06 株価変動要因分析
銘柄：カシオ（6952） 更新日：2026年6月7日 分析期間：過去1年間
主要ドライバー特定（統合判断）
- 第1ドライバー（最重要）: 業績修正サプライズ（上方・下方）
- 要因名：業績修正・自社株買い発表 / 推定寄与度：上昇要因の約60% / 現在の状態：FY2026本決算（2026-05-14発表）で営業利益230億（会社予想220億超過）・純利益2倍超を確認し上振れ達成。FY2027ガイダンス260億と新中計発表済み。直近1ヶ月+11.5%で高値圏推移
- 今後の注目ポイント：FY2027 1Q決算（2026年8月予定）での売上・利益進捗と中計初年度の各セグメント動向
- 最頻トリガー： 決算・業績修正（上下とも強いリアクション）、日経225除外（一時的需給撃墜→回復）、関税/マクロ連動（短期）
トリガー分類:
| カテゴリ | 件数 | 代表イベント |
|---|---|---|
| 決算・業績修正 | 5件 | 2026-01-30 上方修正+16.3%、2025-08-04 下方修正▲5.0%、2026-05-14 本決算+4.9% |
| 配当・自社株買い | 3件 | 2026-01-30 自社株買い発表、2026-03-18 取得終了・消却+5.8%、2026-06-01 取得状況開示 |
| 受注・契約・提携 | 0件 | ─ |
| マクロ（金利・為替・指数） | 4件 | 2026-03-06 日経225除外▲3.6%、2026-04-03 関税反発+7.7%、2026-05-25 反発+5.9% |
| 業界・規制動向 | 0件 | ─ |
| 記事なし（原因不明） | 4件 | 2025-07-09 +5.2%（記事なし） |
▼ 主要上昇イベント（上位5件） / 下落イベント（上位5件）
上昇イベント（上位5件）
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-01-30 | +16.3% / +20.9% | FY2026経常利益17%上方修正＋自社株買い発表 | D2（業績修正） |
| 2026-04-03 | +7.7% / +7.4% | 米関税ショック後の市場全体反発（トランプ関税一部猶予観測） | D1/※AI推定 |
| 2026-03-18 | +5.8% / +4.3% | 自社株式取得終了・消却のIR開示（需給改善） | D2（開示） |
| 2026-05-25 | +5.9% / +5.0% | 日本株マクロ回復局面での反発 | D1/※AI推定 |
| 2025-07-09 | +5.2% / +5.3% | 記事なし（原因不明） | D1 |
下落イベント（上位5件）
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2025-08-04 | ▲5.0% / ▲5.7% | 1Q下方修正（ランサムウェア影響で上期一転9%減益） | D2（業績修正） |
| 2026-03-03 | ▲4.5% / ▲9.2% | 日経225除外観測浮上による先行売り | D1/※AI推定 |
| 2026-03-06 | ▲3.6% / ▲11.0% | 日経平均225除外確定（大量出来高7百万株） | D2（決算関連） |
| 2026-05-20 | ▲3.4% / ▲10.1% | 高値圏での利益確定売り・マクロ不透明感 | D1/※AI推定 |
| 2026-05-18 | ▲3.3% / ▲1.8% | 高値圏調整 | D1/※AI推定 |
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）
上昇要因
| 要因 → メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 業績上方修正・FY2026上振れ → 利益期待上昇・EPS再評価 | 45点（中期） | D2/D4/F2 |
| 関税/マクロ回復局面での市場連動 → 輸出株として切り返し | 20点（短期） | D1/※AI推定 |
| 自社株取得・消却による1株当たり価値向上 → EPS改善 | 15点（一時的） | D2 |
| FY2027・新中期経営計画への期待 → PER再評価 | 20点（中期） | F2/D4 |
| 合計 | 100点 |
下落要因
| 要因 → メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 日経225除外によるパッシブ解消売り → 強制売却需給悪化（終息済み） | 25点（終息済み） | D2 |
| 中国G-SHOCK不振継続 → 構造的収益低下圧力 | 30点（長期） | ※AI推定 |
| ランサムウェア攻撃の業績下振れ影響残存 → 再発リスク | 20点（中期・剥落方向） | F2 |
| 高値圏での利益確定売り・ガイダンス達成不確実性 | 25点（短期） | D1/※AI推定 |
| 合計 | 100点 |
出所：D1（signals）、D2（ir.db）、D3（news.db 直近データなし・D2/D1から※AI推定補完）、F2（WebSearch取得）。2026年6月7日現在。