06 株価変動要因分析
銘柄：ソニーG（6758） 更新日：2026年6月5日 分析期間：過去1年間
主要ドライバー特定（統合判断）
- 第1ドライバー（最重要）: 決算・業績修正サイクル（上振れ→急騰）
- 要因名: 四半期・通期決算発表とガイダンス上方修正 / 推定寄与度: 上昇イベントの約45% / 現在の状態: FY2026通期実績発表済み（2026-05-08）、FY2027ガイダンス+10.5%で次のサイクルへ
- 今後の注目ポイント: 2026年8月Q1決算でFY2027ガイダンスの達成進捗確認。センサー（I&SS）とG&NSの四半期動向が株価反応の主因となる見込み
- 第2ドライバー: 自社株買い・株主還元発表
- 要因名: 株主還元枠の継続的拡大 / 推定寄与度: 単日最大上昇（+7.21%〜+8.29%）の主因 / 現在の状態: 2026年5月本決算で新枠設定・株式消却発表済み（D2）、2026年6月現在も取得継続中（D2 2026-06-03）
- 今後の注目ポイント: 2026年度の取得進捗と次回枠拡大発表の有無
- 第3ドライバー: I&SS半導体センサー業績
- 要因名: スマートフォン向け高付加価値CMOSセンサー需要 / 推定寄与度: 上昇要因の約20% / 現在の状態: FY2026でも好調継続、TSMC戦略提携（2026年5月）で次世代技術の競争力強化
- 今後の注目ポイント: 主要スマホ顧客（Apple等）の次世代機向け発注動向、中国向けセンサー輸出規制リスク
- 最頻トリガー: 決算発表・業績修正（上方修正が株価急騰の主因）・自社株買い枠拡大（1回で+7%超）
トリガー分類:
| カテゴリ | 件数（概算） | 代表イベント |
|---|---|---|
| 決算・業績修正 | 5件 | 2026-05-11 +8.29%（FY2026通期決算）、2026-05-13 +5.05%（上昇継続）、2025-11-11 +5.51%（上方修正） |
| 配当・自社株買い | 3件 | 2026-02-27 +7.21%（自社株買い枠2,500億再拡大）、2026-05-11連動 |
| 受注・契約・提携 | 2件 | 2026-04-01 +5.08%（TCL BRAVIA合弁確定）、2026-05-08 TSMC次世代センサー提携 |
| マクロ（金利・為替・指数） | 2件 | 2026-02-04 ▲4.56%（市場全般リスクオフ） |
| 業界・規制動向 | 1件 | 2025-10-06 +6.8%（センサー需要回復期待） |
| 記事なし（原因不明） | 2件 | 2025-12-01 ▲3.52%、2026-03-09 ▲3.66% |
▼ 主要上昇イベント（上位5件） / 下落イベント（上位5件）
主要上昇イベント（D1）:
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-05-11 | +8.29% / +4.27% | FY2026通期決算発表（過去最高営業利益）・自社株買い枠再設定・FY2027増益ガイダンス | D1/D2 |
| 2026-02-27 | +7.21% / +2.21% | 自社株買い取得枠を1,500億→2,500億円に再拡大（D2 IR開示） | D1/D2 |
| 2025-10-06 | +6.80% / +5.25% | I&SS需要回復・市場センチメント改善（記事なし・※AI推定） | D1 |
| 2025-11-11 | +5.51% / +5.24% | FY2026上方修正発表（最終利益上振れ） | D1/D2 |
| 2026-05-13 | +5.05% / +17.05% | 2026-05-11決算反応の継続・外国人買い（5d+17.05%は強い継続力） | D1 |
主要下落イベント（D1）:
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-05-14 | ▲5.90% / +10.03% | 2026-05-11〜13急騰後の短期利確売り（5d+10.03%で回復） | D1 |
| 2026-03-03 | ▲6.26% / +1.88% | Peanuts Holdings持分追加取得完了（買収コスト・拡大路線への懸念） | D1/D2 |
| 2026-02-04 | ▲4.56% / ▲1.73% | 市場全般リスクオフ（記事なし・マクロ要因、※AI推定） | D1 |
| 2026-04-30 | ▲3.74% / ▲6.88% | 決算前後の警戒売り・マクロ環境 | D1 |
| 2025-10-10 | ▲4.02% / +6.06% | 2025-10-06 +6.8%後の短期調整（5d+6.06%で回復） | D1 |
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）
上昇要因（合計100点）:
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 決算発表・業績上振れ → FY2026過去最高営業利益・FY2027増益ガイダンス→PER再評価 | 35点（高・Q毎に更新） | D1/D2/F2 |
| 自社株買い・増配 → 株主還元強化→EPS増・需給改善 | 25点（高・枠継続） | D2/D3 |
| I&SSセンサー好調 → スマホ・AI向け需要増→TSMC提携で競争力強化 | 20点（高・需要継続） | D1/D2 |
| TCL合弁・金融分社化 → アセットライト化→ROE向上期待 | 10点（中・完了まで時間） | D2 |
| 音楽IP拡大（Peanuts等） → サブスク・ライセンス収益積み上げ | 10点（中・長期） | D2 |
| 合計 | 100点 |
下落要因（合計100点）:
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| EV事業（ソニー・ホンダモビリティ）損失・方向性変更 → 成長ストーリー縮小・追加損失リスク残存 | 30点（残存・方向性確認待ち） | D2/D3 |
| 全体株式市場リスクオフ → PER圧縮・外国人売り | 25点（短期・反転可能） | D1 |
| ET&S（テレビ事業）低収益 → TCL合弁過渡期コスト・構造問題 | 20点（中期・合弁完了で解消予定） | D2/D3 |
| 円高リスク → 海外収益（ゲーム・音楽・映画）の円換算減少 | 15点（変動・マクロ連動） | D1 |
| ソニー生命不祥事（評判リスク） → 調査費用増加・ブランドリスク（軽微、継続監視） | 10点（軽微・短期） | D3 |
| 合計 | 100点 |
出所：D1（signals）、D2（ir.db）、D3（news.db）、F2（WebSearch）、※AI推定含む。2026年6月5日現在。