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6526 ソシオネクスト  |  更新: 2026-06-22 23:45
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目次

6526 - ソシオネクスト

作成日: 2026年06月22日

目次

① 株価指標・テクニカル

01 株価指標・テクニカル

銘柄：ソシオネクスト（6526）　更新日：2026年6月19日

株価チャート（1年）

chart

マクロ環境

更新: 2026-06-19

指標値前日比前日比%1M騰落MA25乖離
日経平均71,169.04+115.5+0.16%+17.54%+8.28%
TOPIX4,068.18+54.9+1.37%+6.32%+3.91%
S&P5007,500.58+80.5+1.08%+1.32%+0.38%
USD/JPY161.18-0.16-0.10%+1.31%+0.83%
米10年債利回り4.45%-0.036-0.80%-3.72%-1.31%
金先物4,160.30-63.2-1.50%-8.62%-5.50%
全指標・テクニカル詳細（クリックで展開）
カテゴリ指標値前日比前日比%1W1M3MRSIMA25乖離MA200乖離MACD
日本株日経平均71,169.04+115.5+0.16%+7.80%+17.54%+33.34%71 (過熱)+8.28%+32.84%+
日本株TOPIX4,068.18+54.9+1.37%+6.21%+6.32%+9.44%65+3.91%+15.39%+
先物CME日経先物71,510.00-400.0-0.56%+6.20%+17.36%+35.22%68+7.84%+30.13%+
米国株NYダウ51,564.70+72.1+0.14%+1.41%+3.78%+11.55%59+1.65%+7.08%+
米国株S&P5007,500.58+80.5+1.08%+1.44%+1.32%+13.22%55+0.38%+8.66%-
米国株NASDAQ26,517.93+496.3+1.91%+2.74%+1.64%+19.71%56+0.66%+12.70%-
欧州株FTSE10010,399.70-108.9-1.04%+0.93%+2.26%-0.04%51+0.28%+3.83%+
欧州株DAX25,026.80+92.1+0.37%+3.38%+2.96%+6.49%58+1.02%+3.42%-
アジア株上海総合4,090.48-17.6-0.43%+2.60%-0.99%+0.68%52+0.24%+2.41%+
アジア株ハンセン23,924.81-387.3-1.59%-1.34%-6.82%-8.07%33-4.92%-7.96%-
為替EUR/JPY184.66-0.23-0.13%-0.38%-0.22%+0.71%44-0.32%+1.19%-
為替GBP/JPY212.83-0.23-0.11%-0.91%-0.15%+0.28%40-0.67%+1.51%-
為替USD/JPY161.18-0.16-0.10%+0.66%+1.31%+1.44%69+0.83%+3.08%+
債券米5年債利回り4.22%+0.012+0.28%+0.84%-1.29%+9.40%55+0.41%+10.90%-
債券日本国債ETF2,027.00-6.00-0.30%+0.35%+2.27%-2.74%51+0.58%-3.48%+
債券米10年債利回り4.45%-0.036-0.80%-0.27%-3.72%+4.51%47-1.31%+5.69%-
債券米30年債利回り4.90%-0.074-1.49%-1.01%-4.78%+0.41%39-2.49%+1.71%-
コモディティBrent原油80.30+0.92+1.16%-8.05%-27.25%-26.09%28 (冷却)-13.37%+0.71%-
コモディティWTI原油76.41+0.82+1.08%-9.98%-26.21%-20.52%28 (冷却)-14.46%+1.78%-
コモディティ金先物4,160.30-63.2-1.50%-1.30%-8.62%-9.57%36-5.50%-7.29%-
株価概況
項目値出典
現在株価（終値）2,636円D1（2026-06-19）
前日比+32.0円D1
前日比%+1.23%D1
移動平均25日2,591円D1
移動平均75日2,144円D1
移動平均200日2,337円D1
ボリンジャーバンド上限3,064円D1
ボリンジャーバンド下限2,118円D1
ボリンジャーバンド位置0.19D1
RSI(14)56.5D1
PER24.0倍D1
PBR3.37倍D1
ROE14.3%D1
配当利回り1.90%D1
EPS（予想）─D1
空売り比率0.44%D3（2026-05-22）
アナリスト目標株価2,589円（現在比 -1.8%）D2（2026-05-22）
アナリストコンセンサス中立D2
1M騰落+14.5%D1
3M騰落+49.9%D1
6M騰落+11.8%D1
モメンタムスコア7.9 / 10D1
テクニカルスコア4.7 / 10D1
ゴールデンクロス（直近30日）─D1
デッドクロス（直近30日）─D1
移動平均200日比較上D1

RSI(14): 30以下=売られ過ぎ、70以上=買われ過ぎ

BBσ（ボリンジャーバンドσ位置）: 0=MA中心、±2=バンド境界、バンド外も表現。+1.2σ以上で高位

モメンタムスコア / テクニカルスコア: 各種シグナルを0〜10点で評価。モメンタム=騰落率ベース、テクニカル=移動平均・RSI・ボリンジャーバンドベース

ゴールデンクロス / デッドクロス: 移動平均25日が移動平均75日を上抜け/下抜けた直近30日以内の日付（なければ ─）

空売り比率: karauri.net 最新週次データ

② ニュース影響分析

02 ニュース影響分析

銘柄：ソシオネクス（6526）　更新日：2026年4月1日

参照レポート： 20260401-1730.md

現在株価: 1992.5円（2026-04-01）| 前日比: +6.6%

本日の予測サマリー

部方向期待変動ステップ起点ニュース根拠
第3部上昇+5.0%—TSMC熊本3nm生産許可ソシオネクストが熊本TSMCの主要顧客として先端プロセス活用拡大

直近予測傾向（当日含む1件）: 上昇 1回 / 下落 0回 → 強気継続

過去予測履歴（直近10件）

日時レポート部方向期待変動実績(5日)的中起点ニュース
————————

出所：news.db（news_predictions）、output/news/ レポート。本予測は情報提供目的。

③ 事業概要

03 事業概要

銘柄：ソシオネクスト（6526）　更新日：2026年6月5日

事業概要（3行サマリー）

パナソニックと富士通の半導体設計部門を統合して2015年に設立されたファブレス半導体企業で、カスタムSoC（System on Chip）の設計・開発・量産支援を一貫提供し、東証プライム上場（2022年12月）。コンシューマ向けから「データセンター/AI・自動車・スマートデバイス」向けへの事業転換を完了しており、7nm以細の先端プロセス活用案件がNRE（設計受託開発）売上の主軸を占める。中長期の成長ドライバーは、2026年度下期から始まる北米車載・北米データセンター向け新規量産品の立ち上がりと、中国車載向け量産品の継続拡大で、FY2027（2027年3月期）に売上2,150億・営業利益140億の回復を見込む（F1）。

セグメント別収益構成（直近決算期）

単一セグメント

連結売上高：2,008億円　営業利益：124億円（利益率6.2%）　純利益：87億円　対象期間：FY2026（2026年3月期）（F1/D4）

強み・弱み

強み:

弱み:

競争優位の耐久性評価

  1. 持続可能性: 営業利益率はFY2024（2024/3期）の16.1%からFY2026（2026/3期）は6.2%まで急落。これは新規量産品の立ち上げコストが主因で、会社自身はFY2027に売上2,150億・営業利益140億（利益率6.5%）への改善を見込む。北米向け新製品が軌道に乗れば中期的な利益率回復余地は大きい（F1/D4）。
  2. 競争優位の方向性: 先端プロセス領域での案件積み上げは継続中。ただし同一領域でMarvell・MediaTek等グローバル勢との競争も激化しており、差別化の持続性は新規案件獲得状況で定期的に検証が必要（※AI推定）。
  3. 株価との関係: 現在のPBR3.69倍・PER26.2倍（D4、2026/06/04時点）は、FY2026の低利益率（6.2%）・ROE低下を考慮すると割高感があるが、FY2027以降の業績回復シナリオを先行織り込んでいる。アナリストコンセンサスは「中立」（目標株価2,589円）で、現在値（2,882円）を下回る（D4/※AI推定）。
▼ セグメント内訳・地域別・中計（詳細）

出所：F1（決算短信・株探ニュース、2026年4月28日開示）、F2（キタイシホン・FIC投資研究所）、D4（prices.db fundamentals）。2026年6月5日現在。

④ 業績分析

04 業績分析

銘柄：ソシオネクスト（6526）　更新日：2026年6月5日　直近決算：FY2026（2026年3月期）

業績評価サマリー

  1. モメンタム評価: FY2026（2026/3期）は売上+6.5%増（2,008億）ながら営業利益-50.6%（124億）と大幅減益。新規量産品の製造原価率上昇が主因で、2期連続の利益率低下。FY2027（2027/3期）は北米車載・北米データセンター向け新規量産品の立ち上がりで回復を見込む（売上2,150億、営業利益140億）（F1）。
  2. 質の評価: 売上は中国車載向け量産品の増加（製品売上+10.4%）で伸長したが、利益率の低い新製品の量産開始が粗利を圧迫。純利益87億（EPS─）。CFデータは取得不可。
  3. アナリスト乖離: アナリスト目標株価2,589円（コンセンサス：中立）は現在値2,882円（2026/06/04）を下回り、現時点で株価はアナリスト目標を上回る水準で推移（ネガティブ乖離）（D4）。

過去5期 業績推移

指標FY2022FY2023FY2024FY2025FY2026（直近）出典
売上高（億円）1,1701,9282,2121,8852,008D4/F1
前年比─+64.8%+14.7%-14.8%+6.5%D4/F1
営業利益（億円）85217355250124D4/F1
営業利益率7.3%11.3%16.1%13.3%6.2%D4/F1
純利益（億円）7519826119687D4/F1
EPS（円）42.7117.4148.4109.8─D4
ROE8.4%18.0%19.9%14.3%─D4
配当（円）50424850─D4

ROE（D4参照）= 純利益 / 期末自己資本。FY2022: 75/896=8.4%、FY2023: 198/1099=18.0%、FY2024: 261/1310=19.9%、FY2025: 196/1370=14.3%。FY2026実績ROE・EPSは2026/6/5時点でD4未反映のため─（F1開示値：純利益87億、自己資本1,508億→ROE約5.8%・※AI推定）。

業績見通し

FY2027 会社予想アナリスト予想乖離
売上高2,150億円（+7.1%）──
営業利益140億円（+13.3%）──
EPS───

FY2027（2027/3期）会社予想：2026年4月28日決算発表時開示（F1）。アナリスト個別予想は取得不可。アナリスト目標株価2,589円（コンセンサス：中立、2026/05/22時点）は現在値2,882円を下回り、現株価は会社の回復ストーリーを上回って先行している（D4）。

▼ 直近Q詳細 / 収益区分別業績 / ガイダンス達成率（データあれば）

FY2026 通期（2026年4月28日開示）:

収益区分売上高（億円）YoY
製品売上増加（中国車載向け量産+10.4%）+10.4%
NRE売上─（詳細取得不可）─
合計2,008+6.5%

製品原価率上昇（新規量産品立ち上げコスト）が利益を圧迫。出典: F1（決算短信）

FY2026 3Q累計（参考・2026年1月30日開示）:

収益区分売上高（億円）YoY
製品売上1,146.7-0.3%
NRE売上268.6-9.2%
合計1,421.4-2.2%

ガイダンス達成率（直近参考）:

期傾向
FY2026 通期売上2,008億（前期比+6.5%増）・営業利益124億（-50.6%）の大幅減益着地
FY2025売上1,885億（前期比-14.8%）・営業利益250億

出所：D4（prices.db fundamentals）、F1（決算短信・株探ニュース、2026年4月28日開示）。2026年6月5日現在。

⑥ 株価変動要因

06 株価変動要因分析

銘柄：ソシオネクスト（6526）　更新日：2026年6月5日　分析期間：過去1年間

主要ドライバー特定（統合判断）

トリガー分類:

カテゴリ件数代表イベント
決算・業績修正5件以上2025-11-04 -20.1%（2Q決算ショック）、2025-10-31 +16.7%（2Q決算期待）、2026-05-21 +19.0%（FY2026通期・上振れ着地＋FY2027ガイダンス）
配当・自社株買い0件─
受注・契約・提携0件─
マクロ（金利・為替・指数）2件2025-08-14 -8.4%（市場全体調整）、2025-08-20 -7.3%
業界・規制動向1件2025-09-08 +8.0%（半導体セクター全体上昇、記事なし）
記事なし（原因不明）1件2026-06-01 +8.4%（原因不明）
▼ 主要上昇イベント（上位5件） / 下落イベント（上位5件）

上昇イベント（上位5件）:

日付騰落率（1日/5日）主因出典
2026-05-21+19.0% / +14.9%FY2026通期決算上振れ着地（経常53.2%減益もコンセンサス上回り）＋FY2027ガイダンス（売上2,150億・営業利益140億）期待D1/D2
2025-10-31+16.7% / +22.7%上半期（2Q）決算発表・業績期待D1/D2
2026-06-01+8.4% / -0.7%IR記事なし（原因不明）D1
2026-05-11+8.0% / +18.4%FY2026通期決算（2026/04/28発表）後の継続評価改善・回復期待D1/※AI推定
2025-10-16+8.0% / +3.1%半導体セクター全体の上昇・決算前のポジション積み上げD1/※AI推定

下落イベント（上位5件）:

日付騰落率（1日/5日）主因出典
2025-11-04-20.1% / -4.6%FY2026上半期決算発表・業績大幅下振れショック（4-9月営業利益69%減益）D1/D2
2025-11-05-12.4% / -15.6%前日決算ショックの継続売り・狼狽売りD1
2025-08-14-8.4% / +6.2%市場全体の急落局面（夏季調整）D1/※AI推定
2026-04-30-7.5% / -0.6%FY2026通期決算（2026/04/28）発表後の出尽くし売り・内容確認D1/D2
2026-01-28-7.4% / -9.5%3Q決算開示前後の業績悪化懸念D1/D2
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）

上昇要因（合計100点）:

要因（カテゴリ）→ メカニズム重み（持続性）出典
決算・業績回復期待 → FY2027北米新製品立ち上がり → 利益率回復 → 評価倍率拡大50点（中）D1/D2/F1
業界・規制動向 → AI/データセンター向けSoC需要増 → NRE受注拡大25点（高）F2
マクロ回復 → 半導体セクター全体上昇 → バリュエーション拡大15点（低）D1/※AI推定
株主還元 → 配当維持（50円）・安定配当姿勢10点（低）D4
合計100点

下落要因（合計100点）:

要因（カテゴリ）→ メカニズム重み（持続性）出典
業績下振れ → 決算ショック → 目標株価引き下げ50点（高）D1/D2
新規品量産コスト高止まり → 利益率悪化継続 → 収益不透明感25点（中）F1/D4
マクロ逆風 → 半導体需要調整・市場全体の調整15点（低）D1/※AI推定
地政学 → 米中規制・TSMC集中リスク10点（低）※AI推定
合計100点

出所：D1（signals）、D2（ir.db）、D3（news.db）、F1（決算短信2026/04/28）、F2（事業概要調査）、※AI推定含む。2026年6月5日現在。

⑦ シナリオ分析

07 シナリオ分析

銘柄：ソシオネクスト（6526）　更新日：2026年6月5日　基準株価：¥2,882

上昇シナリオ

業界・企業固有

トリガー可能性インパクト注目指標
北米車載・北米データセンター向け新規量産品が想定以上の立ち上がり → 製品売上急増・製品原価率改善 → 利益率V字回復🟡3（45%）
兆候: 会社はFY2027下期からの量産開始を明言（F1）。先行量産段階での進捗確認が分岐点
出典: F1		+15〜30%閾値: FY2027 1Q（2026/08）製品売上YoY +15%超、営業利益率8%超回復
期日: 2026/08 1Q決算
FY2027通期業績が会社予想（売上2,150億・営業利益140億）を上回る → アナリスト目標株価引き上げ → 需給改善🟡3（40%）
兆候: FY2026通期が経常コンセンサス上回り着地（5/21 +19%）。上振れ傾向の継続
出典: D1/D2		+10〜20%閾値: 年間営業利益160億超（会社予想140億上回り）
期日: 2027/04 通期決算
AI/HPC向けカスタムSoC大型NRE案件獲得 → NRE売上回復 → 高利益率フェーズ再突入🔵2（30%）
兆候: データセンター/AI向け先端プロセス設計能力は強み。ただし直近NRE売上は減少傾向（FY2026 3Q -9.2%）
出典: F2/D4		+10〜20%閾値: NRE売上が前年比+10%超に転換（四半期開示ベース）
期日: FY2027 2Q（2026/11）決算
中国車載向け量産品のさらなる拡大 → 製品売上が予想を上回る → 増収増益🟡3（45%）
兆候: FY2026での製品売上+10.4%増（中国車載主導）。拡大継続が基本シナリオ
出典: F1		+5〜15%閾値: 中国車載向け製品売上YoY +10%超の継続確認
期日: 2026/08 1Q決算
自動運転・ADAS案件の量産移行加速 → 高付加価値SoC比率上昇 → 利益率構造改善🔵2（25%）
兆候: 自動車向け設計案件は長期契約が多く、量産移行後は高利益率が見込める。ただし移行時期は数年単位
出典: F2/※AI推定		+8〜18%閾値: 車載向け製品売上比率50%超かつ営業利益率10%超回復
期日: FY2028以降

汎用（市場・マクロ全般）

トリガー可能性インパクト注目指標
半導体セクター全体の再評価 → バリュエーション拡大 → 指数・セクター連動上昇🟡3（45%）
兆候: 2026年5月以降の半導体株全体の回復基調。ソシオネクストはボラティリティが高くセクター上昇時に増幅しやすい
出典: D1/※AI推定		+5〜12%閾値: SOX指数2週間で+10%超
期日: 随時
円安進行 → 海外売上のドル建て収益増加 → 業績上振れ🔵2（30%）
兆候: 現在のドル円水準は輸出企業に有利。ソシオネクストの海外売上比率は高い
出典: ※AI推定		+3〜8%閾値: ドル円155円超の継続
期日: 随時
米中関係改善・半導体輸出規制緩和 → グローバル設計需要回復 → 受注環境改善🔵2（20%）
兆候: 米中貿易交渉の動向は流動的で、規制緩和への具体的な兆候は限定的
出典: ※AI推定		+5〜10%閾値: 米国半導体規制ホワイトリスト拡大または CHIPS法2次支援発動
期日: 2026年内

下降シナリオ

業界・企業固有

トリガー可能性インパクト注目指標
北米新規量産品の立ち上がり遅延・縮小 → FY2027業績会社予想未達 → 目標株価引き下げ🟡3（40%）
兆候: 株価は既に回復ストーリーを先行織り込み（PBR3.69倍）。進捗が遅れると失望売りが集中しやすい
出典: F1/D4		▲15〜25%閾値: FY2027 1Q（2026/08）営業利益率が6%未満（FY2026水準から非改善）
期日: 2026/08 1Q決算
アナリスト目標株価（2,589円）割れ → 買い推奨撤回・コンセンサス悪化 → 需給悪化🟡3（40%）
兆候: 現在値2,882円はアナリスト目標2,589円を+11.3%上回っており、下振れリスクが高い水準
出典: D4		▲10〜20%閾値: 株価2,589円割れまたはアナリスト複数社が目標株価引き下げ
期日: 随時（次回決算発表後に集中しやすい）
新規品量産コスト高止まり継続 → FY2027も利益率改善見えず → 利益回復シナリオ崩壊🟡3（35%）
兆候: FY2025→FY2026で2期連続利益率悪化（16.1%→6.2%）。FY2027回復は量産コスト改善前提
出典: D4/F1		▲10〜18%閾値: FY2027 1H（上期）営業利益率が8%未満のまま推移
期日: 2026/11 2Q決算
主要顧客のNRE案件縮小・キャンセル → NRE売上急減 → 利益率悪化加速🔵2（20%）
兆候: FY2026 3Q累計でNRE売上-9.2%。縮小傾向が継続している
出典: D4/F1		▲10〜15%閾値: NRE売上が前年比-20%超の四半期発生
期日: FY2027 1Q（2026/08）決算

汎用（市場・マクロ全般）

トリガー可能性インパクト注目指標
米中貿易摩擦激化・輸出規制強化 → TSMC調達制限 → 製造コスト上昇・北米顧客向け制約🟡3（40%）
兆候: 半導体規制は引き続き強化方向。TSMC依存構造がリスク増幅しやすい
出典: ※AI推定		▲8〜15%閾値: TSMC向け輸出規制の新規発動または中国顧客向け供給制限命令
期日: 2026年内
円高急進 → 海外売上目減り → 業績見通し引き下げ🔵2（25%）
兆候: 現在のドル円水準から円高転換リスクあり
出典: ※AI推定		▲3〜8%閾値: ドル円140円割れの継続
期日: 随時
半導体需要全体の調整 → 顧客の設計投資凍結 → NRE・製品需要同時減少🔵2（20%）
兆候: 現時点では半導体需要は回復基調だが、調整リスクは常在
出典: ※AI推定		▲8〜15%閾値: 主要顧客（自動車・データセンター）の設備投資計画削減報道
期日: 随時
▼ カラースケール凡例
レベル発生可能性推定インパクト
🔴 5ほぼ確実（≥80%）超大（±30%超）
🟠 4高（60〜79%）大（±15〜30%）
🟡 3中（40〜59%）中（±5〜15%）
🔵 2低（20〜39%）小（±1〜5%）
⬜ 1稀（<20%）微（±1%未満）

出所：D1（signals）、D4（prices.db fundamentals）、F1（決算短信2026/04/28）、F2（事業概要調査）、※AI推定含む。2026年6月5日現在。シナリオは定性的評価。確率は独自推定。