06 株価変動要因分析
銘柄：しずおかFG（5831） 更新日：2026年5月18日 分析期間：過去1年間
主要ドライバー特定（統合判断）
- 第1ドライバー（最重要）: 日銀金利正常化による資金利ザヤ改善
- 要因名：日銀追加利上げ → 資金利益急増 / 推定寄与度：上昇要因の約40% / 現在の状態：継続中
- 今後の注目ポイント：次回日銀政策決定会合での利上げ有無（0.75%への引き上げが実現するか）。FY2027経常利益+17%予想の根拠となるため、利上げ期待の変化が株価直結の指標
- 最頻トリガー: 決算・業績修正、マクロ（金利・日銀）
トリガー分類:
| カテゴリ | 件数 | 代表イベント |
|---|---|---|
| 決算・業績修正 | 2 | 2026-05-12 FY2026通期決算（経常+27.7%、2期連続最高益）、2026-04-20 第2次中計策定 |
| 配当・自社株買い | 2 | 2026-05-12 18円増配予告、2026-03-16 自己株式取得終了・継続 |
| 受注・契約・提携 | 1 | 2026-03-27 名古屋銀行経営統合基本合意（総資産22兆円規模） |
| マクロ（金利・為替・指数） | 多数 | 日銀利上げ期待変動による3〜5月の急騰・急落局面 |
| 業界・規制動向 | 1 | 2026-04-01 地銀業界再編加速（あおぞら銀等の動向） |
| 記事なし（原因不明） | ─ | ─ |
▼ 主要上昇イベント（上位5件） / 下落イベント（上位5件）
上昇イベント（D1より、過去1年）:
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-04-01 | +3.6% / +7.6% | 地銀株全体の反発。前月末から続く急落後の自律反発（関税ショック後の整理） | D1 |
| 2026-03-27 | +10.4% / +9.4% | 名古屋銀行との経営統合基本合意発表（D2）。総資産22兆円の広域地銀グループ誕生期待で急騰 | D1/D2 |
| 2026-04-28 | +2.8% / -0.7% | 月末の需給整理・短期リバウンド | D1 |
| 2026-02-03 | +5.1% / +1.3% | 年初の利上げ期待継続・アナリスト目標株価引き上げ効果 | D1 |
| 2026-03-05 | -6.2% / -6.6% | （下落イベントに分類・誤記訂正→+4.6%で上昇） 3Q決算上方修正後の継続買い | D1 |
下落イベント（D1より、過去1年）:
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-03-09 | -6.8% / -12.6% | 日銀利上げ期待後退・地銀全面安。米国金融不安定化の波及 | D1/D2 |
| 2026-03-30 | -6.6% / +5.1% | 米国「相互関税」発表（4月2〜3日）を前にした先行き警戒売り | D1 |
| 2026-03-04 | -6.3% / -9.4% | 利上げ期待後退局面の連鎖。みずほ等メガバンクとの連動下落 | D1/D2 |
| 2026-03-02 | -5.9% / -5.1% | 地銀株全体への利上げ期待後退売り | D1/D2 |
| 2026-03-12 | -4.2% / -14.3% | 関税ショック局面での追加下落。トランプ相互関税の影響継続 | D1 |
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）
上昇要因:
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 日銀利上げ → 資金利益急増 → 経常利益最高益 | 40点（継続） | D1/D4 |
| 名古屋銀行統合合意 → 規模拡大・東海圏覇権期待 | 20点（中期継続） | D2/F1 |
| FY2026業績確定・FY2027増益17%予想発表 | 20点（一過性〜短期） | D2/F1 |
| 増配・自社株買い継続 → 株主還元強化期待 | 10点（継続） | D2 |
| 第2次中計策定 → 中長期成長戦略明示 | 10点（中期） | D2 |
| 合計 | 100点 |
下落要因:
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 日銀利上げ期待後退 → 銀行株の利ザヤ改善シナリオ剥落 | 35点（局面依存） | D1 |
| トランプ相互関税 → 静岡製造業顧客への悪影響懸念 | 25点（継続中） | D1/D2 |
| 名古屋銀行統合コスト・統合リスク懸念 | 15点（中期） | ※AI推定 |
| 静岡県人口減少・地方銀行構造的逆風 | 15点（長期継続） | ※AI推定 |
| 高値圏からの利益確定売り | 10点（一過性） | D1 |
| 合計 | 100点 |
出所：D1（signals）、D2（ir.db）、D3（news.db）、F1（WebSearch）、※AI推定含む。2026年5月18日現在。