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6473 ジェイテクト  |  更新: 2026-06-22 23:45
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目次

6473 - ジェイテクト

作成日: 2026年06月22日

目次

① 株価指標・テクニカル

01 株価指標・テクニカル

銘柄：ジェイテクト（6473）　更新日：2026年6月19日

株価チャート（1年）

chart

マクロ環境

更新: 2026-06-19

指標値前日比前日比%1M騰落MA25乖離
日経平均71,169.04+115.5+0.16%+17.54%+8.28%
TOPIX4,068.18+54.9+1.37%+6.32%+3.91%
S&P5007,500.58+80.5+1.08%+1.32%+0.38%
USD/JPY161.18-0.16-0.10%+1.31%+0.83%
米10年債利回り4.45%-0.036-0.80%-3.72%-1.31%
金先物4,160.30-63.2-1.50%-8.62%-5.50%
全指標・テクニカル詳細（クリックで展開）
カテゴリ指標値前日比前日比%1W1M3MRSIMA25乖離MA200乖離MACD
日本株日経平均71,169.04+115.5+0.16%+7.80%+17.54%+33.34%71 (過熱)+8.28%+32.84%+
日本株TOPIX4,068.18+54.9+1.37%+6.21%+6.32%+9.44%65+3.91%+15.39%+
先物CME日経先物71,510.00-400.0-0.56%+6.20%+17.36%+35.22%68+7.84%+30.13%+
米国株NYダウ51,564.70+72.1+0.14%+1.41%+3.78%+11.55%59+1.65%+7.08%+
米国株S&P5007,500.58+80.5+1.08%+1.44%+1.32%+13.22%55+0.38%+8.66%-
米国株NASDAQ26,517.93+496.3+1.91%+2.74%+1.64%+19.71%56+0.66%+12.70%-
欧州株FTSE10010,399.70-108.9-1.04%+0.93%+2.26%-0.04%51+0.28%+3.83%+
欧州株DAX25,026.80+92.1+0.37%+3.38%+2.96%+6.49%58+1.02%+3.42%-
アジア株上海総合4,090.48-17.6-0.43%+2.60%-0.99%+0.68%52+0.24%+2.41%+
アジア株ハンセン23,924.81-387.3-1.59%-1.34%-6.82%-8.07%33-4.92%-7.96%-
為替EUR/JPY184.66-0.23-0.13%-0.38%-0.22%+0.71%44-0.32%+1.19%-
為替GBP/JPY212.83-0.23-0.11%-0.91%-0.15%+0.28%40-0.67%+1.51%-
為替USD/JPY161.18-0.16-0.10%+0.66%+1.31%+1.44%69+0.83%+3.08%+
債券米5年債利回り4.22%+0.012+0.28%+0.84%-1.29%+9.40%55+0.41%+10.90%-
債券日本国債ETF2,027.00-6.00-0.30%+0.35%+2.27%-2.74%51+0.58%-3.48%+
債券米10年債利回り4.45%-0.036-0.80%-0.27%-3.72%+4.51%47-1.31%+5.69%-
債券米30年債利回り4.90%-0.074-1.49%-1.01%-4.78%+0.41%39-2.49%+1.71%-
コモディティBrent原油80.30+0.92+1.16%-8.05%-27.25%-26.09%28 (冷却)-13.37%+0.71%-
コモディティWTI原油76.41+0.82+1.08%-9.98%-26.21%-20.52%28 (冷却)-14.46%+1.78%-
コモディティ金先物4,160.30-63.2-1.50%-1.30%-8.62%-9.57%36-5.50%-7.29%-
株価概況
項目値出典
現在株価（終値）2,064円D1（2026-06-19）
前日比-11.5円D1
前日比%-0.55%D1
移動平均25日2,036円D1
移動平均75日1,875円D1
移動平均200日1,751円D1
ボリンジャーバンド上限2,184円D1
ボリンジャーバンド下限1,889円D1
ボリンジャーバンド位置0.37D1
RSI(14)53.6D1
PER16.4倍D1
PBR0.88倍D1
ROE1.8%D1
配当利回り2.42%D1
EPS（予想）125.63円D1
空売り比率0.59%D3（2026-05-22）
アナリスト目標株価2,108円（現在比 +2.2%）D2（2026-05-22）
アナリストコンセンサス買いD2
1M騰落+6.1%D1
3M騰落+17.9%D1
6M騰落+21.4%D1
モメンタムスコア6.6 / 10D1
テクニカルスコア4.7 / 10D1
ゴールデンクロス（直近30日）2026-05-21D1
デッドクロス（直近30日）─D1
移動平均200日比較上D1

RSI(14): 30以下=売られ過ぎ、70以上=買われ過ぎ

BBσ（ボリンジャーバンドσ位置）: 0=MA中心、±2=バンド境界、バンド外も表現。+1.2σ以上で高位

モメンタムスコア / テクニカルスコア: 各種シグナルを0〜10点で評価。モメンタム=騰落率ベース、テクニカル=移動平均・RSI・ボリンジャーバンドベース

ゴールデンクロス / デッドクロス: 移動平均25日が移動平均75日を上抜け/下抜けた直近30日以内の日付（なければ ─）

空売り比率: karauri.net 最新週次データ

② ニュース影響分析

ニュース影響分析 6473 ジェイテクト

銘柄：ジェイテクト（6473）　更新日：2026年3月19日

参照レポート： output/news/20260319-1700.md

本日の予測サマリー

部方向期待変動ステップ起点ニュース根拠
第3部下落-8.0%—今期最終を一転27%減益に下方修正（その他費用・特別損失計上）自動車部品メーカーの業績低迷。中東情勢による原材料コスト増も重なる
第4部下落-5.0%3段階日本製鉄H形鋼2ヶ月連続値上げ→鋼材コスト上昇→自動車部品メーカーのコスト構造に追加圧力本日の27%減益下方修正はコスト増を一部先取り。春以降に追加の修正リスク

過去予測履歴（直近10件）

日時レポート部方向期待変動起点ニュース
——————

出所：news.db（news_predictions）、output/news/ レポート。本予測は情報提供目的。

③ 事業概要

03 事業概要

銘柄：ジェイテクト（6473）　更新日：2026年6月3日

事業概要（3行サマリー）

ジェイテクトはトヨタグループの機械・部品メーカーで、自動車向けステアリングシステム・軸受を核に「自動車」「産機・軸受」「工作機械」の3事業を展開し、売上の約70%が自動車向けとなっている。電動パワーステアリング（EPS）と円筒研削盤で世界トップシェアを有し、グループ内の垂直統合型のモノづくり技術が差別化要因となっている（D4/F1）。2026年5月に欧州自動車事業7子会社の正式譲渡契約を締結し不採算体制からの脱却が完了しつつあり、FY2027はリストラコスト剥落による営業利益倍増（248億→500億）を見込む構造改革完了局面にある（D2/F1）。

セグメント別収益構成（直近決算期：2025年3月期）

データ取得手順: get_irbank_segment.py（ステップ1取得済み）。[WARN]はセグメント利益と売上高の比較誤検出（正常値）。

セグメント売上高構成比セグメント利益※利益構成比利益率出典
自動車13,300億円70.7%383億円59.3%2.9%D4
産機・軸受3,523億円18.7%87億円13.5%2.5%D4
工作機械1,990億円10.6%174億円27.0%8.7%D4
合計（連結）18,813億円100%644億円100%3.4%

※IFRS セグメント利益ベース。連結営業利益385億（利益率2.0%）とは定義が異なり、本社費用・セグメント間調整（▲259億）を除いた数値。

工作機械セグメントの利益率8.7%は自動車・産機の3倍超で高付加価値。産機・軸受は前年比▲31.8%と最大の落ち込み。

【FY2026速報】売上収益1兆9,249億（+2.2%、過去最高）、営業利益248億（▲35.4%、欧州事業「その他費用」計上が主因）、純利益は9期ぶり最高益（前年比約4.2倍）。セグメント別数値は決算短信で要確認（F1）。

強み・弱み

1. EPS（電動パワーステアリング）・円筒研削盤で世界トップシェア。自動車の電動化方向に対応済みで中長期の需要持続性がある（F1）。

2. トヨタグループの安定した受注基盤。部品・機械の両軸でグループ内に深く組み込まれており、受注の下限が安定している（D4）。

3. 工作機械事業は利益率8.7%と高付加価値で、自動車依存緩和の戦略的収益柱として機能（D4）。

1. 売上の約70%が自動車向けで、EV転換加速・自動車生産調整リスクへの感応度が高い（D4）。

2. 慢性的な低収益性：連結営業利益率は2〜3%台で推移（FY2026実績: 1.3%）、自動車部品業界内でも低水準（D4）。

3. 欧州事業の処理コストが長期間にわたって純利益を圧迫。譲渡契約は2026年5月締結済みだが一時費用の剥落確認は今後（D2）。

競争優位の耐久性評価

  1. 持続可能性: 過去5期の営業利益率は2.0〜3.3%で推移し、FY2026は欧州事業関連費用により一時的に1.3%に急落。FY2027ガイダンス営業利益500億（利益率約2.7%）が達成されれば正常化水準への回帰となるが、ROE・ROAの実力値は依然低く資本コストを下回る状態が続く（D4）。
  2. 競争優位の方向性: 欧州事業撤退による資源集中と工作機械・軸受の高付加価値化は正方向。ただし中国や欧州メーカーとの軸受競争は激化しており、産機セグメントの優位性拡大には時間を要する（F1/※AI推定）。
  3. 株価との関係: PBR0.86倍（D1）は純資産水準に近い評価。FY2027ガイダンスの達成確認が進めばROEの改善を先取りしてPBR1倍回復も視野に入る。現在値（¥2,021）はアナリスト目標株価2,108円（D1）をやや下回り、構造改革の完了を待つ「適正〜やや割安」水準と判断する（※AI推定）。
▼ セグメント内訳・地域別・中計（詳細）

主要製品・サービス（セグメント別）

第二期中期経営計画（2024〜2026年度）

セグメント別 過去4期推移（売上収益）

セグメントFY2022FY2023FY2024FY2025
自動車0.97兆1.14兆1.34兆1.33兆
産機・軸受3,116億3,515億3,581億3,523億
工作機械1,515億1,839億1,890億1,990億

出典: D4（get_irbank_segment.py）

出所：ジェイテクトIR・irbank（D4/F1）、WebSearch（F1）。2026年6月3日現在。

④ 業績分析

04 業績分析

銘柄：ジェイテクト（6473）　更新日：2026年6月3日　直近決算：2026年3月期（FY2026）

業績評価サマリー

  1. モメンタム評価: FY2026は売上が過去最高（1兆9,249億）を更新しながらも、欧州事業関連の「その他費用」計上により営業利益は248億（▲35.4%）に急落。一方で純利益は4.2倍増で9期ぶり最高益となり、欧州子会社の公開買付応募に伴う特別利益（約530億）が純利益を大きく押し上げた構造。FY2027ガイダンスは売上1.84兆・営業利益500億（+101.5%）と欧州コスト剥落による大幅回復を見込む。
  2. 質の評価: FY2026の純利益急増は特別利益依存であり本業ベースの収益性は低調のまま。FY2027は特別利益剥落後の本業ベース回復が課題。欧州譲渡契約が2026年5月に正式締結済みのため、FY2027以降は一時費用消滅による真の営業利益率改善が試される局面となる。
  3. アナリスト乖離: アナリストコンセンサス「買い」、目標株価2,108円（2026/05/22時点）に対して現在値2,021.5円（▲4%乖離）。FY2027ガイダンスとの整合性は高く、達成可能性をやや楽観的に評価していると見られる。EPS予想（D4掲載の126円）は更新未反映のため参考外（実績EPS 40〜117円台で乖離大）（D4）。

過去5期 業績推移

指標FY2022FY2023FY2024FY2025FY2026（直近）出典
売上高（億円）14,28416,78118,91518,84419,249D4/F1
前年比─+17.5%+12.7%▲0.4%+2.2%D4/F1
営業利益（億円）364493622385248D4/F1
営業利益率2.5%2.9%3.3%2.0%1.3%D4
純利益（億円）207343403137約577D4/F1
EPS（円）60.399.9117.440.4約168D4/F1
ROE───※AI推定1.8%※AI推定7.4%
配当（円）1830365060D4/F1

FY2026純利益急増は欧州子会社公開買付応募に伴う特別利益（約530億）によるもの。本業（営業利益）は248億で過去最低水準。

業績見通し

FY2027ガイダンスは2026年4月28日の決算短信にて開示済み（F1）

来期会社予想（FY2027）アナリスト予想乖離
売上高18,400億円（▲4.4%）──
営業利益500億円（+101.5%）──
EPS─（D4掲載126円は未更新・参考外）──

FY2027ガイダンスは欧州事業「その他費用」の消滅を前提に営業利益500億（利益率2.7%）を見込む。配当は60円維持予定。来期EPS・純利益の詳細はIR決算短信で要確認（F1）。

▼ セグメント別業績 / 主要イベントとの関連（データあれば）

セグメント別業績（FY2025・直近確認済み）

セグメント売上高（億円）前年比セグメント利益（億円）前年比
自動車13,300▲0.8%383▲14.9%
産機・軸受3,523▲1.6%87▲31.8%
工作機械1,990+5.3%174+18.1%
合計（連結）18,813644

※連結営業利益385億は上記合計644億から本社費用・調整259億を控除したもの（D4）。

主要業績修正の軌跡（FY2026）

日付修正内容株価反応
2026-02-03Q3発表・最終利益200億→250億へ上方修正─
2026-02-27欧州自動車事業譲渡基本合意発表+4.14%
2026-03-09公開買付応募・特別利益計上見込発表▲7.69%
2026-03-19一転最終27%減益（100億）へ下方修正▲6.7%
2026-04-28FY2026本決算：純利益9期ぶり最高益+8.09%
2026-05-27欧州自動車事業の正式株式譲渡契約締結─

出典: D2（ir.db）、D1（signals）

出所：D4（prices.db fundamentals）、D2（ir.db）、F1（WebSearch/株探）。2026年6月3日現在。

⑥ 株価変動要因

06 株価変動要因分析

銘柄：ジェイテクト（6473）　更新日：2026年6月3日　分析期間：過去1年間

D3（ニュース影響DB）は直近2週間でデータなし。D2 IR記事とD1株価変動の対応から推定し ※AI推定 を明示。

主要ドライバー特定（統合判断）

トリガー分類:

カテゴリ件数代表イベント
決算・業績修正5件2026/04/28 本決算+8.09%（9期ぶり最高益）、2026/03/19 下方修正▲6.7%（D2）
事業再編・M&A3件2026/05/27 欧州事業正式譲渡契約締結、2026/02/27 基本合意+4.14%（D2）
配当・自社株買い0件─
マクロ（金利・為替・指数）複数2026/04/08 +5.40%（市場リバウンド局面、※AI推定）
業界・規制動向1件2026/04/01 +5.47%（日米関税交渉局面での自動車株急反発、※AI推定）
記事なし（原因不明）複数2025/07/23 +5.50%（原因不明）、2026/05/25 +4.69%
▼ 主要上昇イベント（上位5件） / 下落イベント（上位5件）

主要上昇イベント（D1・過去1年）

日付騰落率（1日/5日）主因（D2 IR記事との対応）出典
2026-04-28+8.09% / +10.58%FY2026本決算発表（純利益9期ぶり最高益・増配60円）を好感D1/D2
2026-04-30+5.72% / +10.58%本決算後の継続的な買い（5d+16.97%と急伸）D1
2025-07-23+5.50% / +4.32%記事なし（原因不明）D1
2026-04-01+5.47% / ▲0.92%日米関税交渉局面での自動車株急反発（※AI推定）D1/※AI推定
2026-04-08+5.40% / +1.83%市場全体のリバウンド局面（※AI推定）D1/※AI推定

主要下落イベント（D1・過去1年）

日付騰落率（1日/5日）主因（D2 IR記事との対応）出典
2026-03-09▲7.69% / ▲17.19%公開買付応募・特別利益計上見込発表（市場の失望売り、5d▲17%に拡大）D1/D2
2026-03-19▲6.70% / ▲7.43%FY2026業績を一転27%減益に下方修正。欧州事業「その他費用」大量計上D1/D2
2026-03-03▲6.62% / ▲3.41%記事なし（欧州事業リスク先行売り推定、※AI推定）D1/※AI推定
2026-03-04▲6.58% / ▲10.83%連日の欧州リストラ懸念（5d▲10%と継続下落）D1/※AI推定
2026-06-01▲5.09% / +2.37%記事なし（調整、翌日以降は回復）D1
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）

株価上昇要因

要因（カテゴリ）→ メカニズム重み（持続性）出典
欧州事業撤退完了 → 不採算コスト剥落 → FY2027営業利益倍増期待45点（高・FY2027実績で検証される）D2/F1
本決算（FY2026）好反応 → 純利益9期ぶり最高益・増配 → 見直し買い25点（中・FY2027ガイダンス達成次第で継続）D1/D2
マクロ・市場反発（自動車株指数連動） → リスクオン局面の恩恵20点（低・局面依存）D1/※AI推定
EPS需要の電動化対応持続 → 自動車セグメントの下支え10点（高・構造的）F1/※AI推定
合計100点

株価下落要因

要因（カテゴリ）→ メカニズム重み（持続性）出典
欧州事業関連の特別損失・その他費用 → 営業利益を圧迫（FY2026で顕現）40点（中・FY2027は解消予定）D2/F1
自動車生産調整リスク（トヨタグループ依存） → 売上ダウンサイド30点（高・構造的）D4/※AI推定
業績修正頻発（FY2026で4回）→ 予見性の低さが割引要因20点（中・構造改革局面特有）D2
低ROE・低PBR（本業ベース）→ バリュートラップ懸念10点（高・収益改善なければ継続）D4
合計100点

出所：D1（signals）、D2（ir.db）、F1（WebSearch）、※AI推定含む。2026年6月3日現在。

⑦ シナリオ分析

07 シナリオ分析

銘柄：ジェイテクト（6473）　更新日：2026年6月3日　基準株価：¥2,021

上昇シナリオ

業界・企業固有

トリガー可能性インパクト注目指標
FY2027ガイダンス（営業利益500億）を達成 → 欧州一時費用剥落の本業回復を確認 → PBR0.86→1.0への修正🟡3（50%）
兆候: 欧州事業正式譲渡契約2026/05/27に締結済。FY2027Q1での損失消滅確認が鍵
出典: D2/F1		+10〜18%閾値: FY2027Q1営業利益が前年同期比プラス（2026/08発表）
期日: 2026/08（Q1発表）
欧州子会社の損失が完全消滅（FY2028以降の正常化） → 本業営業利益率3%超の安定達成 → バリュートラップ解消🟡3（45%）
兆候: 欧州7子会社の譲渡完了済み。FY2025セグメント利益644億に対し本社費用調整適正化の여地がある
出典: D2/D4		+15〜25%閾値: 連結営業利益率3%を2四半期連続達成
期日: 2027/02（Q3発表）
EPS（電動パワーステアリング）のEV向け需要拡大 → 自動車セグメント利益率2.9%超の水準回復🔵2（30%）
兆候: EV販売比率の本格拡大タイミング次第。現状は内燃機関車主体
出典: F1/※AI推定		+5〜12%閾値: 自動車セグメント利益が前年比プラス転換（2026/08発表）
期日: 2026/08〜
産機・軸受セグメントの回復（工場自動化投資再開） → 同セグメント利益87億→130億超へ🔵2（30%）
兆候: FY2025で▲31.8%の大幅悪化。中国製造業PMI回復と連動
出典: D4/※AI推定		+5〜10%閾値: 産機・軸受セグメント利益が前年比プラス転換
期日: 2026/08（Q1発表）
工作機械需要の加速（半導体・航空宇宙向け） → 高利益率セグメント（8.7%）の拡大 → 連結利益率押し上げ🔵2（25%）
兆候: FY2025で+18.1%と唯一の高成長セグメント。半導体設備投資サイクルが追い風
出典: D4/※AI推定		+5〜10%閾値: 工作機械セグメント売上高2,000億超継続
期日: 毎四半期発表

汎用（市場・マクロ全般）

トリガー可能性インパクト注目指標
日米貿易協議の好転・自動車関税の引き下げ → 自動車・機械株全体の評価改善🟡3（45%）
兆候: 2026/04/01+5.47%・2026/04/08+5.40%の急反発は関税協議局面と重なる
出典: D1/※AI推定		+5〜12%閾値: 米国による自動車関税の具体的引き下げ（税率25%→10%以下）合意
期日: 2026/06〜
円安進行（¥155/ドル超） → 輸出型製造業の業績押し上げ → 機械セクター全体高🔵2（30%）
兆候: 現在ドル円145円台前後。日米金利差縮小方向だが急変リスクは限定的
出典: D1/※AI推定		+5〜10%閾値: ドル円155円を2週間以上維持
期日: 随時
日銀金融政策の維持（超低金利継続） → 設備投資需要・機械株の割引率低下🟡3（50%）
兆候: 日銀はデータ依存のスタンスを維持。急激な利上げへの市場の警戒感は高い
出典: ※AI推定		+3〜8%閾値: 日銀政策金利0.5%以下維持の確認
期日: 2026/06・2026/07日銀MPM

下降シナリオ

業界・企業固有

トリガー可能性インパクト注目指標
FY2027ガイダンス（営業利益500億）の未達 → 構造改革効果が期待を下回る → バリュートラップ認定🟡3（35%）
兆候: FY2026営業利益248億で実力値の不透明感が残る。Q1での検証が必須
出典: D4/F1		▲10〜18%閾値: FY2027Q1営業利益が前年同期比マイナスまたはガイダンス未達ペース
期日: 2026/08（Q1発表）
トヨタグループの生産台数削減（EV転換・需要調整） → 自動車セグメント売上5%超の減少🟡3（40%）
兆候: トヨタは国内外でEV転換対応の生産調整を継続中。完全依存構造のリスク大
出典: D4/※AI推定		▲8〜15%閾値: トヨタの国内外合計生産台数が前年比▲5%超
期日: 毎月のトヨタ生産実績発表
産機・軸受の需要回復遅延（中国製造業PMI低迷継続） → FY2027も同セグメント利益低水準継続🔵2（30%）
兆候: FY2025でセグメント利益▲31.8%の大幅悪化。中国PMI50割れ継続中
出典: F1/※AI推定		▲5〜10%閾値: 産機・軸受Q1利益がFY2025通期（87億）の25%未満（21億以下）
期日: 2026/08（Q1発表）
欧州事業譲渡後の追加費用・クレーム計上 → 予想外の一時損失再発生⬜1（15%）
兆候: 正式契約締結済み（2026/05/27）だが法的リスク・表明保証違反の可能性は低い
出典: D2		▲5〜12%閾値: 欧州事業関連の損失計上の開示
期日: FY2027通期まで随時

汎用（市場・マクロ全般）

トリガー可能性インパクト注目指標
米国関税強化（自動車部品への追加関税） → 輸出型機械・自動車部品の収益悪化🟡3（40%）
兆候: トランプ政権の関税政策は不確実性が高い。2026/04初に株価急落の前例あり
出典: D1/※AI推定		▲5〜12%閾値: 日本製自動車部品への追加関税発動（税率10%超）
期日: 2026/06〜
急激な円高進行（¥135/ドル以下） → 輸出競争力低下・製造業株の大幅調整🔵2（20%）
兆候: 日米金利差縮小方向だが急変には材料が必要
出典: ※AI推定		▲8〜15%閾値: ドル円135円を1週間以上下回る
期日: 随時
国内金利上昇（日銀追加利上げ0.75%以上） → 設備投資需要減退 → 工作機械株の株価調整🔵2（25%）
兆候: 日銀は慎重姿勢だが経済正常化が進めば利上げリスクが再浮上
出典: ※AI推定		▲5〜10%閾値: 政策金利0.75%以上への引き上げ決定
期日: 随時（日銀MPM）
▼ カラースケール凡例
レベル発生可能性推定インパクト
🔴 5ほぼ確実（≥80%）超大（±30%超）
🟠 4高（60〜79%）大（±15〜30%）
🟡 3中（40〜59%）中（±5〜15%）
🔵 2低（20〜39%）小（±1〜5%）
⬜ 1稀（<20%）微（±1%未満）

出所：IR資料（D2）、業績データ（D4）、WebSearch（F1）、※AI推定含む。2026年6月3日現在。シナリオは定性的評価。確率は独自推定。