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7004 カナデビア  |  更新: 2026-06-22 23:45
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目次

7004 - カナデビア

作成日: 2026年06月22日

目次

① 株価指標・テクニカル

01 株価指標・テクニカル

銘柄：カナデビア（7004）　更新日：2026年6月22日

株価チャート（1年）

chart

マクロ環境

更新: 2026-06-19

指標値前日比前日比%1M騰落MA25乖離
日経平均71,169.04+115.5+0.16%+17.54%+8.28%
TOPIX4,068.18+54.9+1.37%+6.32%+3.91%
S&P5007,500.58+80.5+1.08%+1.32%+0.38%
USD/JPY161.18-0.16-0.10%+1.31%+0.83%
米10年債利回り4.45%-0.036-0.80%-3.72%-1.31%
金先物4,160.30-63.2-1.50%-8.62%-5.50%
全指標・テクニカル詳細（クリックで展開）
カテゴリ指標値前日比前日比%1W1M3MRSIMA25乖離MA200乖離MACD
日本株日経平均71,169.04+115.5+0.16%+7.80%+17.54%+33.34%71 (過熱)+8.28%+32.84%+
日本株TOPIX4,068.18+54.9+1.37%+6.21%+6.32%+9.44%65+3.91%+15.39%+
先物CME日経先物71,510.00-400.0-0.56%+6.20%+17.36%+35.22%68+7.84%+30.13%+
米国株NYダウ51,564.70+72.1+0.14%+1.41%+3.78%+11.55%59+1.65%+7.08%+
米国株S&P5007,500.58+80.5+1.08%+1.44%+1.32%+13.22%55+0.38%+8.66%-
米国株NASDAQ26,517.93+496.3+1.91%+2.74%+1.64%+19.71%56+0.66%+12.70%-
欧州株FTSE10010,399.70-108.9-1.04%+0.93%+2.26%-0.04%51+0.28%+3.83%+
欧州株DAX25,026.80+92.1+0.37%+3.38%+2.96%+6.49%58+1.02%+3.42%-
アジア株上海総合4,090.48-17.6-0.43%+2.60%-0.99%+0.68%52+0.24%+2.41%+
アジア株ハンセン23,924.81-387.3-1.59%-1.34%-6.82%-8.07%33-4.92%-7.96%-
為替EUR/JPY184.66-0.23-0.13%-0.38%-0.22%+0.71%44-0.32%+1.19%-
為替GBP/JPY212.83-0.23-0.11%-0.91%-0.15%+0.28%40-0.67%+1.51%-
為替USD/JPY161.18-0.16-0.10%+0.66%+1.31%+1.44%69+0.83%+3.08%+
債券米5年債利回り4.22%+0.012+0.28%+0.84%-1.29%+9.40%55+0.41%+10.90%-
債券日本国債ETF2,027.00-6.00-0.30%+0.35%+2.27%-2.74%51+0.58%-3.48%+
債券米10年債利回り4.45%-0.036-0.80%-0.27%-3.72%+4.51%47-1.31%+5.69%-
債券米30年債利回り4.90%-0.074-1.49%-1.01%-4.78%+0.41%39-2.49%+1.71%-
コモディティBrent原油80.30+0.92+1.16%-8.05%-27.25%-26.09%28 (冷却)-13.37%+0.71%-
コモディティWTI原油76.41+0.82+1.08%-9.98%-26.21%-20.52%28 (冷却)-14.46%+1.78%-
コモディティ金先物4,160.30-63.2-1.50%-1.30%-8.62%-9.57%36-5.50%-7.29%-
株価概況
項目値出典
現在株価（終値）1,434円D1（2026-06-19）
前日比-1.0円D1
前日比%-0.07%D1
移動平均25日1,361円D1
移動平均75日1,204円D1
移動平均200日1,093円D1
ボリンジャーバンド上限1,474円D1
ボリンジャーバンド下限1,248円D1
ボリンジャーバンド位置1.30D1
RSI(14)61.1D1
PER10.7倍D1
PBR1.27倍D1
ROE11.7%D1
配当利回り1.74%D1
EPS（予想）134.07円D1
空売り比率0.93%D3（2026-05-22）
アナリスト目標株価1,042円（現在比 -27.3%）D2（2026-05-22）
アナリストコンセンサス中立D2
1M騰落+6.8%D1
3M騰落+43.1%D1
6M騰落+45.7%D1
モメンタムスコア8.0 / 10D1
テクニカルスコア9.8 / 10D1
ゴールデンクロス（直近30日）─D1
デッドクロス（直近30日）─D1
移動平均200日比較上D1

RSI(14): 30以下=売られ過ぎ、70以上=買われ過ぎ

BBσ（ボリンジャーバンドσ位置）: 0=MA中心、±2=バンド境界、バンド外も表現。+1.2σ以上で高位

モメンタムスコア / テクニカルスコア: 各種シグナルを0〜10点で評価。モメンタム=騰落率ベース、テクニカル=移動平均・RSI・ボリンジャーバンドベース

ゴールデンクロス / デッドクロス: 移動平均25日が移動平均75日を上抜け/下抜けた直近30日以内の日付（なければ ─）

空売り比率: karauri.net 最新週次データ

② ニュース影響分析

ニュース影響分析 7004 カナデビア

銘柄：カナデビア（7004）　更新日：2026年3月23日

参照レポート： 20260323-0500.md

現在株価: 984円（2026-03-19）| 前日比: -3.5%

本日の予測サマリー

部方向期待変動ステップ起点ニュース根拠
第3部上昇+8.0%—日鉄エンジ×カナデビア統合（2027年4月）売上高1兆円超のプラントエンジ大手誕生統合後の収益基盤拡大・規模のメリット。発表後-9%下落は過剰反応と推定

直近予測傾向（当日含む1件）: 上昇 1回 / 下落 0回 → 強気継続

過去予測履歴（直近10件）

日時レポート部方向期待変動実績(5日)的中起点ニュース
————————

出所：news.db（news_predictions）、output/news/ レポート。本予測は情報提供目的。

③ 事業概要

03 事業概要

銘柄：カナデビア（7004）　更新日：2026年6月8日

事業概要（3行サマリー）

カナデビアは廃棄物焼却・水処理プラントを中核とする環境・インフラエンジニアリング企業で、国内廃棄物処理施設（ストーカ炉）の設計・施工・維持管理において国内首位級のシェアを誇り、連結子会社・持分法適用会社を含む広域グループを形成する。環境セグメントが売上高の約74%・過去期の営業利益の94%超を占める高集中構造で、長期安定の国内自治体更新案件（O&M積み上げ）と海外M&A展開の二本柱が収益を支えてきたが、FY2026に海外環境子会社の技術トラブルにより連結営業利益が前期比▲54%（269億→122億）と大幅後退した。中計「Forward 25」（〜FY2026）の最終目標比大幅未達を経て、株主還元方針見直し（2027年3月期配当38円への大幅増配）とFY2027業績V字回復計画（今期経常62%増益見通し）を新たな成長局面として描いており、アンモニア混焼・バイオガス・CCUS等のGX領域への事業転換が中長期の付加価値拡大ドライバーとなる。

セグメント別収益構成（FY2025-03期）

セグメント売上高構成比営業利益利益構成比利益率出典
環境4,535億円74.3%254億円94.1%5.6%D2
機械・インフラ830億円13.6%10億円3.7%1.2%D2
脱炭素化702億円11.5%1億円0.4%0.1%D2
その他38億円0.6%5億円1.9%13.2%D2
合計（連結）6,105億円100%269億円100%4.4%D4

※FY2026-03期通期実績：売上高6,452億円（+5.7% YoY）、営業利益122億円（▲54.8% YoY）。海外環境子会社技術トラブルにより環境セグメントが大幅悪化（F1）。FY2026セグメント別詳細数値は未取得のため上表はFY2025-03期値を使用。

※セグメント利益合計270億円と連結営業利益269億円の差（1億円）は本社費用・消去によるもの（軽微）。

※脱炭素化セグメントの利益率0.1%は全固体電池事業の費用先行を反映（2026年3月にスズキへ譲渡完了・譲渡益約74億円は特別利益計上）。

※環境セグメントの利益率（5.6%）と機械・インフラ（1.2%）の大きな差は、環境部門が自治体向け長期O&M（運営管理）の安定収益を積み上げている一方、機械・インフラはEPC単発型で工事原価変動が大きいことによる。

強み・弱み

強み:

弱み:

競争優位の耐久性評価

  1. 持続可能性: 国内環境部門の営業利益率は3.5%（FY2022）→5.6%（FY2025）と改善基調だったが、FY2026に海外技術トラブルで連結OP率が1.9%程度（推定）に急落。ROEも前期12.6%から大幅低下見込み。FY2027には経常利益62%増益の会社見通しがあり、回復の蓋然性は中程度（D4・F1）。
  2. 競争優位の方向性: 国内廃棄物処理は設備更新需要が2030年代まで継続見込みの寡占市場で競争優位は安定的。ただし海外でのプロジェクト実行力が差別化の鍵であり、トラブル再発抑制が競合との差を維持する条件となる（※AI推定）。
  3. 株価との関係: FY2026 EPS急落後、現株価¥1,353（2026年6月時点）はFY2027回復期待を相当程度先取りした水準。アナリスト目標株価¥1,042（2026年5月22日）は現在株価比▲23%を示しており、回復シナリオが想定より遅延する場合には調整リスクが残る（D4・※AI推定）。
▼ セグメント内訳・地域別・中計（詳細）

主要製品・サービス

中期経営計画「Forward 25」（FY2021〜FY2026）最終年度実績

セグメント別資産（FY2025-03期）（D2）

出所：irbankセグメントデータ（D2）、prices.db fundamentals（D4）、WebSearch（F1）。2026年6月8日現在。

④ 業績分析

04 業績分析

銘柄：カナデビア（7004）　更新日：2026年6月8日　直近決算：2026年3月期（FY2026）

業績評価サマリー

  1. モメンタム評価: FY2022〜FY2025は4期連続増収増益の強い成長トレンドだったが、FY2026は海外環境子会社の技術トラブルにより営業利益▲54.8%（269億→122億円）と大幅後退。売上高は6,452億円（+5.7%）と増収を維持したが、費用超過が収益を直撃した。本決算（2026年5月12日発表）でFY2027は今期経常62%増益・配当38円（+13円増配）を見通しており、V字回復計画を示した。
  2. 質の評価: FY2026純利益はFY2025比で大幅減（221億→推定60億円台）。全固体電池事業譲渡益（約74億円）が下支えしており、事業実態の営業利益はより低位。一時益に依存した利益の質は低い。FY2027は一時益剥落後の実力値での回復が問われる局面（F1・※AI推定）。
  3. アナリスト乖離: アナリストコンセンサス「中立」・目標株価¥1,042（2026年5月22日時点）は現在株価¥1,353（2026年6月5日）比▲23%を示すネガティブ乖離。市場はFY2027回復を相当程度先取りしており、FY2027ガイダンス達成可否が重要な分岐点（D4）。

過去5期 業績推移

指標FY2022FY2023FY2024FY2025FY2026（実績）出典
売上高（億円）4,4184,9275,5586,1056,452D4・F1
前年比─+11.5%+12.8%+9.9%+5.7%D4・F1
営業利益（億円）155201243269122D4・F1
営業利益率3.5%4.1%4.4%4.4%1.9%D4・F1
純利益（億円）79156190221─D4
EPS（円）46.992.4112.7131.3─D4
ROE─11.5%12.6%12.6%─D4
配当（円）1218232525D4

※D4のEPS予想は全5期同値（134円）で更新未反映（[WARN]）のため参考値扱い。FY2026純利益・EPS実績はD4未更新のため─。FY2026営業利益122億・売上高6,452億はF1（WebSearch）取得。FY2022 ROEはFY2021自己資本データなしのため算出不可。

業績見通し

D4のEPS予想が全5期同値（¥134）で更新未反映のため、F1（WebSearch）取得の会社見通しを使用。FY2027（2027年3月期）は2026年5月12日本決算時に発表。

FY2027 会社予想アナリスト予想乖離
売上高─（詳細未取得）──
営業利益経常利益62%増益見通し（F1）──
配当38円（+13円増配）──
目標株価─¥1,042（中立）ネガティブ乖離（現在株価比▲23%）

FY2027会社予想の売上高・営業利益の具体数値は本稿取得段階では詳細未確定（WebSearchで経常62%増益・増配方針のみ確認）。FY2026 OP122億の62%増は約198億円水準に相当するが、経常≠営業のため参考値扱い（※AI推定）。アナリスト目標株価¥1,042（中立コンセンサス）は現在株価¥1,353を▲23%下回っており、回復の遅れには調整リスク（D4）。

▼ 直近Q詳細 / セグメント別業績 / CF推移 / ガイダンス達成率（データあれば）

FY2026 主要イベント（F1 WebSearch取得）

期間売上高営業損益特記
FY2026 3Q累計（〜2025年12月）4,247億円（+2.7% YoY）▲46億円海外環境子会社技術トラブル（前年同期+97億円から逆転）
FY2026 通期（2026年3月期）6,452億円（+5.7% YoY）122億円（▲54.8% YoY）本決算確定値（2026年5月12日発表）

FY2026 主要開示（D2 ir.db）

セグメント別業績トレンド（D2 irbank、FY2025-03期）

セグメントFY2023 OPFY2024 OPFY2025 OPYoY変化
環境150億円191億円254億円+32.8%
機械・インフラ34億円30億円10億円▲65.8%
脱炭素化4億円18億円1億円▲94.4%
その他11億円4億円5億円+12.2%

FY2026セグメント別詳細は未取得。通期では環境部門の海外子会社トラブルが主因で大幅悪化。

ガイダンス達成率（過去傾向）

期中計目標実績達成率評価
FY2025─OP 269億円─実力値で達成
FY2026OP 270億円（中計目標）→下方修正135億OP 122億円45%（中計目標比）/ 90%（修正目標比）中計未達確定・修正目標も未達

出所：prices.db fundamentals（D4）、WebSearch（F1）。2026年6月8日現在。

⑥ 株価変動要因

06 株価変動要因分析

銘柄：カナデビア（7004）　更新日：2026年6月8日　分析期間：過去1年間

主要ドライバー特定（統合判断）

トリガー分類:

カテゴリ件数代表イベント
決算・業績修正32025-11-07 Q2決算▲19.18%（最大下落）、2026-05-13 本決算+10.96%（最大上昇）
配当・自社株買い12026-05-12 株主還元方針見直し・増配発表（翌日+10.96%に貢献）
受注・契約・提携12026-03-05 全固体電池事業譲渡（スズキ向け）+3.11%
マクロ（金利・為替・指数）52025-08-06 ▲5.08%、2026-04-01 +7.65%
業界・規制動向0─
記事なし（原因不明）62025-10-27 +5.51%、2025-10-23 +5.05%等
▼ 主要上昇イベント（上位5件） / 下落イベント（上位5件）

主要上昇イベント（上位5件）

日付騰落率（1日/5日）主因出典
2026-05-13+10.96% / +17.25%2026-05-12本決算発表：FY2026通期確定＋FY2027経常62%増益・13円増配方針が好感（翌取引日急騰）D1・D2
2026-04-01+7.65% / +5.96%記事なし（原因不明）。年度末・指数リバランスまたは関税ショック後の反発局面と合致D1
2025-10-06+7.03% / +3.90%記事なし（原因不明）。10月初旬の市場リバウンド局面と合致D1
2025-10-27+5.51% / +11.76%記事なし。10月下旬の中間決算前後・センチメント改善かD1
2026-05-26+5.08% / +7.89%記事なし。本決算後の評価継続・機関投資家の持高調整買いと推定D1・※AI推定

主要下落イベント（上位5件）

日付騰落率（1日/5日）主因出典
2025-11-07▲19.18% / ▲19.25%Q2 FY2026決算発表：海外環境子会社技術トラブルによる大幅OP悪化・通期下方修正初開示（※AI推定）D1・F1
2026-03-09▲5.15% / ▲10.14%3月4日の全固体電池譲渡発表（▲5.02%）の余波継続・地合い悪化D1・D2
2025-08-06▲5.08% / ▲0.69%「令和のブラックマンデー」：日経平均急落に連動D1
2026-03-04▲5.02% / ▲9.48%全固体電池事業のスズキへの譲渡発表（開示直後は材料出尽くし・損失計上懸念）D1・D2
2026-04-15▲4.74% / ▲1.02%米関税ショック継続（4月15日前後は再リスクオフ局面）D1
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）

上昇要因（合計100点）

要因（カテゴリ）→ メカニズム重み（持続性）出典
FY2027業績V字回復期待 → 経常62%増益・EPS正常化 → PER適正化・評価切り上がり45点（中・回復実績確認次第）F1・※AI推定
国内廃棄物処理更新需要継続 → 環境部門O&M積み上げ → 安定収益基盤評価25点（高・構造的需要）D2・F1
株主還元強化（増配38円・配当利回り2.8%水準） → インカム投資家の買い需要15点（中・配当確定次第）D2・F1
GX・アンモニア関連テーマ → 脱炭素化セグメント成長期待15点（低・実績化まで時間）D2・F1
合計100点

下落要因（合計100点）

要因（カテゴリ）→ メカニズム重み（持続性）出典
海外技術トラブル再発リスク → FY2027追加損失計上 → 回復期待剥落 → 株価急落45点（中・Q1・Q2決算での確認待ち）F1・※AI推定
現在株価のアナリスト目標株価（¥1,042）乖離解消 → バリュエーション調整30点（高・乖離幅▲23%が継続）D4
マクロ悪化（円高・米景気後退） → 海外プロジェクト採算悪化15点（中・為替次第）D1
GX政策遅延・補助金縮小 → 脱炭素化セグメント受注減10点（低・政策次第）F1・※AI推定
合計100点

出所：signals（D1）、ir.db（D2）、WebSearch（F1）、※AI推定含む。2026年6月8日現在。

⑦ シナリオ分析

07 シナリオ分析

銘柄：カナデビア（7004）　更新日：2026年6月8日　基準株価：¥1,353

上昇シナリオ

業界・企業固有

トリガー可能性インパクト注目指標
FY2027 Q1・Q2決算で海外子会社トラブル収束確認 → 経常62%増益ガイダンス進捗良好 → EPS¥130台回帰 → PER10〜12倍再評価🟡3（50%）
兆候：本決算（2026年5月）でFY2027増益方針発表済み。Q1黒字確認が鍵
出典：F1・D4		+15〜25%閾値：FY2027 Q1 累計OP黒字・前年同期超え
期日：2026年8〜9月予定の第1四半期決算
廃棄物施設更新サイクル加速 → 受注高7,000億円/年達成 → 環境O&M積み上げ継続 → 安定収益評価向上🟠4（65%）
兆候：FY2025 環境売上高+11.3% YoY。国内自治体の更新計画は構造的需要継続
出典：D2・F1		+8〜15%閾値：FY2027会社予想時の受注残高・O&M比率上昇確認
期日：FY2027中計更新発表（FY2026本決算時に提示済み）
増配発表（38円）定着＋追加増配・自社株買い → 株主還元強化への評価高まり🟡3（50%）
兆候：FY2026 38円配当方針明確化。配当利回り2.8%水準（現株価¥1,353対比）
出典：D2・F1		+5〜10%閾値：FY2027 中間決算での増配継続宣言または自社株買い枠設定
期日：2026年11〜12月の中間決算
GX政策強化 → アンモニア混焼・CCUS大型案件受注 → 脱炭素化セグメント黒字転換🔵2（25%）
兆候：アンモニア関連株への物色継続。政策次第で受注加速の余地あり
出典：D2・F1		+10〜20%閾値：脱炭素化セグメントOP ¥10億超達成
期日：次期中計（FY2027〜）の目標数値発表
海外M&A加速 → 環境セグメント売上1兆円突破 → グローバルプレミアム評価獲得⬜1（15%）
兆候：過去のM&A積み上げ傾向あるが足元トラブルで海外展開は慎重化見込み
出典：D2		+15〜30%閾値：年間M&A投資額¥200億超の海外案件発表
期日：FY2027〜FY2028中計期間内

汎用（市場・マクロ全般）

トリガー可能性インパクト注目指標
日経平均上昇・リスクオン継続 → 機械・インフラセクター全面高🟡3（50%）
兆候：直近1ヶ月+8.76%（D1）。米中緩和・地合い改善局面
出典：D1		+5〜15%閾値：日経平均 38,000円超の定着
期日：随時
円安継続 → 海外環境子会社の円換算収益改善🔵2（30%）
兆候：足元USD/JPY150前後で推移。技術トラブル解消との組み合わせで効果発現
出典：D1・※AI推定		+3〜8%閾値：USD/JPY ¥158超の定着
期日：2026年内FRB政策動向
長期金利低下・インカム株見直し → 配当利回り2.8%銘柄への資金流入🔵2（25%）
兆候：増配で配当利回り改善。利回り目的の買い需要増加余地あり
出典：D4・※AI推定		+3〜10%閾値：国内10年国債金利 1.0%以下への低下
期日：随時

下降シナリオ

業界・企業固有

トリガー可能性インパクト注目指標
海外技術トラブル再発・FY2027追加損失計上 → 複数年にわたる低収益確定 → 先取り期待剥落🟡3（40%）
兆候：FY2026トラブル原因の根本解消が未確認。Q1での進捗が分岐点
出典：F1		▲20〜35%閾値：FY2027 Q1 OP 赤字転落または追加損失開示
期日：2026年8〜9月の第1四半期決算
アナリスト目標株価（¥1,042）乖離解消 → バリュエーション調整圧力🟠4（60%）
兆候：現在株価¥1,353はアナリスト目標¥1,042比+30%上回り乖離が顕著
出典：D4		▲15〜23%閾値：アナリスト目標株価修正なしで現在株価との乖離が縮小せず
期日：Q1決算後のアナリストレポート更新（2026年9〜10月）
国内自治体財政悪化 → 廃棄物施設更新先送り → 環境セグメント受注減🔵2（20%）
兆候：足元は更新需要旺盛だが、財政圧迫下での先送りリスクは低位に存在
出典：F1・※AI推定		▲5〜12%閾値：主要顧客自治体の更新計画延期件数増加
期日：FY2027 受注高動向（中計更新発表時）

汎用（市場・マクロ全般）

トリガー可能性インパクト注目指標
米国景気後退・リスクオフ深化 → 機械・インフラセクター全体売り🟡3（40%）
兆候：米関税政策不透明感継続。2026年4月既に一時▲4〜5%実績あり
出典：D1		▲10〜20%閾値：米ISM製造業 50割れ定着 or VIX 30超
期日：随時
円高急進（¥140割れ） → 海外環境子会社の円換算損失拡大・採算悪化🟡3（35%）
兆候：米利下げ加速またはリスクオフで円高圧力。海外トラブルとの複合リスク
出典：D1・※AI推定		▲8〜15%閾値：USD/JPY ¥142以下への定着
期日：2026年内FRB政策動向
GX政策縮小・補助金削減 → 脱炭素化事業の費用先行が継続・コスト負担増大🔵2（20%）
兆候：政権次第だが現時点でGX予算は維持傾向
出典：F1・※AI推定		▲5〜10%閾値：経産省GX関連予算の10%超削減
期日：国会予算審議（2026年末〜2027年初）
▼ カラースケール凡例
レベル発生可能性推定インパクト
🔴 5ほぼ確実（≥80%）超大（±30%超）
🟠 4高（60〜79%）大（±15〜30%）
🟡 3中（40〜59%）中（±5〜15%）
🔵 2低（20〜39%）小（±1〜5%）
⬜ 1稀（<20%）微（±1%未満）

出所：IR資料・業界調査レポート（F1）、signals（D1）、ir.db（D2）、prices.db（D4）。2026年6月8日現在。シナリオは定性的評価。確率は独自推定。