06 株価変動要因分析
銘柄：住友重機械工業（6302） 更新日：2026年6月1日 分析期間：過去1年間
主要ドライバー特定（統合判断）
- 第1ドライバー（最重要）： 決算・資本政策イベント（サプライズ型）
- 要因名：本決算サプライズ（2026年2月増益・増配・自社株買い同時発表） / 推定寄与度：上昇要因の約45% / 現在の状態：2025年12月期の決算インパクトは消化済み。2026年4月28日の1Q決算も+20%増益で着地、次の注目は2026年8月の中間決算
- 今後の注目ポイント：2026年12月期通期業績進捗（特に下半期受注の売上転換）・追加自社株買い発表の有無
- 第2ドライバー： 主要株主動向（急落トリガー）
- 要因名：英国機関投資家シルチェスターの保有比率低下（2026年3月開示）→3月4日▲8.31%急落実績 / 現在の状態：継続リスクあり（追加変更報告書の有無を監視）
- 今後の注目ポイント：シルチェスターまたはその他外国人株主の追加変更報告書開示
- 最頻トリガー： 決算・業績修正（最大移動規模）、主要株主売却（急落型）
トリガー分類：
| カテゴリ | 件数 | 代表イベント |
|---|---|---|
| 決算・業績修正 | 3 | 2026-02-10 +10.49%（本決算増益・増配）、2025-10-23〜24 +11〜8%（Q3関連 ※AI推定）、2026-04-28 +6.1%（1Q増益） |
| 配当・自社株買い | 1 | 2026-02-10 自社株買い同時発表（上昇を増幅） |
| 受注・契約・提携 | 0 | ─ |
| マクロ（金利・為替・指数） | 3 | 2026-04-01 +6.84%（関税緩和期待）、2026-04-08 +5.97%、2026-03-09 ▲7.09%（米関税ショック） |
| 主要株主動向 | 1 | 2026-03-04 ▲8.31%（シルチェスター保有比率低下後の売り圧力） |
| 記事なし（原因不明） | 3 | 2025-07-23 +6.19%、2025-10-01 ▲5.66%、2026-04-30 ▲5.06% |
▼ 主要上昇イベント（上位5件）
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因（前後のニュース） | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2025-10-23 | +11.26% / +14.4% | 記事なし（原因不明）/ ※AI推定：機械セクター全体の急騰または直前Q3業績期待 | D1 |
| 2026-02-10 | +10.49% / +3.01% | 2025年12月期本決算：増収増益・増配・自社株買い同時発表（新日本造機子会社化発表も同日） | D2 |
| 2025-10-24 | +8.38% / +24.37% | 前日急騰の続騰 / ※AI推定：10月上昇トレンドの継続 | D1 |
| 2026-04-01 | +6.84% / ▲2.88% | 関税政策緩和期待による機械セクター反発 / ※AI推定 | D1 |
| 2026-04-28 | +6.10% / +6.83% | 2026年1Q決算：増収増益（営業利益+20%）・受注高+22%増 | D2 |
▼ 主要下落イベント（上位5件）
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因（前後のニュース） | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-03-04 | ▲8.31% / ▲4.72% | 2026-03-02開示：シルチェスター（英国機関投資家）保有比率低下を受けた売り圧力 | D2 |
| 2026-03-09 | ▲7.09% / ▲18.63% | 米関税ショック・世界株安との連動下落 / ※AI推定 | D1 |
| 2025-10-01 | ▲5.66% / ▲3.19% | 記事なし（原因不明）/ ※AI推定：中間期末の需給調整 | D1 |
| 2025-10-28 | ▲5.64% / +13.23% | 10月急騰後の利益確定売り（5日リターンがプラスに反転） | D1 |
| 2026-03-23 | ▲5.29% / ▲5.98% | 関税ショック第2波・機械セクター売り継続 / ※AI推定 | D1 |
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）
上昇要因（合計100点）
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 決算サプライズ（増益・増配）→ 短期買い集中 | 45点（低：イベント消化型） | D2 |
| 資本政策（自社株買い）→ EPS改善期待・需給改善 | 20点（中：実施期間中継続） | D2 |
| マクロ改善（関税緩和・円安進行）→ 海外収益期待 | 20点（低：政策次第） | D1 |
| セクター全体上昇（機械株見直し）→ 指数連動買い | 15点（低：外部要因依存） | D1 |
| 合計 | 100点 |
下落要因（合計100点）
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 主要株主売却（シルチェスター等）→ 需給悪化・外国人持ち比率低下 | 35点（中：保有残高次第で継続） | D2 |
| マクロリスク（関税ショック・世界景気後退）→ 設備投資減少懸念 | 35点（中：政策・景気次第） | D1 |
| 欧州市況低迷（ロジスティックス・IM事業）→ 業績下振れ懸念 | 20点（高：構造的低迷継続） | D2 |
| 利益確定売り（急騰後調整）→ 需給反転 | 10点（低：一時的） | D1 |
| 合計 | 100点 |
出所：D1（signals）、D2（ir.db）、D3（news.db）、※AI推定含む。2026年6月1日現在。