211）　更新日：2026年6月9日　分析期間：過去1年間

主要ドライバー特定（統合判断）

トリガー分類:

カテゴリ件数代表イベント
決算・業績修正4件2026-02-06 +9.97%（3Q増益転換・ASEAN新型車好発進）、2026-05-11 +7.27%（FY2026通期上振れ着地）
配当・自社株買い0件─
受注・契約・提携0件─
マクロ（金利・為替・指数）2件2026-04-08 +5.53%（関税緩和期待後の全市場反発）、2026-03-30 ▲7.89%（自動車25%関税発動ショック）
業界・規制動向1件2025-07-23 +13.03%（日産再編・アライアンス強化観測 ※AI推定）
新中長期ビジョン発表1件2026-05-29 ▲8.38%（新中長期ビジョン・材料出尽くし売り）
記事なし（原因不明）2件2025-07-25 ▲7.87%（急騰翌日の反落）、2026-06-01 ▲5.73%
▼ 主要上昇イベント（上位5件） / 下落イベント（上位5件）

主要上昇イベント（過去1年）:

日付騰落率（1日/5日）主因出典
2025-07-23+13.03% / +7.98%記事なし（日産再編・アライアンス強化観測との市場推測）※AI推定D1
2026-02-06+9.97% / +15.36%FY2026 3Q営業増益転換・ASEAN新型車（トライトン等）好発進（決算発表）D1/D2
2026-02-10+7.64% / +19.47%決算後の買い継続D1
2026-05-11+7.27% / +3.13%FY2026通期決算上振れ着地（755億・会社予想700億超）・FY2027強気ガイダンスD1/D2
2026-05-25+7.07% / +17.69%新中長期ビジョン発表前後の期待買い（パジェロ復活・13車種投入）D1

主要下落イベント（過去1年）:

日付騰落率（1日/5日）主因出典
2026-05-29▲8.38% / ▲0.99%新中長期ビジョン発表当日・材料出尽くし売り（D3/DB）D1/D3
2026-03-30▲7.89% / ▲8.39%トランプ政権の自動車25%関税発動（ASEAN含む海外生産リスク）D1
2025-07-25▲7.87% / +1.91%記事なし（7/23急騰の需給的反落）※AI推定D1
2026-06-01▲5.73% / ▲12.83%記事なし（新中長期ビジョン発表後の追加売り ※AI推定）D1
2026-03-19▲5.06% / ▲5.78%FY2026業績悪化懸念・関税ショック継続 ※AI推定D1
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）

上昇要因（合計100点）:

要因（カテゴリ）→ メカニズム重み（持続性）出典
決算・業績修正 → ASEAN販売増・四半期増益・通期上振れ着地 → 業績期待上昇 → 買い55点（中）D1/D4
新中長期ビジョン期待 → パジェロ復活・13車種投入・1兆円投資 → 成長期待 → 買い25点（中）D1/F3
マクロ反発 → 関税懸念後退・円安 → 自動車株全般の反発 → 買い20点（低）D1
合計100点

下落要因（合計100点）:

要因（カテゴリ）→ メカニズム重み（持続性）出典
業績悪化・出尽くし売り → FY2026大幅減益確定・新ビジョン発表後材料消化 → 売り45点（低・転換点）D1/D4/D3
マクロ（米関税） → ASEAN含む海外事業コスト上昇・輸出減 → 株安35点（中）D1
経営不透明 → 代表執行役異動・中計未達・電動化遅れ → 戦略不確実性 → 売り20点（低）D2/D4
合計100点

出所：D1（signals）、D2（ir.db）、D3（news.db）、F1（決算短信）、F3（新中長期ビジョン）、※AI推定含む。2026年6月9日現在。

⑦ シナリオ分析

07 シナリオ分析

銘柄：三菱自（7211）　更新日：2026年6月9日　基準株価：¥331

上昇シナリオ

業界・企業固有

トリガー可能性インパクト注目指標
新型パジェロ復活受注好調 → 2026年秋発売後の受注数急増 → FY2027業績上方修正 → 買い🟡3（45%）
兆候: 2026年5月29日に復活正式発表・ブランド認知高・オフロードSUV需要継続
出典: F3		+10〜20%閾値: 受注台数目標比超過・生産増設発表
期日: 2026/11（発売後1ヶ月）
FY2027 Q1業績好調 → ASEAN販売台数YoY回復（+10%以上） → 会社予想900億の達成確度上昇 → 買い🟡3（40%）
兆候: FY2026通期が会社予想上振れ着地・ASEAN新型車好発進コメント継続
出典: F1/D1		+10〜15%閾値: FY2027 1Q ASEAN販売台数YoY+10%以上
期日: 2026/08（Q1決算）
新中長期ビジョン具体化 → HEV/PHEV新型車ライン確定・重点国投資実績 → 評価見直し → 買い🟡3（40%）
兆候: 4年間1兆円・13車種新投入計画が確定済み・フィリピン・ベトナムが重点国
出典: F3		+5〜15%閾値: 年間新型車投入1〜2車種の実績確認
期日: 2027/03（中間進捗）
日産・三菱アライアンス強化 → EV共同開発・プラットフォーム統合 → コスト削減 → 収益改善🔵2（25%）
兆候: アライアンス協業継続中・日産が三菱株34%保有
出典: F1		+10〜15%閾値: アライアンス新協定 or 共同EV発売発表
期日: 2026/12
ASEAN市場での中国EV規制強化 → 競合減少 → 三菱自シェア回復 → 業績上昇⬜1（15%）
兆候: タイ・インドネシアで中国EV規制強化の議論あり
出典: ※AI推定		+10〜20%閾値: ASEAN主要国での輸入関税引き上げ or 補助金廃止
期日: 2026/12

汎用（市場・マクロ全般）

トリガー可能性インパクト注目指標
米国の対日自動車関税緩和・除外合意 → ASEAN生産コスト低減期待 → 自動車株反発🔵2（30%）
兆候: 日米貿易交渉継続中・関税発動済み（2026年4月〜）
出典: ※AI推定		+5〜15%閾値: 25%関税の軽減 or 日本向け除外合意発表
期日: 2026/09
円安進行（155円超） → 海外売上70%超の円換算増 → 業績上方修正 → 買い🔵2（30%）
兆候: 日銀利上げ停止観測・米ドル高傾向
出典: ※AI推定		+5〜10%閾値: ドル円155円突破かつ1ヶ月維持
期日: 2026/09
東証のPBR1倍要請継続 → PBR0.47の低PBR銘柄に資金流入 → 株価是正🔵2（25%）
兆候: 東証改善要請継続・三菱自はPBR0.47と要改善域
出典: D4		+5〜10%閾値: 自社株買い発表 or PBR0.6突破
期日: 2026/09

下降シナリオ

業界・企業固有

トリガー可能性インパクト注目指標
FY2027業績下振れ → 新型車投入遅延 or ASEAN販売低迷 → 900億未達 → 失望売り🟡3（45%）
兆候: 現値PER44倍（FY2026実績EPS7.5円ベース）・業績回復期待が織り込み済み
出典: F1/D4		▲10〜15%閾値: FY2027営業利益＜750億 or 販売台数前年割れ
期日: 2026/08（Q1決算）
ASEANでBYD・長城汽車の価格競争激化 → 三菱自シェア低下 → 販売台数減 → 業績悪化🟡3（45%）
兆候: 中国勢のタイ・インドネシア展開が加速・FY2026世界販売台数前年割れ
出典: ※AI推定		▲15〜25%閾値: ASEAN主要市場での販売シェア5pt低下
期日: 2026/12
新中長期ビジョン出尽くし継続 → 5/29発表後▲8.4%から続落 → 新材料不足 → 上値重い🟡3（50%）
兆候: 5/29▲8.4%→6/1▲5.7%と発表後2日連続大幅安・RSI42で中立
出典: D1/D3		▲5〜10%閾値: 2026年7月末時点で株価が250円割れ
期日: 2026/07
ASEAN主要国（タイ・インドネシア）の景気後退 → 自動車需要急減 → ASEAN集中リスク顕在化🔵2（25%）
兆候: 販売台数前年割れ傾向・ASEAN一本足打法の構造的脆弱性
出典: F1		▲15〜20%閾値: タイ・インドネシアGDP成長率＜3%
期日: 2026/09（Q2 GDPデータ）

汎用（市場・マクロ全般）

トリガー可能性インパクト注目指標
米国自動車25%関税の長期継続 → 自動車全体のコスト上昇・需要抑制 → 自動車株売り🟡3（50%）
兆候: 関税発動済み（2026年4月〜）・除外交渉不透明
出典: ※AI推定		▲5〜10%閾値: 関税除外対象不適用の継続が12ヶ月超
期日: 2026/10
円高進行（135円割れ） → 海外売上70%の円換算目減り → 業績下方修正 → 売り🔵2（25%）
兆候: 日銀利上げ継続シナリオ・米景気後退リスク
出典: ※AI推定		▲5〜10%閾値: ドル円135円割れかつ1ヶ月維持
期日: 2026/09
グローバル景気後退 → 自動車需要急減 → 売上全般減速 → 業績悪化🔵2（20%）
兆候: 米関税・中国経済鈍化による世界景気減速リスク
出典: ※AI推定		▲10〜20%閾値: IMF世界成長率予測2%割れ
期日: 2026/10（IMF年次見直し）
▼ カラースケール凡例
レベル発生可能性推定インパクト
🔴 5ほぼ確実（≥80%）超大（±30%超）
🟠 4高（60〜79%）大（±15〜30%）
🟡 3中（40〜59%）中（±5〜15%）
🔵 2低（20〜39%）小（±1〜5%）
⬜ 1稀（<20%）微（±1%未満）

出所：IR資料（F1/F3）・D1（signals）・D4（prices.db）・※AI推定含む。2026年6月9日現在。シナリオは定性的評価。確率は独自推定。