06 株価変動要因分析
銘柄：カナデビア（7004） 更新日：2026年6月8日 分析期間：過去1年間
主要ドライバー特定（統合判断）
- 第1ドライバー（最重要）: 業績動向（FY2026海外環境子会社トラブル → FY2027回復期待）
- 要因名：海外環境子会社での技術トラブルによる大幅業績下振れ、その後の本決算発表（FY2027 V字回復見通し）
- 推定寄与度：過去1年の変動要因の約70%（2025年11月の▲19%急落が最大下落インパクト、2026年5月13日の+10.96%が最大上昇インパクト）
- 現在の状態：FY2026本決算確定・FY2027回復軌道入りが確認された局面（継続中）
- 今後の注目ポイント：FY2027 Q1〜Q2決算での海外子会社の損益回復確認・OP 200億水準への進捗
- 第2ドライバー: マクロ・センチメント（市場リスクオン/オフ）
- 2025年8月「令和のブラックマンデー」で▲5%、2026年4月の米関税ショック後反発でAPR+4〜8%等、市場全体のリスク動向が株価を左右する局面も複数回発生（D1）
- 最頻トリガー: 決算・業績修正（最重要）・マクロセンチメント
トリガー分類:
| カテゴリ | 件数 | 代表イベント |
|---|---|---|
| 決算・業績修正 | 3 | 2025-11-07 Q2決算▲19.18%（最大下落）、2026-05-13 本決算+10.96%（最大上昇） |
| 配当・自社株買い | 1 | 2026-05-12 株主還元方針見直し・増配発表（翌日+10.96%に貢献） |
| 受注・契約・提携 | 1 | 2026-03-05 全固体電池事業譲渡（スズキ向け）+3.11% |
| マクロ（金利・為替・指数） | 5 | 2025-08-06 ▲5.08%、2026-04-01 +7.65% |
| 業界・規制動向 | 0 | ─ |
| 記事なし（原因不明） | 6 | 2025-10-27 +5.51%、2025-10-23 +5.05%等 |
▼ 主要上昇イベント（上位5件） / 下落イベント（上位5件）
主要上昇イベント（上位5件）
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-05-13 | +10.96% / +17.25% | 2026-05-12本決算発表：FY2026通期確定＋FY2027経常62%増益・13円増配方針が好感（翌取引日急騰） | D1・D2 |
| 2026-04-01 | +7.65% / +5.96% | 記事なし（原因不明）。年度末・指数リバランスまたは関税ショック後の反発局面と合致 | D1 |
| 2025-10-06 | +7.03% / +3.90% | 記事なし（原因不明）。10月初旬の市場リバウンド局面と合致 | D1 |
| 2025-10-27 | +5.51% / +11.76% | 記事なし。10月下旬の中間決算前後・センチメント改善か | D1 |
| 2026-05-26 | +5.08% / +7.89% | 記事なし。本決算後の評価継続・機関投資家の持高調整買いと推定 | D1・※AI推定 |
主要下落イベント（上位5件）
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2025-11-07 | ▲19.18% / ▲19.25% | Q2 FY2026決算発表：海外環境子会社技術トラブルによる大幅OP悪化・通期下方修正初開示（※AI推定） | D1・F1 |
| 2026-03-09 | ▲5.15% / ▲10.14% | 3月4日の全固体電池譲渡発表（▲5.02%）の余波継続・地合い悪化 | D1・D2 |
| 2025-08-06 | ▲5.08% / ▲0.69% | 「令和のブラックマンデー」：日経平均急落に連動 | D1 |
| 2026-03-04 | ▲5.02% / ▲9.48% | 全固体電池事業のスズキへの譲渡発表（開示直後は材料出尽くし・損失計上懸念） | D1・D2 |
| 2026-04-15 | ▲4.74% / ▲1.02% | 米関税ショック継続（4月15日前後は再リスクオフ局面） | D1 |
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）
上昇要因（合計100点）
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| FY2027業績V字回復期待 → 経常62%増益・EPS正常化 → PER適正化・評価切り上がり | 45点（中・回復実績確認次第） | F1・※AI推定 |
| 国内廃棄物処理更新需要継続 → 環境部門O&M積み上げ → 安定収益基盤評価 | 25点（高・構造的需要） | D2・F1 |
| 株主還元強化（増配38円・配当利回り2.8%水準） → インカム投資家の買い需要 | 15点（中・配当確定次第） | D2・F1 |
| GX・アンモニア関連テーマ → 脱炭素化セグメント成長期待 | 15点（低・実績化まで時間） | D2・F1 |
| 合計 | 100点 |
下落要因（合計100点）
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 海外技術トラブル再発リスク → FY2027追加損失計上 → 回復期待剥落 → 株価急落 | 45点（中・Q1・Q2決算での確認待ち） | F1・※AI推定 |
| 現在株価のアナリスト目標株価（¥1,042）乖離解消 → バリュエーション調整 | 30点（高・乖離幅▲23%が継続） | D4 |
| マクロ悪化（円高・米景気後退） → 海外プロジェクト採算悪化 | 15点（中・為替次第） | D1 |
| GX政策遅延・補助金縮小 → 脱炭素化セグメント受注減 | 10点（低・政策次第） | F1・※AI推定 |
| 合計 | 100点 |
出所：signals（D1）、ir.db（D2）、WebSearch（F1）、※AI推定含む。2026年6月8日現在。