6758 - ソニーG
作成日: 2026年06月22日
目次
① 株価指標・テクニカル
01 株価指標・テクニカル
銘柄：ソニーG（6758） 更新日：2026年6月22日
株価チャート（1年）
マクロ環境
更新: 2026-06-19
| 指標 | 値 | 前日比 | 前日比% | 1M騰落 | MA25乖離 |
|---|---|---|---|---|---|
| 日経平均 | 71,169.04 | +115.5 | +0.16% | +17.54% | +8.28% |
| TOPIX | 4,068.18 | +54.9 | +1.37% | +6.32% | +3.91% |
| S&P500 | 7,500.58 | +80.5 | +1.08% | +1.32% | +0.38% |
| USD/JPY | 161.18 | -0.16 | -0.10% | +1.31% | +0.83% |
| 米10年債利回り | 4.45% | -0.036 | -0.80% | -3.72% | -1.31% |
| 金先物 | 4,160.30 | -63.2 | -1.50% | -8.62% | -5.50% |
全指標・テクニカル詳細（クリックで展開）
| カテゴリ | 指標 | 値 | 前日比 | 前日比% | 1W | 1M | 3M | RSI | MA25乖離 | MA200乖離 | MACD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 日本株 | 日経平均 | 71,169.04 | +115.5 | +0.16% | +7.80% | +17.54% | +33.34% | 71 (過熱) | +8.28% | +32.84% | + |
| 日本株 | TOPIX | 4,068.18 | +54.9 | +1.37% | +6.21% | +6.32% | +9.44% | 65 | +3.91% | +15.39% | + |
| 先物 | CME日経先物 | 71,510.00 | -400.0 | -0.56% | +6.20% | +17.36% | +35.22% | 68 | +7.84% | +30.13% | + |
| 米国株 | NYダウ | 51,564.70 | +72.1 | +0.14% | +1.41% | +3.78% | +11.55% | 59 | +1.65% | +7.08% | + |
| 米国株 | S&P500 | 7,500.58 | +80.5 | +1.08% | +1.44% | +1.32% | +13.22% | 55 | +0.38% | +8.66% | - |
| 米国株 | NASDAQ | 26,517.93 | +496.3 | +1.91% | +2.74% | +1.64% | +19.71% | 56 | +0.66% | +12.70% | - |
| 欧州株 | FTSE100 | 10,399.70 | -108.9 | -1.04% | +0.93% | +2.26% | -0.04% | 51 | +0.28% | +3.83% | + |
| 欧州株 | DAX | 25,026.80 | +92.1 | +0.37% | +3.38% | +2.96% | +6.49% | 58 | +1.02% | +3.42% | - |
| アジア株 | 上海総合 | 4,090.48 | -17.6 | -0.43% | +2.60% | -0.99% | +0.68% | 52 | +0.24% | +2.41% | + |
| アジア株 | ハンセン | 23,924.81 | -387.3 | -1.59% | -1.34% | -6.82% | -8.07% | 33 | -4.92% | -7.96% | - |
| 為替 | EUR/JPY | 184.66 | -0.23 | -0.13% | -0.38% | -0.22% | +0.71% | 44 | -0.32% | +1.19% | - |
| 為替 | GBP/JPY | 212.83 | -0.23 | -0.11% | -0.91% | -0.15% | +0.28% | 40 | -0.67% | +1.51% | - |
| 為替 | USD/JPY | 161.18 | -0.16 | -0.10% | +0.66% | +1.31% | +1.44% | 69 | +0.83% | +3.08% | + |
| 債券 | 米5年債利回り | 4.22% | +0.012 | +0.28% | +0.84% | -1.29% | +9.40% | 55 | +0.41% | +10.90% | - |
| 債券 | 日本国債ETF | 2,027.00 | -6.00 | -0.30% | +0.35% | +2.27% | -2.74% | 51 | +0.58% | -3.48% | + |
| 債券 | 米10年債利回り | 4.45% | -0.036 | -0.80% | -0.27% | -3.72% | +4.51% | 47 | -1.31% | +5.69% | - |
| 債券 | 米30年債利回り | 4.90% | -0.074 | -1.49% | -1.01% | -4.78% | +0.41% | 39 | -2.49% | +1.71% | - |
| コモディティ | Brent原油 | 80.30 | +0.92 | +1.16% | -8.05% | -27.25% | -26.09% | 28 (冷却) | -13.37% | +0.71% | - |
| コモディティ | WTI原油 | 76.41 | +0.82 | +1.08% | -9.98% | -26.21% | -20.52% | 28 (冷却) | -14.46% | +1.78% | - |
| コモディティ | 金先物 | 4,160.30 | -63.2 | -1.50% | -1.30% | -8.62% | -9.57% | 36 | -5.50% | -7.29% | - |
株価概況
| 項目 | 値 | 出典 |
|---|---|---|
| 現在株価（終値） | 3,125円 | D1（2026-06-19） |
| 前日比 | -125.0円 | D1 |
| 前日比% | -3.85% | D1 |
| 移動平均25日 | 3,470円 | D1 |
| 移動平均75日 | 3,376円 | D1 |
| 移動平均200日 | 3,821円 | D1 |
| ボリンジャーバンド上限 | 3,765円 | D1 |
| ボリンジャーバンド下限 | 3,175円 | D1 |
| ボリンジャーバンド位置 | -2.34 | D1 |
| RSI(14) | 32.8 | D1 |
| PER | 17.1倍 | D1 |
| PBR | 2.28倍 | D1 |
| ROE | 14.0% | D1 |
| 配当利回り | 0.64% | D1 |
| EPS（予想） | 183.20円 | D1 |
| 空売り比率 | 0.52% | D3（2026-05-22） |
| アナリスト目標株価 | 4,345円（現在比 +39.0%） | D2（2026-05-22） |
| アナリストコンセンサス | 強気 | D2 |
| 1M騰落 | -16.0% | D1 |
| 3M騰落 | -9.6% | D1 |
| 6M騰落 | -27.3% | D1 |
| モメンタムスコア | D1 | |
| テクニカルスコア | D1 | |
| ゴールデンクロス（直近30日） | 2026-05-25 | D1 |
| デッドクロス（直近30日） | ─ | D1 |
| 移動平均200日比較 | 下 | D1 |
RSI(14): 30以下=売られ過ぎ、70以上=買われ過ぎ
BBσ（ボリンジャーバンドσ位置）: 0=MA中心、±2=バンド境界、バンド外も表現。+1.2σ以上で高位
モメンタムスコア / テクニカルスコア: 各種シグナルを0〜10点で評価。モメンタム=騰落率ベース、テクニカル=移動平均・RSI・ボリンジャーバンドベース
ゴールデンクロス / デッドクロス: 移動平均25日が移動平均75日を上抜け/下抜けた直近30日以内の日付（なければ ─）
空売り比率: karauri.net 最新週次データ
② ニュース影響分析
02 ニュース影響分析
銘柄：ソニーG（6758） 更新日：2026年6月9日
参照レポート： 20260405-1300.md
現在株価: 3438円（2026-06-09）| 前日比: -1.2%
本日の予測サマリー
| テーマ | ニュース | 方向 | 規模 | 根拠 |
|---|---|---|---|---|
| KADOKAWA筆頭株主にオアシス（アクティビスト）浮上・ソニーG第2株主転落 | KADOKAWAにオアシス（議決権11.89%）が筆頭株主、ソニーG（10.04%）を逆転 | ネガティブ | 小 | 筆頭株主転落→KADOKAWA戦略的資本業務提携の影響力低下・IP連携戦略不透明化 |
| ソニー 深刻な半導体不足でSDカード生産停止 | 深刻な半導体不足でソニーが一部SDカードの生産を停止 | ネガティブ | 小 | SDカード生産停止→電子デバイス事業の収益機会損失 |
直近予測傾向（当日含む12件）: 上昇 4回 / 下落 8回 → 方向混在 | 方向的中率: 4/10件（10件中）
過去予測履歴（直近10件）
| 日時 | レポート | 方向 | 規模/変動 | 実績(5日) | 的中 | 起点ニュース |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-04-04 17:10 | 20260404-1710.md | ポジティブ | 3.0% | +0.0% | ○ | SIE英Cinemersive Labs買収 |
| 2026-04-01 17:30 | 20260401-1730.md | 上昇 | 5.0% | +0.5% | ○ | ソニー・TCL BRAVIA合弁設立確定（TV事業754億円で分離） |
| 2026-04-01 05:07 | 20260401-0507.md | 上昇 | 5.0% | +0.5% | ○ | ソニーテレビ事業TCL合弁分離 |
| 2026-03-31 05:06 | 20260331-0506.md | 下落 | -5.0% | +3.2% | × | アフィーラ1開発中止・合弁事業損失 |
| 2026-03-30 05:08 | 20260330-0508.md | 下落 | -5.0% | +3.3% | × | CFexpress/SDカード受注停止（半導体不足） |
| 2026-03-29 09:30 | 20260329-0930.md | 上昇 | 5.0% | +3.6% | ○ | PS5日米欧で23%値上げ（2度目） |
| 2026-03-27 17:00 | 20260327-1700.md | 下落 | -3.0% | +3.6% | × | EV事業撤退継続 |
| 2026-03-27 05:00 | 20260327-0500.md | 下落 | -3.0% | +3.6% | × | ソニー・ホンダEV事業中止 |
| 2026-03-26 17:00 | 20260326-1700.md | 下落 | -4.0% | +3.4% | × | ソニーホンダEV中止・関連損失 |
| 2026-03-26 10:00 | 20260326-1000.md | 下落 | -3.0% | +3.4% | × | ソニー・ホンダEV中止→モビリティ事業成長ストーリー消滅 |
出所：news.db（news_predictions）、output/news/ レポート。本予測は情報提供目的。
③ 事業概要
03 事業概要
銘柄：ソニーG（6758） 更新日：2026年6月5日
事業概要（3行サマリー）
ソニーグループは音楽・映画・ゲーム・半導体・エンタテインメント機器にわたる多角的コングロマリットで、世界180カ国以上でコンテンツとテクノロジーを展開する日本最大級のエンタテインメント企業である。差別化の核心はCMOSイメージセンサーの世界シェア約50%（I&SS部門）とPSプラットフォームを通じたゲームコンテンツ垂直統合にあり、FY2026は連結営業利益1.4475兆円（過去最高）を達成した。中長期の成長ドライバーはPS6への更新サイクル・音楽IPのサブスクリプション拡大・TSMCとの次世代イメージセンサー戦略提携（2026年5月）、およびテレビ事業TCL合弁・金融G分社化によるアセットライト化でのROE向上である。
セグメント別収益構成（2026年3月期）
※2026年3月期（FY2026）実績。irbank取得データではG&NS以外の詳細利益数値は一部未取得のため、WebSearch補完値（F2）を使用。
| セグメント | 売上高 | 構成比 | 営業利益 | 利益構成比 | 利益率 | 出典 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ゲーム&ネットワークサービス (G&NS) | 46,856億円 | 37.5% | 4,632億円 | 32.0% | 9.9% | F2 |
| エンタテインメント・テクノロジー&サービス (ET&S) | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ |
| 音楽 | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ |
| イメージング&センシング・ソリューション (I&SS) | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ |
| 映画 | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ |
| 金融（参考・連結除外移行中） | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ |
| その他（消去含む） | ─ | ─ | ▲746億円 | ─ | ─ | D2 |
| 合計（連結） | 124,796億円 | 100% | 14,475億円 | 100% | 11.6% | F2 |
※セグメント利益の詳細数値はirbank上での2026/03期分が一部未取得。G&NS以外の各セグメント数値については取得不可のため
─表示。※金融セグメント（ソニーフィナンシャルG）は2025年10月に分社化・上場済み。FY2026からは連結除外となり比較ベースが変わる。
※2025年3月期比較: 売上高129,571億円→124,796億円（▲3.7%は継続事業ベースでは+3.7%相当）、営業利益14,072億→14,475億（+2.9%）。
参考（FY2025実績セグメント別）:
| セグメント | 売上高 | 構成比 | 営業利益 | 利益率 | 出典 |
|---|---|---|---|---|---|
| ゲーム&ネットワークサービス (G&NS) | 45,400億円 | 35.0% | 4,148億円 | 9.1% | D2/F2 |
| エンタテインメント・テクノロジー&サービス (ET&S) | 23,600億円 | 18.2% | 1,909億円 | 8.1% | D2 |
| 音楽 | 18,200億円 | 14.0% | 3,573億円 | 19.6% | D2 |
| イメージング&センシング・ソリューション (I&SS) | 17,100億円 | 13.2% | 2,611億円 | 15.2% | D2 |
| 映画 | 15,000億円 | 11.6% | 1,173億円 | 7.8% | D2 |
| 金融 | 9,200億円 | 7.1% | 1,305億円 | 14.2% | D2 |
| その他（消去含む） | ▲825億円 | ▲0.6% | ▲180億円 | ─ | D2 |
| 合計（連結） | 129,571億円 | 100% | 14,072億円 | 10.9% | D4 |
強み・弱み
強み:
- コンテンツ×テクノロジーの垂直統合: PlayStation（G&NS売上4.69兆、FY2026）・Sony Music（音楽）・Sony Pictures（映画）を自社保有し、IPの多メディア展開とハード連動による収益最大化が可能。競合のMicrosoftやNetflixが個別領域の強者であるのに対し、ゲーム・映像・音楽・ハードを束ねる企業は世界でも稀。G&NS営業利益はFY2026に4,632億円と過去最高水準に達した。
- イメージセンサー世界首位（I&SS）＋TSMC戦略提携: CMOSイメージセンサーで世界シェア約50%。2026年5月にソニーセミコンダクタソリューションズとTSMCが次世代イメージセンサーに関する戦略的提携の基本合意を締結し、技術リードを更に拡大する体制が整いつつある。車載・AI向けへの拡張も進行中。
- 大規模株主還元: 2026年5月本決算にて新たな自社株買い枠設定と増配を発表。過去3回の枠拡大実績（1,000億→1,500億→2,500億）に続く継続的な還元姿勢が市場から高評価。
弱み:
- テレビ事業（ET&S）の低収益構造: BRAVIA TVを含むET&SはFY2025で利益率8.1%と低く、TCL合弁移行中の過渡期コスト・不確実性が続く。合弁後もソニーブランドのロイヤルティ収益モデルへの転換は時間を要する。
- ソニー・ホンダモビリティ（EV事業）の損失処理: 2026年4月にソニー・ホンダモビリティの今後の事業の方向性変更を発表。関係会社株式評価損・関係会社事業損失引当金が2026年3月期個別決算に計上された（D2 IR 2026-05-08）。「モビリティ×エンタメ融合」の成長ストーリーが縮小し、追加コストリスクが残存。
- FY2027 売上ガイダンスの減収見通し: FY2027は金融G分社化の影響で売上高12.3兆円（前期比▲1.4%）のガイダンス。営業利益は+10.5%増益見込みだが、売上減少はノンコア整理による構造変化の過渡期感が残る（F2）。
競争優位の耐久性評価
- 持続可能性: 営業利益率はFY2024の9.3%→FY2025の10.9%→FY2026の11.6%と3期連続で改善。FY2026は過去最高営業利益（14,475億円）を達成。センサーとコンテンツの高マージン構造はコスト固定的で維持しやすく、持続可能と評価する。ROEはFY2025実績13.9%から改善方向（※AI推定）。
- 競争優位の方向性: センサーではTSMCとの次世代センサー提携（2026年5月）で技術差を更に拡大。音楽・映画IPはM&Aと配信ライセンス戦略で拡大中。TV事業のTCL合弁分離とEV事業整理でノンコア整理が加速しており、コア3事業（コンテンツ・センサー・ゲーム）集中で優位性は拡大方向にある。
- 株価との関係: PER 19.2x・PBR 2.57x（2026/06/04）。ROE13.9%（FY2025実績）・利益率11.6%（FY2026）の成長企業として、アナリスト目標株価コンセンサス4,345円（強気）に対し現在値3,524円（▲18.9%乖離）は過去1年の株価下落（▲19.69%）の過剰織り込みの可能性がある（※AI推定）。PBR 2.57倍はROE水準に概ね見合う水準と評価する。
▼ セグメント内訳・地域別・中計（詳細）
主要製品・サービス（セグメント別）:
- G&NS: PlayStation 5・PS Plus（サブスク）・ゲームソフト（第一/第三者）
- 音楽: Sony Music Entertainment（SME/SMJ）・Peanuts IPライセンス（2026/03追加持分取得）・アニプレックス（アニメIP）
- 映画: Sony Pictures・Columbia Pictures・ストリーミング配信権ライセンス
- I&SS: CMOSイメージセンサー（スマートフォン・車載・医療・AI向け）。ソニーセミコンダクタソリューションズ×TSMC次世代センサー戦略提携（2026年5月基本合意）
- ET&S: BRAVIA TV（TCL合弁へ移行中、2026-03-31確定契約）・カメラ（α/ZV）・オーディオ（WH/WF）・Xperia
- 金融: ソニーフィナンシャルG（2025/10分社化・上場、FY2026から連結除外）
地域別売上（※AI推定）:
米国・欧州が主力（ゲーム・音楽・映画の大半）、アジアはI&SSセンサーが牽引。日本国内比率は比較的小さく、円安が収益にポジティブに働く構造。
中期経営計画:
FY2027ガイダンス（営業利益1.6兆・過去最高）＋TCL合弁・金融分社化によるアセットライト化＋TSMCとの次世代センサー提携が事実上の中期方針。従来型の数値目標を持つ中計は非公表。
出所：irbank.net セグメントデータ（D2）、WebSearch補完（F2）、prices.db fundamentals（D4）。2026年6月5日現在。
④ 業績分析
04 業績分析
銘柄：ソニーG（6758） 更新日：2026年6月5日 直近決算：2026年3月期（2026年5月8日発表）
業績評価サマリー
- モメンタム評価: FY2026（2026年3月期）は売上高124,796億円（継続事業ベース+3.7% YoY）、営業利益14,475億円（+2.9% YoY、過去最高）。G&NS（営業利益+11.7%）が主エンジンで外国人費替・ネットワークサービス好調が寄与。FY2027（2027年3月期）ガイダンスは営業利益16,000億円（+10.5%）・純利益11,600億円（過去最高）と増益継続を見込む。
- 質の評価: 金融G分社化（2025年10月）・EV関連損失計上などの構造変化はあるが、G&NS・I&SS・音楽の中核3セグメントはオペレーショナルな利益が主体で一時益依存は低い。2026年5月本決算で自社株買い枠を再設定・株式消却も発表し、FCFの厚みを示す。EV（ソニー・ホンダモビリティ）関連の個別決算損失は2026年3月期に計上済みで損失一巡の可能性がある。
- アナリスト乖離: FY2027ガイダンス営業利益1.60兆円。アナリスト目標株価コンセンサス4,345円（強気、D4 2026-05-22）は現在値3,524円から+23.3%上方で強気ポジション継続。
過去5期 業績推移
| 指標 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026（直近） | 出典 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高（億円） | 99,215 | 109,744 | 130,208 | 129,571 | 124,796 | D4/F2 |
| 前年比 | ─ | +10.6% | +18.7% | ▲0.5% | ▲3.7%※ | D4/F2 |
| 営業利益（億円） | 12,023 | 13,024 | 12,088 | 14,072 | 14,475 | D4/F2 |
| 営業利益率 | 12.1% | 11.9% | 9.3% | 10.9% | 11.6% | D4/F2 |
| 純利益（億円） | 8,822 | 10,053 | 9,706 | 11,416 | ─ | D4 |
| EPS（円） | 142.4 | 162.7 | 157.7 | 188.7 | ─ | D4 |
| ROE | 15.6% | 15.2% | 12.8% | 13.9% | ─ | ※AI推定 |
| 配当（円） | 13 | 15 | 17 | 20 | 25 | D4/F2 |
※FY2026売上▲3.7%は金融G分社化（2025年10月）による連結除外の影響を含む比較。継続事業ベースでは+3.7%相当（F2）。
※EPS・配当は2024年10月実施の5分割後調整済みと推定（D4）。FY2026の純利益・EPS・ROEはD4に未収録のため
─。※ROEは期末自己資本ベースで算出（※AI推定）：FY2022=8,822/56,538、FY2023=10,053/65,985、FY2024=9,706/75,872、FY2025=11,416/81,797。
業績見通し
D4のEPS予想は全5期183円で更新未反映（[WARN]検出）。以下はWebSearch補完値（F2）を使用。
| FY2027 会社予想（F2） | アナリスト予想 | 乖離 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 123,000億円（▲1.4% vs FY2026実績） | ─ | ─ |
| 営業利益 | 16,000億円（+10.5% vs FY2026実績） | ─ | ポジ方向（高ガイダンス） |
| 純利益 | 11,600億円（過去最高、+X%） | ─ | ─ |
| EPS | ─（F2から取得不可） | ─ | ─ |
| 配当 | 25円/株（FY2026実績と同水準もしくは増配の可能性） | ─ | ─ |
FY2027売上減少は金融G分社化影響継続による比較ベース変化。コア事業の実態成長は継続見込み。
アナリスト目標株価コンセンサス4,345円（強気、D4 2026-05-22）は現在値3,524円から+23.3%上方。
▼ セグメント別業績推移 / 直近Q詳細 / ガイダンス達成率
セグメント別業績推移（FY2025→FY2026、F2）:
| セグメント | FY2025 売上 | FY2026 売上 | YoY | FY2025 利益率 | FY2026 利益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| G&NS | 4.54兆 | 4.69兆 | +3.3% | 9.1% | 9.9% |
| 音楽 | 1.82兆 | ─ | ─ | 19.6% | ─ |
| I&SS | 1.71兆 | ─ | ─ | 15.2% | ─ |
| ET&S | 2.36兆 | ─ | ─ | 8.1% | ─ |
| 映画 | 1.50兆 | ─ | ─ | 7.8% | ─ |
| 金融 | 0.92兆 | ─（連結除外） | ─ | 14.2% | ─ |
FY2026の音楽・I&SS・ET&S・映画の詳細セグメント数値はD2/F2から確認不可。
直近決算発表（FY2026通期 2026年5月8日）:
- 売上高: 124,796億円（+3.7%、継続事業ベース）
- 営業利益: 14,475億円（+2.9%、過去最高）
- G&NS営業利益: 4,632億円（+11.7% vs FY2025 4,148億）
- 自社株買い枠再設定・株式消却発表（D2 IR 2026-05-08）
- ソニーセミコンダクタソリューションズ×TSMC次世代センサー戦略提携基本合意（D2 IR 2026-05-08）
- EV関連（関係会社株式評価損・事業損失引当金）個別決算計上（D2 IR 2026-05-08）
ガイダンス達成傾向（FY2024〜FY2026）:
FY2025・FY2026ともに複数回の上方修正を実施。センサー需要とゲームサービスの上振れがドライバーで、保守的なガイダンスを出す傾向がある（※AI推定）。FY2027ガイダンス（営業利益1.6兆）も過去最高水準だが市場予想比の乖離確認が必要。
出所：D4（prices.db fundamentals）、F2（株探・日経・WebSearch取得）、D2（ir.db IR開示）。2026年6月5日現在。
⑥ 株価変動要因
06 株価変動要因分析
銘柄：ソニーG（6758） 更新日：2026年6月5日 分析期間：過去1年間
主要ドライバー特定（統合判断）
- 第1ドライバー（最重要）: 決算・業績修正サイクル（上振れ→急騰）
- 要因名: 四半期・通期決算発表とガイダンス上方修正 / 推定寄与度: 上昇イベントの約45% / 現在の状態: FY2026通期実績発表済み（2026-05-08）、FY2027ガイダンス+10.5%で次のサイクルへ
- 今後の注目ポイント: 2026年8月Q1決算でFY2027ガイダンスの達成進捗確認。センサー（I&SS）とG&NSの四半期動向が株価反応の主因となる見込み
- 第2ドライバー: 自社株買い・株主還元発表
- 要因名: 株主還元枠の継続的拡大 / 推定寄与度: 単日最大上昇（+7.21%〜+8.29%）の主因 / 現在の状態: 2026年5月本決算で新枠設定・株式消却発表済み（D2）、2026年6月現在も取得継続中（D2 2026-06-03）
- 今後の注目ポイント: 2026年度の取得進捗と次回枠拡大発表の有無
- 第3ドライバー: I&SS半導体センサー業績
- 要因名: スマートフォン向け高付加価値CMOSセンサー需要 / 推定寄与度: 上昇要因の約20% / 現在の状態: FY2026でも好調継続、TSMC戦略提携（2026年5月）で次世代技術の競争力強化
- 今後の注目ポイント: 主要スマホ顧客（Apple等）の次世代機向け発注動向、中国向けセンサー輸出規制リスク
- 最頻トリガー: 決算発表・業績修正（上方修正が株価急騰の主因）・自社株買い枠拡大（1回で+7%超）
トリガー分類:
| カテゴリ | 件数（概算） | 代表イベント |
|---|---|---|
| 決算・業績修正 | 5件 | 2026-05-11 +8.29%（FY2026通期決算）、2026-05-13 +5.05%（上昇継続）、2025-11-11 +5.51%（上方修正） |
| 配当・自社株買い | 3件 | 2026-02-27 +7.21%（自社株買い枠2,500億再拡大）、2026-05-11連動 |
| 受注・契約・提携 | 2件 | 2026-04-01 +5.08%（TCL BRAVIA合弁確定）、2026-05-08 TSMC次世代センサー提携 |
| マクロ（金利・為替・指数） | 2件 | 2026-02-04 ▲4.56%（市場全般リスクオフ） |
| 業界・規制動向 | 1件 | 2025-10-06 +6.8%（センサー需要回復期待） |
| 記事なし（原因不明） | 2件 | 2025-12-01 ▲3.52%、2026-03-09 ▲3.66% |
▼ 主要上昇イベント（上位5件） / 下落イベント（上位5件）
主要上昇イベント（D1）:
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-05-11 | +8.29% / +4.27% | FY2026通期決算発表（過去最高営業利益）・自社株買い枠再設定・FY2027増益ガイダンス | D1/D2 |
| 2026-02-27 | +7.21% / +2.21% | 自社株買い取得枠を1,500億→2,500億円に再拡大（D2 IR開示） | D1/D2 |
| 2025-10-06 | +6.80% / +5.25% | I&SS需要回復・市場センチメント改善（記事なし・※AI推定） | D1 |
| 2025-11-11 | +5.51% / +5.24% | FY2026上方修正発表（最終利益上振れ） | D1/D2 |
| 2026-05-13 | +5.05% / +17.05% | 2026-05-11決算反応の継続・外国人買い（5d+17.05%は強い継続力） | D1 |
主要下落イベント（D1）:
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-05-14 | ▲5.90% / +10.03% | 2026-05-11〜13急騰後の短期利確売り（5d+10.03%で回復） | D1 |
| 2026-03-03 | ▲6.26% / +1.88% | Peanuts Holdings持分追加取得完了（買収コスト・拡大路線への懸念） | D1/D2 |
| 2026-02-04 | ▲4.56% / ▲1.73% | 市場全般リスクオフ（記事なし・マクロ要因、※AI推定） | D1 |
| 2026-04-30 | ▲3.74% / ▲6.88% | 決算前後の警戒売り・マクロ環境 | D1 |
| 2025-10-10 | ▲4.02% / +6.06% | 2025-10-06 +6.8%後の短期調整（5d+6.06%で回復） | D1 |
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）
上昇要因（合計100点）:
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 決算発表・業績上振れ → FY2026過去最高営業利益・FY2027増益ガイダンス→PER再評価 | 35点（高・Q毎に更新） | D1/D2/F2 |
| 自社株買い・増配 → 株主還元強化→EPS増・需給改善 | 25点（高・枠継続） | D2/D3 |
| I&SSセンサー好調 → スマホ・AI向け需要増→TSMC提携で競争力強化 | 20点（高・需要継続） | D1/D2 |
| TCL合弁・金融分社化 → アセットライト化→ROE向上期待 | 10点（中・完了まで時間） | D2 |
| 音楽IP拡大（Peanuts等） → サブスク・ライセンス収益積み上げ | 10点（中・長期） | D2 |
| 合計 | 100点 |
下落要因（合計100点）:
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| EV事業（ソニー・ホンダモビリティ）損失・方向性変更 → 成長ストーリー縮小・追加損失リスク残存 | 30点（残存・方向性確認待ち） | D2/D3 |
| 全体株式市場リスクオフ → PER圧縮・外国人売り | 25点（短期・反転可能） | D1 |
| ET&S（テレビ事業）低収益 → TCL合弁過渡期コスト・構造問題 | 20点（中期・合弁完了で解消予定） | D2/D3 |
| 円高リスク → 海外収益（ゲーム・音楽・映画）の円換算減少 | 15点（変動・マクロ連動） | D1 |
| ソニー生命不祥事（評判リスク） → 調査費用増加・ブランドリスク（軽微、継続監視） | 10点（軽微・短期） | D3 |
| 合計 | 100点 |
出所：D1（signals）、D2（ir.db）、D3（news.db）、F2（WebSearch）、※AI推定含む。2026年6月5日現在。
⑦ シナリオ分析
07 シナリオ分析
銘柄：ソニーG（6758） 更新日：2026年6月5日 基準株価：¥3,524
上昇シナリオ
業界・企業固有
| トリガー | 可能性 | インパクト | 注目指標 |
|---|---|---|---|
| PS6発売発表→ゲームコンテンツエコシステム再加速 → G&NS売上・利益が次の上昇サイクルへ | 🟠4（65%） 兆候: PS5累計販売1.5億台超、発売から6〜7年目が次期機の標準サイクル。FY2027ガイダンスにPS6寄与は未織り込み 出典: D2/F2 | +15〜25% | 閾値: PS6の正式発表（ゲームショウ等） 期日: 2026/09〜2027/06 |
| FY2027営業利益1.6兆円達成・上方修正 → 過去最高更新継続で株価再評価 | 🟠4（60%） 兆候: FY2025・FY2026ともに複数回上方修正実績、保守的ガイダンスの慣行 出典: D4/F2 | +12〜20% | 閾値: Q1-2決算でFY2027進捗率50%超 期日: 2026/08（Q1決算）・2026/11（Q2決算） |
| TSMC次世代センサー提携の具体化・量産スケジュール公表 → I&SS競争力強化の先取り評価 | 🟡3（50%） 兆候: 2026-05-08に基本合意締結済み（D2）。次工程は確定契約・量産技術確立 出典: D2 | +8〜15% | 閾値: 確定契約締結・量産開始時期の公表 期日: 2026/12〜2027/06 |
| 次期自社株買い枠拡大発表（3,000億円超） → EPS向上・需給改善 | 🟡3（45%） 兆候: 過去3回の枠拡大実績（1,000億→1,500億→2,500億）、2026-06-03現在も取得継続中（D2）、FCF厚い 出典: D2 | +5〜10% | 閾値: 取得完了後・次回枠発表（Q1〜Q2決算時） 期日: 2026/08〜11 |
| TCL合弁完了・TV事業切り離しによるROE向上 → PBR拡大 | 🟡3（45%） 兆候: 2026-03-31に確定契約締結済み（D2）、合弁移行スケジュール進行中 出典: D2 | +8〜15% | 閾値: 合弁後の連結ROEが16%超を公表 期日: 2027/03期以降 |
| 音楽IP（Peanuts・アニプレックス）のグローバル収益化加速 → 音楽セグメント利益率20%超 | 🔵2（30%） 兆候: Peanuts追加持分取得（2026/03完了）、アニプレックス×映像×音楽シナジー 出典: D2 | +5〜10% | 閾値: 音楽セグメント年間売上2.0兆・営業利益率20%超の公表 期日: 2027/05（FY2027本決算） |
汎用（市場・マクロ全般）
| トリガー | 可能性 | インパクト | 注目指標 |
|---|---|---|---|
| 円安進行（155円/ドル超） → 海外収益（ゲーム・音楽・映画）の円換算増加 | 🟡3（40%） 兆候: 現在USD/JPY約145〜150円前後（※AI推定）、日米金利差継続 出典: D1 | +8〜15% | 閾値: USD/JPY 155円超の定着（2週間以上） 期日: 常時モニタリング |
| 日本株全体の外国人買い再開 → 大型優良株の需給改善 | 🔵2（35%） 兆候: ショートセリング比率0.52%（低水準、D4）、RSI 52.2（中立圏）。直近5d+1.61%で改善傾向 出典: D1/D4 | +5〜12% | 閾値: 日経平均40,000円回復・外国人買い越し継続 期日: 常時モニタリング |
| 米国景気拡大・コンテンツ消費増 → G&NS・映画・音楽の北米売上増 | 🔵2（35%） 兆候: 米国雇用・消費統計の改善 出典: D1 | +5〜10% | 閾値: 米国消費者信頼感指数の継続改善（100超の定着） 期日: 常時モニタリング |
下降シナリオ
業界・企業固有
| トリガー | 可能性 | インパクト | 注目指標 |
|---|---|---|---|
| ソニー・ホンダモビリティ追加損失・事業縮小の想定超過 → 純利益下押し・成長期待剥落 | 🟡3（40%） 兆候: 2026-04-21に事業方向性変更発表（D2）、関係会社評価損・引当金を2026年3月期個別決算に計上済み（D2 2026-05-08）。追加損失の有無が不透明 出典: D2 | ▲5〜12% | 閾値: Q1決算でEV関連「追加損失XXXX億円」の開示 期日: 2026/08（Q1決算） |
| ゲーム大型タイトル延期・PS5ソフト不振 → G&NS利益率低下 | 🟡3（40%） 兆候: G&NS研究開発費2,792億（FY2025）継続、PS6発売前の端境期リスク 出典: D4/F2 | ▲8〜15% | 閾値: 期待大型タイトルの発売延期発表（開発者カンファレンス等） 期日: 2026/06〜2027/03 |
| I&SS センサー需要失速（スマホ市場縮小・中国顧客離れ） → 業績予想引き下げ | 🔵2（25%） 兆候: 現状は需要好調だが、米中貿易規制強化リスクが潜在。TSMC提携が逆に規制対象になるリスクも 出典: D2/D3 | ▲10〜20% | 閾値: 主要顧客からの発注量が前年比▲20%以上減少の報道 期日: 常時モニタリング |
| ソニー生命の不正事案拡大 → 追加調査費用・当局制裁・ブランド毀損 | 🔵2（25%） 兆候: 2026-05-29のD3でscoreマイナス評価（軽微）、全契約者調査中で追加不正発覚リスク残存 出典: D3 | ▲3〜8% | 閾値: 不正件数・被害額が報道上で拡大・当局処分発表 期日: 2026/09まで（調査完了目安） |
汎用（市場・マクロ全般）
| トリガー | 可能性 | インパクト | 注目指標 |
|---|---|---|---|
| 円高進行（130円/ドル割れ） → 海外収益（G&NS・音楽・映画）の円換算減少 | 🔵2（25%） 兆候: 日銀利上げペース加速シナリオが残存。FY2027ガイダンスに為替前提が含まれる 出典: D1 | ▲10〜18% | 閾値: USD/JPY 130円割れの定着（2週間以上） 期日: 常時モニタリング |
| 米中貿易摩擦激化・センサー輸出規制 → I&SS中国向け売上停止 | 🔵2（25%） 兆候: 米政府の半導体輸出規制は拡大傾向、TSMC提携がセンサー技術の規制対象になるリスク 出典: D2/D3 | ▲12〜22% | 閾値: 米商務省によるソニーセンサー・TSMC提携の規制対象品目追加 期日: 常時モニタリング |
| グローバル景気後退・コンテンツ消費減速 → G&NS・音楽・映画の同時失速 | ⬜1（15%） 兆候: 現状は米国消費は堅調だが、高金利の遅行効果に注意 出典: D1 | ▲15〜25% | 閾値: 米国GDP成長率がマイナス転換（2四半期連続） 期日: 常時モニタリング |
▼ カラースケール凡例
| レベル | 発生可能性 | 推定インパクト |
|---|---|---|
| 🔴 5 | ほぼ確実（≥80%） | 超大（±30%超） |
| 🟠 4 | 高（60〜79%） | 大（±15〜30%） |
| 🟡 3 | 中（40〜59%） | 中（±5〜15%） |
| 🔵 2 | 低（20〜39%） | 小（±1〜5%） |
| ⬜ 1 | 稀（<20%） | 微（±1%未満） |
出所：IR資料・signals（D1）・ir.db（D2）・news.db（D3）・fundamentals（D4）・WebSearch（F2）。2026年6月5日現在。シナリオは定性的評価。確率は独自推定。