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6479 ミネベア  |  更新: 2026-06-22 23:45
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目次

6479 - ミネベア

作成日: 2026年06月22日

目次

① 株価指標・テクニカル

01 株価指標・テクニカル

銘柄：ミネベア（6479）　更新日：2026年6月19日

株価チャート（1年）

chart

マクロ環境

更新: 2026-06-19

指標値前日比前日比%1M騰落MA25乖離
日経平均71,169.04+115.5+0.16%+17.54%+8.28%
TOPIX4,068.18+54.9+1.37%+6.32%+3.91%
S&P5007,500.58+80.5+1.08%+1.32%+0.38%
USD/JPY161.18-0.16-0.10%+1.31%+0.83%
米10年債利回り4.45%-0.036-0.80%-3.72%-1.31%
金先物4,160.30-63.2-1.50%-8.62%-5.50%
全指標・テクニカル詳細（クリックで展開）
カテゴリ指標値前日比前日比%1W1M3MRSIMA25乖離MA200乖離MACD
日本株日経平均71,169.04+115.5+0.16%+7.80%+17.54%+33.34%71 (過熱)+8.28%+32.84%+
日本株TOPIX4,068.18+54.9+1.37%+6.21%+6.32%+9.44%65+3.91%+15.39%+
先物CME日経先物71,510.00-400.0-0.56%+6.20%+17.36%+35.22%68+7.84%+30.13%+
米国株NYダウ51,564.70+72.1+0.14%+1.41%+3.78%+11.55%59+1.65%+7.08%+
米国株S&P5007,500.58+80.5+1.08%+1.44%+1.32%+13.22%55+0.38%+8.66%-
米国株NASDAQ26,517.93+496.3+1.91%+2.74%+1.64%+19.71%56+0.66%+12.70%-
欧州株FTSE10010,399.70-108.9-1.04%+0.93%+2.26%-0.04%51+0.28%+3.83%+
欧州株DAX25,026.80+92.1+0.37%+3.38%+2.96%+6.49%58+1.02%+3.42%-
アジア株上海総合4,090.48-17.6-0.43%+2.60%-0.99%+0.68%52+0.24%+2.41%+
アジア株ハンセン23,924.81-387.3-1.59%-1.34%-6.82%-8.07%33-4.92%-7.96%-
為替EUR/JPY184.66-0.23-0.13%-0.38%-0.22%+0.71%44-0.32%+1.19%-
為替GBP/JPY212.83-0.23-0.11%-0.91%-0.15%+0.28%40-0.67%+1.51%-
為替USD/JPY161.18-0.16-0.10%+0.66%+1.31%+1.44%69+0.83%+3.08%+
債券米5年債利回り4.22%+0.012+0.28%+0.84%-1.29%+9.40%55+0.41%+10.90%-
債券日本国債ETF2,027.00-6.00-0.30%+0.35%+2.27%-2.74%51+0.58%-3.48%+
債券米10年債利回り4.45%-0.036-0.80%-0.27%-3.72%+4.51%47-1.31%+5.69%-
債券米30年債利回り4.90%-0.074-1.49%-1.01%-4.78%+0.41%39-2.49%+1.71%-
コモディティBrent原油80.30+0.92+1.16%-8.05%-27.25%-26.09%28 (冷却)-13.37%+0.71%-
コモディティWTI原油76.41+0.82+1.08%-9.98%-26.21%-20.52%28 (冷却)-14.46%+1.78%-
コモディティ金先物4,160.30-63.2-1.50%-1.30%-8.62%-9.57%36-5.50%-7.29%-
株価概況
項目値出典
現在株価（終値）4,617円D1（2026-06-19）
前日比-6.0円D1
前日比%-0.13%D1
移動平均25日4,417円D1
移動平均75日3,447円D1
移動平均200日3,191円D1
ボリンジャーバンド上限5,139円D1
ボリンジャーバンド下限3,695円D1
ボリンジャーバンド位置0.55D1
RSI(14)59.3D1
PER21.5倍D1
PBR2.49倍D1
ROE8.0%D1
配当利回り0.97%D1
EPS（予想）214.79円D1
空売り比率0.59%D3（2026-05-22）
アナリスト目標株価3,403円（現在比 -26.3%）D2（2026-05-22）
アナリストコンセンサス買いD2
1M騰落+19.1%D1
3M騰落+66.3%D1
6M騰落+40.0%D1
モメンタムスコア8.7 / 10D1
テクニカルスコア6.2 / 10D1
ゴールデンクロス（直近30日）─D1
デッドクロス（直近30日）─D1
移動平均200日比較上D1

RSI(14): 30以下=売られ過ぎ、70以上=買われ過ぎ

BBσ（ボリンジャーバンドσ位置）: 0=MA中心、±2=バンド境界、バンド外も表現。+1.2σ以上で高位

モメンタムスコア / テクニカルスコア: 各種シグナルを0〜10点で評価。モメンタム=騰落率ベース、テクニカル=移動平均・RSI・ボリンジャーバンドベース

ゴールデンクロス / デッドクロス: 移動平均25日が移動平均75日を上抜け/下抜けた直近30日以内の日付（なければ ─）

空売り比率: karauri.net 最新週次データ

③ 事業概要

03 事業概要

銘柄：ミネベアミツミ（6479）　更新日：2026年6月3日

事業概要（3行サマリー）

ミネベアミツミは精密部品の世界大手で、ミニチュアボールベアリング・BLDCモーター・電子部品・車載アクセスの4セグメントを擁し、製造拠点の多くをタイに集中させたコスト競争力を持つグローバルメーカーである。ミニチュアボールベアリング2mm径クラスの世界シェア50%超を保有し、FY2026本決算でプレシジョンテクノロジーズセグメントOI率22.1%・同OI 622億円（全社の60%超）と突出した高収益構造を実証している。中長期の成長ドライバーはデータセンター急拡大に伴うサーバー冷却用BLDCファンモーター需要とEV向け精密ベアリング・モーターの需要増であり、モーターセグメントOIはFY2023 9億円→FY2026 269億円へ劇的に回復している。

セグメント別収益構成（FY2026/03）

セグメント売上高構成比営業利益利益構成比利益率出典
モーター・ライティング&センシング4,565億円27.4%269億円20.6%5.9%F2
プレシジョンテクノロジーズ2,812億円16.9%622億円47.7%22.1%F2
セミコンダクタ&エレクトロニクス5,903億円35.5%267億円20.5%4.5%F2
アクセスソリューションズ3,322億円20.0%171億円13.1%5.1%F2
その他42億円0.3%▲27億円─赤字F1
合計（セグメント計）16,644億円100%1,302億円100%7.8%F2

連結報告OI 1,040億円（利益率6.2%）。セグメント計との乖離262億円は本社費用・セグメント間消去等による調整（IFRS）。プレシジョンテクノロジーズがセグメント利益の47.7%を占め、OI率22.1%と突出した高収益源。セミコンダクタ&エレクトロニクスはFY2025 220億円→FY2026 267億円（+21%）と回復転換。

※セグメント利益合計と連結営業利益の乖離は大きく、IFRS構造（消去・本社費用）に依るため直接比較不可。

強み・弱み

競争優位の耐久性評価

  1. 持続可能性: 営業利益率はFY2025 6.2%→FY2026 6.2%（横ばい）→FY2027予想 7.1%（OI 1,200億円÷売上16,900億円）と緩やかな改善軌道。ただしROEはFY2023 11.6%→FY2025 8.0%と低下が続いており、自己資本効率の改善が課題（D4）。
  2. 競争優位の方向性: ミニチュアベアリングの参入障壁は維持・拡大。データセンター向けモーターは継続拡張中。半導体は底打ち確認も旧来水準への回復は未達で不確実性残存。
  3. 株価との関係: PBR 2.54倍・PER 21.9倍（2026-06-02 D1）は、ROE 8%対比では割高水準。ただしアナリスト目標株価3,403円（2026-05-22）に対し現値4,707円はすでに+38%上回っており、市場は大幅なバリュエーション拡張を先取りしている状態（D1/D4、※AI推定）。
▼ セグメント内訳・地域別・中計（詳細）

出所：irbank.net セグメント（F1）、決算短信/株探WebSearch（F2/F3）、prices.db fundamentals（D4）、ir.db（D2）。2026年6月3日現在。

④ 業績分析

04 業績分析

銘柄：ミネベアミツミ（6479）　更新日：2026年6月3日　直近決算：2026年3月期（FY2026）

業績評価サマリー

  1. モメンタム評価: 売上高は5期連続増収（FY2022→FY2026 CAGR +10.3%）。FY2026は売上+9.3%・営業利益+10.1%で増収増益。最大の特筆は当期利益+66.6%（990億円）で、これは金融資産の評価益（FY2025に上方修正発表）を含む一時的要因が大きい。主事業のモーターセグメントOIが269億円（FY2025比+17%）、プレシジョンOIが622億円（+12%）と本業も回復軌道（F2）。
  2. 質の評価: CFデータ未取得のため直接検証不可。当期利益990億円は金融収益（評価益）を含む可能性が高く（D2：2026-05-11 金融収益計上開示）、実態純利益はやや下振れ。営業利益ベースでは+10.1%と実態回復を確認（D4/F2）。
  3. アナリスト乖離: FY2027会社予想OI 1,200億円はFY2026比+15.4%と積極的。一方、純利益は830億円（▲16.2%）と減益予想で金融収益の剥落を明示。アナリスト目標株価3,403円（2026-05-22 consensus：買い）は現値4,707円の28%下方に位置しており、現在の株価水準はアナリストコンセンサスを大幅に上回っている（D4）。

過去5期 業績推移

指標FY2022FY2023FY2024FY2025FY2026（直近）出典
売上高（億円）11,24112,92214,02115,22716,644D4/F2
前年比─+15.0%+8.5%+8.6%+9.3%D4/F2
営業利益（億円）9219757359451,040D4/F2
営業利益率8.2%7.5%5.2%6.2%6.2%D4/F2
純利益（億円）689732540595990D4/F2
EPS（円）170.1178.2133.1147.6≈245※D4/F3
ROE12.8%11.6%7.7%8.0%─D4
配当（円）3640404550D4/F2

※FY2026 EPS：純利益990億円 / 発行済株式数約404百万株（FY2025逆算）から概算（※AI推定）。

FY2024は半導体市況悪化・セミコンダクタセグメント大幅減益（OI 416→355億円）が主因。FY2025は底打ち・回復。FY2026は金融収益計上が当期利益を大きく押し上げ。

業績見通し（FY2027会社予想）

FY2027会社予想アナリスト予想乖離
売上高16,900億円（+1.5%）──
営業利益1,200億円（+15.4%）─ポジ方向（保守的評価との見方も）
純利益830億円（▲16.2%）──（金融収益剥落を織り込み）
EPS206.68円──
配当60円（+10円増配）──

アナリスト目標株価3,403円（2026-05-22）は現値4,707円（2026-06-02）より▲27.7%低い。FY2027純利益▲16.2%减益予想は金融収益の剥落による見た目上の減益であり、営業利益+15.4%の本業拡大と分けて評価する必要がある（F3）。

▼ 直近Q詳細 / セグメント別業績 / ガイダンス達成率

FY2026通期 セグメント別業績

セグメント売上高前年比営業利益前年比OI率
モーター・ライティング&センシング4,565億円+6.9%269億円+6.1%5.9%
プレシジョンテクノロジーズ2,812億円+10.0%622億円+11.8%22.1%
セミコンダクタ&エレクトロニクス5,903億円+16.1%267億円+36.0%4.5%
アクセスソリューションズ3,322億円+1.3%171億円+7.3%5.1%

セミコンダクタ&エレクトロニクスはFY2025 220億円→FY2026 267億円（+21%）と底打ち・回復確認。ただしFY2023水準（416億円）には届かず。

ガイダンス達成率（傾向）

期傾向備考
FY2026達成・上振れOI期初予想950億円→最終修正1,000億円→実績1,040億円と積み上げ
FY2025ニュートラル〜やや保守的OI 945億円（正確なガイダンス比較データ未取得）

CF情報：取得不可（短信PDFへのWebFetchは非実施）。

出所：D4（prices.db fundamentals）、F2（株探・WebSearch取得）、F3（日経/WebSearch）。2026年6月3日現在。

⑥ 株価変動要因

06 株価変動要因分析

銘柄：ミネベアミツミ（6479）　更新日：2026年6月3日　分析期間：過去1年間

主要ドライバー特定（統合判断）

トリガー分類:

カテゴリ件数（推定）代表イベント
決算・業績修正42026-05-13（+9.76%）: FY2026本決算、2026-02-09（+7.43%）: Q3決算後続反応
配当・自社株買い12026-05-12増配発表（FY2027 60円予定含む）
受注・契約・提携12026-05-12 事業譲受発表
マクロ（金利・為替・指数）5+2026-03連続下落（▲7.06%/▲5.64%/▲6.68%）: 関税強化報道
業界・規制動向12026-05-29（+7.69%）: DCセクター・製造業需要継続
事業再編12026-03-31 Minebea Intec Franceトラックスケール売却協議（D2）
記事なし（原因不明）22025-07-03（+5.61%）、2025-07-23（+7.95%）
▼ 主要上昇イベント（上位5件）
日付騰落率（1日/5日）主因（前後ニュース）出典
2026-05-13+9.76% / +25.93%FY2026本決算（OI 1,040億円、当期利益+66.6%）＋FY2027 OI 1,200億円ガイダンスD1、D2
2025-07-23+7.95% / +8.05%Q1 FY2026決算前後の期待先行（推定）。詳細記事なしD1、※AI推定
2026-05-29+7.69% / +15.43%FY2026本決算後の継続上昇。DC需要・製造業楽観ムードD1、※AI推定
2026-02-09+7.43% / +11.05%2026-02-05 Q3決算発表後の後続反応（最終利益上方修正）D1、D2
2026-05-07+5.86% / +6.61%本決算期待・関税懸念後退（米中対話継続）D1、※AI推定
▼ 主要下落イベント（上位5件）
日付騰落率（1日/5日）主因（前後ニュース）出典
2026-03-03▲7.06% / ▲6.75%トランプ政権による追加関税強化発表（タイ含むアジア製造業に影響大）D1、※AI推定
2026-03-09▲6.68% / ▲16.77%連日の関税拡大報道。累計5d▲16.77%は全銘柄中上位D1、※AI推定
2026-03-04▲5.64% / ▲10.41%前日からの売り継続D1、※AI推定
2026-03-23▲5.03% / ▲8.48%3月全体▲25%超の底打ち前（グローバルリスクオフ）D1、※AI推定
2026-03-19▲4.51% / ▲5.84%関税不安継続D1、※AI推定
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）

上昇要因（合計100点）

要因（カテゴリ）→ メカニズム重み（持続性）出典
FY2026本決算上振れ＋FY2027 OI 1,200億円ガイダンス → 市場期待の大幅上方転換40点（中・催促後の需給）D1、D2、F2
データセンター向けBLDCモーター需要増 → モーターセグメントOI拡大継続30点（高・継続中）D4、F2
関税緩和期待・マクロ改善 → グローバル製造業全体への楽観20点（低・不安定）D1、※AI推定
増配（FY2026 50円・FY2027 60円予定）→ インカム需要の呼び込み10点（中・安定）F2、F3
合計100点

下落要因（合計100点）

要因（カテゴリ）→ メカニズム重み（持続性）出典
米国追加関税（タイ拠点への影響）→ コスト増・サプライチェーン混乱45点（高・継続懸念）D1、※AI推定
バリュエーション過熱（PBR 2.54倍/PER 21.9倍）→ アナリスト目標株価乖離拡大25点（中・需給主導）D1、D4
半導体セグメント低迷継続（FY2023比OI▲36%）→ 全社OI率の構造的下押し15点（中・市況依存）D4、F2
HDD市場縮小 → ピボットアセンブリ需要の長期逓減15点（高・構造的）※AI推定
合計100点

出所：D1（signals）、D2（ir.db）、D3（news.db）、D4（prices.db）、F2/F3（WebSearch）、※AI推定含む。2026年6月3日現在。

⑦ シナリオ分析

07 シナリオ分析

銘柄：ミネベアミツミ（6479）　更新日：2026年6月3日　基準株価：¥4,707

上昇シナリオ

業界・企業固有

トリガー可能性インパクト注目指標
データセンター設備投資加速 → BLDCファンモーター受注急増 → モーターセグメントOI 400億円超へ拡大🟠4（65%）
兆候: DC向けサーバー出荷増継続・主要顧客設備投資計画維持。FY2023→FY2026でOI 9→269億円と急拡大実績
出典: D4、F2		+12〜20%閾値: モーターセグメントOI 350億円超（FY2027 Q1累計換算）
期日: 2026/08（Q1決算）
FY2027 Q1決算でOI 1,200億円ガイダンスへの進捗が25%超確認 → 通期上振れ期待が台頭🟡3（45%）
兆候: FY2026で複数回ガイダンス上方修正の実績。DC需要は好調継続
出典: D2、F2		+8〜15%閾値: Q1 OI 300億円超（年率換算1,200億円ペース）
期日: 2026/08（Q1決算）
EV/PHEV普及加速 → 精密ベアリング・モーターの自動車向け需要急増 → プレシジョン+モーター両セグメント増収🔵2（30%）
兆候: 国内外EV販売データ好調・主要OEMの調達増ニュース
出典: ※AI推定		+10〜20%閾値: 自動車向けベアリング出荷量前年比+20%超の開示
期日: 2027/03（業界統計確認）
セミコンダクタ市況本格回復 → ABLICセグメントOI 350億円超（FY2023水準への回帰）🔵2（25%）
兆候: 世界半導体出荷統計の回復継続。FY2026 OI 267億円（+36%）と底打ち確認
出典: D4、F2		+8〜15%閾値: セミコンダクタセグメントOI 300億円超を2四半期連続
期日: 2027/03まで
事業譲受（2026-05-12発表）の詳細開示 → シナジー期待・コア集中が市場好感🔵2（30%）
兆候: 開示直後+9.76%の大幅上昇の一因。詳細未公開のため評価待ち
出典: D2、D1		+3〜8%閾値: 事業内容・規模・買収価格の正式開示
期日: 2026/08（定時開示予定）

汎用（市場・マクロ全般）

トリガー可能性インパクト注目指標
米中関税交渉妥結・関税撤廃 → タイ工場からの輸出コスト正常化 → 収益性改善🔵2（25%）
兆候: 2026-04時点で緩和期待反発あり。3月の▲25%下落分が完全には解消していない
出典: D1、※AI推定		+10〜18%閾値: 米USTR・中国商務省による正式合意発表
期日: 2026/12以内
円安進行（USD/JPY 158円超）→ 海外売上の円換算増・輸出採算改善🟡3（40%）
兆候: 日銀利上げペース鈍化・米金利高止まり
出典: ※AI推定		+5〜10%閾値: USD/JPY 158円超で2週間安定
期日: モニタリング継続
グローバル製造業PMI回復・リスクオン継続 → バリュエーション拡張持続🟡3（45%）
兆候: 2026-06-02現在 RSI 80.8（過買い水準）ながらも株価強含み
出典: D1、※AI推定		+5〜10%閾値: 主要国製造業PMI 52以上が2ヶ月連続
期日: 随時

下降シナリオ

業界・企業固有

トリガー可能性インパクト注目指標
バリュエーション過熱の反動調整 → アナリスト目標株価3,403円への急速回帰🟠4（60%）
兆候: RSI 80.8（過買い圏）。アナリスト目標比+38%の乖離は持続困難
出典: D1（D4）		▲15〜28%閾値: RSI 70割れかつ5日線▲5%乖離
期日: 随時（需給トリガー）
FY2027 Q1決算でOI 1,200億円ガイダンスへの進捗が遅れ → 来期上振れ期待剥落🟡3（40%）
兆候: FY2027純利益▲16.2%減益予想（金融収益剥落）は市場の一部に重荷
出典: F3、D4		▲8〜15%閾値: Q1 OI 250億円以下（進捗率<21%）
期日: 2026/08（Q1決算）
タイ工場への米国追加関税適用・製造コスト上昇 → 利益率圧迫🟡3（40%）
兆候: 2026-03の▲25%超下落は関税懸念を一定織り込み済みも、本格適用時の影響は未反映
出典: D1、※AI推定		▲12〜20%閾値: タイ製品への関税率25%超正式適用発表
期日: 随時（米政権発表）
セミコンダクタ市況再悪化 → ABLICの追加減損・のれん減損リスク🔵2（20%）
兆候: FY2025まで4期連続減益。FY2026回復も旧来水準からは乖離大
出典: D4、※AI推定		▲10〜20%閾値: セミコンダクタセグメントOI 180億円以下が2期連続
期日: 2027/03

汎用（市場・マクロ全般）

トリガー可能性インパクト注目指標
円高進行（USD/JPY 135円台）→ 海外売上の円換算目減り・輸出競争力低下🔵2（20%）
兆候: 日銀利上げ加速・米景気後退
出典: ※AI推定		▲8〜15%閾値: USD/JPY 135円割れ（1週間平均）
期日: モニタリング継続
グローバル景気後退 → 設備投資削減・製造業全体の受注減少🔵2（20%）
兆候: PMI製造業50割れの継続・主要国GDP成長率低下
出典: ※AI推定		▲12〜20%閾値: 主要国製造業PMI 45以下が2ヶ月連続
期日: 随時
米中関係悪化・供給網再編強制 → タイ含むアジア生産網の再配置コスト発生🔵2（20%）
兆候: 地政学リスク報道。対タイ関税懸念と連動
出典: ※AI推定		▲10〜15%閾値: 米国によるサプライチェーン強制分断の具体的立法・規制
期日: 2026/12以内
▼ カラースケール凡例
レベル発生可能性推定インパクト
🔴 5ほぼ確実（≥80%）超大（±30%超）
🟠 4高（60〜79%）大（±15〜30%）
🟡 3中（40〜59%）中（±5〜15%）
🔵 2低（20〜39%）小（±1〜5%）
⬜ 1稀（<20%）微（±1%未満）

出所：IR資料・業界調査・D1/D4/F2/F3。2026年6月3日現在。シナリオは定性的評価。確率は独自推定（※AI推定）。