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5831 しずおかFG  |  更新: 2026-06-22 23:45
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目次

5831 - しずおかFG

作成日: 2026年06月22日

目次

① 株価指標・テクニカル

01 株価指標・テクニカル

銘柄：しずおかFG（5831）　更新日：2026年6月19日

株価チャート（1年）

chart

マクロ環境

更新: 2026-06-19

指標値前日比前日比%1M騰落MA25乖離
日経平均71,169.04+115.5+0.16%+17.54%+8.28%
TOPIX4,068.18+54.9+1.37%+6.32%+3.91%
S&P5007,500.58+80.5+1.08%+1.32%+0.38%
USD/JPY161.18-0.16-0.10%+1.31%+0.83%
米10年債利回り4.45%-0.036-0.80%-3.72%-1.31%
金先物4,160.30-63.2-1.50%-8.62%-5.50%
全指標・テクニカル詳細（クリックで展開）
カテゴリ指標値前日比前日比%1W1M3MRSIMA25乖離MA200乖離MACD
日本株日経平均71,169.04+115.5+0.16%+7.80%+17.54%+33.34%71 (過熱)+8.28%+32.84%+
日本株TOPIX4,068.18+54.9+1.37%+6.21%+6.32%+9.44%65+3.91%+15.39%+
先物CME日経先物71,510.00-400.0-0.56%+6.20%+17.36%+35.22%68+7.84%+30.13%+
米国株NYダウ51,564.70+72.1+0.14%+1.41%+3.78%+11.55%59+1.65%+7.08%+
米国株S&P5007,500.58+80.5+1.08%+1.44%+1.32%+13.22%55+0.38%+8.66%-
米国株NASDAQ26,517.93+496.3+1.91%+2.74%+1.64%+19.71%56+0.66%+12.70%-
欧州株FTSE10010,399.70-108.9-1.04%+0.93%+2.26%-0.04%51+0.28%+3.83%+
欧州株DAX25,026.80+92.1+0.37%+3.38%+2.96%+6.49%58+1.02%+3.42%-
アジア株上海総合4,090.48-17.6-0.43%+2.60%-0.99%+0.68%52+0.24%+2.41%+
アジア株ハンセン23,924.81-387.3-1.59%-1.34%-6.82%-8.07%33-4.92%-7.96%-
為替EUR/JPY184.66-0.23-0.13%-0.38%-0.22%+0.71%44-0.32%+1.19%-
為替GBP/JPY212.83-0.23-0.11%-0.91%-0.15%+0.28%40-0.67%+1.51%-
為替USD/JPY161.18-0.16-0.10%+0.66%+1.31%+1.44%69+0.83%+3.08%+
債券米5年債利回り4.22%+0.012+0.28%+0.84%-1.29%+9.40%55+0.41%+10.90%-
債券日本国債ETF2,027.00-6.00-0.30%+0.35%+2.27%-2.74%51+0.58%-3.48%+
債券米10年債利回り4.45%-0.036-0.80%-0.27%-3.72%+4.51%47-1.31%+5.69%-
債券米30年債利回り4.90%-0.074-1.49%-1.01%-4.78%+0.41%39-2.49%+1.71%-
コモディティBrent原油80.30+0.92+1.16%-8.05%-27.25%-26.09%28 (冷却)-13.37%+0.71%-
コモディティWTI原油76.41+0.82+1.08%-9.98%-26.21%-20.52%28 (冷却)-14.46%+1.78%-
コモディティ金先物4,160.30-63.2-1.50%-1.30%-8.62%-9.57%36-5.50%-7.29%-
株価概況
項目値出典
現在株価（終値）3,024円D1（2026-06-19）
前日比-91.0円D1
前日比%-2.92%D1
移動平均25日2,956円D1
移動平均75日2,813円D1
移動平均200日2,495円D1
ボリンジャーバンド上限3,132円D1
ボリンジャーバンド下限2,780円D1
ボリンジャーバンド位置0.77D1
RSI(14)55.7D1
PER24.2倍D1
PBR1.38倍D1
ROE6.4%D1
配当利回り1.98%D1
EPS（予想）125.07円D1
空売り比率0.73%D3（2026-05-22）
アナリスト目標株価3,304円（現在比 +9.3%）D2（2026-05-22）
アナリストコンセンサス買いD2
1M騰落+2.5%D1
3M騰落+15.9%D1
6M騰落+28.5%D1
モメンタムスコア6.5 / 10D1
テクニカルスコア8.9 / 10D1
ゴールデンクロス（直近30日）─D1
デッドクロス（直近30日）─D1
移動平均200日比較上D1

RSI(14): 30以下=売られ過ぎ、70以上=買われ過ぎ

BBσ（ボリンジャーバンドσ位置）: 0=MA中心、±2=バンド境界、バンド外も表現。+1.2σ以上で高位

モメンタムスコア / テクニカルスコア: 各種シグナルを0〜10点で評価。モメンタム=騰落率ベース、テクニカル=移動平均・RSI・ボリンジャーバンドベース

ゴールデンクロス / デッドクロス: 移動平均25日が移動平均75日を上抜け/下抜けた直近30日以内の日付（なければ ─）

空売り比率: karauri.net 最新週次データ

③ 事業概要

03 事業概要

銘柄：しずおかFG（5831）　更新日：2026年5月18日

事業概要（3行サマリー）

しずおかフィナンシャルグループ（しずおかFG）は、静岡銀行・清水銀行・静岡中央銀行を中核とする地方銀行持株会社で、静岡県を主要地盤に東海・首都圏へも展開する大手地銀グループである。静岡県内での圧倒的顧客基盤（トヨタ系サプライヤー・スズキ・ヤマハ等製造業との深い取引）と銀行・リース・コンサルティングを組み合わせたグループ完結型サービスが独自の強みであり、2026年3月期の経常利益は1,302億円（前期比+27.7%）と2期連続最高益を達成した。中長期の成長ドライバーは、日銀金利正常化による資金利益の持続拡大に加え、2026年3月に基本合意した名古屋銀行との経営統合（2028年4月めど）による総資産22兆円規模の広域地銀グループ形成にある。

セグメント別収益構成（直近決算期）

直近決算期はFY2026（2026年3月期）。irbank取得データより。

セグメント経常収益構成比経常利益利益構成比出典
銀行業2,947億円（FY2025実績）約84%950億円（FY2025）約73%D1/irbank
リース業325億円（FY2025実績）約9%17.5億円（FY2025）約1%irbank
その他141億円（FY2025実績）約4%415億円（FY2025）─irbank
合計（連結）──1,302億円（FY2026）100%WebSearch

※FY2026セグメント詳細は未開示（irbankは銀行業・リース業のFY2026個別値を未掲載）。上表のセグメント個別値はFY2025実績。連結経常利益1,302億円はFY2026通期確定値（F1/WebSearch）。

※「その他」経常利益がFY2024に606億円と突出するのは子会社売却・一時益等が含まれるためと推定（※AI推定）。

※セグメント利益合計と連結経常利益の乖離は、本社費用・セグメント間消去が除外される構造上のもの。脚注に明記（[WARN]対応）。

強み・弱み

強み:

弱み:

競争優位の耐久性評価

  1. 持続可能性: 過去3期（FY2023〜FY2025）の経常利益は524→1,020→1,020→1,302億円と継続的に拡大。日銀の追加利上げが続く限り資金利益の増加が持続し、ROE 8〜9%台の維持は可能とみられる（※AI推定）
  2. 競争優位の方向性: 地域密着による地盤は安定しているが、デジタル化の遅れがある場合は都市型フィンテックへのシェア流出が拡大しうる。名古屋銀行統合による東海圏カバレッジ拡大で地銀業界内での相対的優位は拡大方向
  3. 株価との関係: PER 23.3倍・PBR 1.33倍（2026年5月15日時点、D4）。過去3〜4年の収益成長（EPS:73→93→104→136円）に対してPBRは1.26〜1.36倍圏。利益成長の持続と名古屋銀行統合への期待を織り込んでおり、適正〜やや割高圏（※AI推定）
▼ セグメント内訳・地域別・中計（詳細）

主要事業・子会社構成:

地域別売上構成（概算、※AI推定）:

地域構成比
静岡県内約70%
首都圏（東京・神奈川等）約20%
東海・関西・その他約10%

第2次中期経営計画（2026年4月発表）:

出所：irbank セグメントデータ（D1）、WebSearch（F1）、D4 fundamentals。2026年5月18日現在。

④ 業績分析

04 業績分析

銘柄：しずおかFG（5831）　更新日：2026年5月18日　直近決算：2026年3月期（FY2026）

業績評価サマリー

  1. モメンタム評価: FY2026（2026年3月期）の経常利益1,302億円（前期比+27.7%）は2期連続の最高益更新。日銀利上げによる資金利益の急改善が主因で、FY2027は「17%増益・2期連続最高益」を会社自身が発表（IRニュース 2026-05-12）。上昇モメンタムは継続中。
  2. 質の評価: 銀行業は営業CFが預貸金純増減で大きくぶれる特性上、CFよりもTier1比率・経常利益の持続性を重視。信用コストは低位安定（製造業顧客の業績悪化は今のところ限定的）。一時益依存ではなく資金利益の改善が主因で利益の質は良好とみられる（※AI推定）。
  3. アナリスト乖離: アナリスト目標株価3,333円・コンセンサス「買い」（D1/D4 2026-05-15時点）。FY2027予想増益17%はアナリスト予想と概ね一致するか上回る可能性がある。

過去5期 業績推移

銀行持株会社のため「売上高」欄は連結経常収益ベース。

指標FY2022FY2023FY2024FY2025FY2026（直近）出典
経常収益（億円）2,4162,8743,4653,4134,385D4/F1
前年比─+18.9%+20.6%-1.5%+28.5%D4/F1
経常利益（億円）─7051,0201,0201,302D4/F1
経常利益率─24.5%29.4%29.9%29.7%計算
純利益（億円）416524578746904D4/F1
EPS（円）73.392.9104.2136.4─D4
ROE──────
配当（円）26303960─D4

※FY2026 EPS・配当は確定値が未取得。IRニュース（2026-05-12）「18円増配へ」の記載から、FY2026配当は前期60円＋18円＝78円の可能性あるが、FY2027の増配予告である可能性もある（未確認）。参考値として扱うこと。

※D4のEPS予想が全3期同値（125円）のため [WARN]。参考値扱い推奨。実際の来期EPS予想はWebSearch要。

業績見通し

来期会社予想（FY2027）アナリスト予想乖離
経常収益───
経常利益≈1,523億円（+17%、※計算値）──
EPS───
配当増配予定（18円増配予告、具体値未取得）──

※FY2027経常利益：IRニュース（2026-05-12）「今期経常は17%増で2期連続最高益」→ 1,302億円 × 1.17 ≈ 1,523億円（計算値、F1）。会社公式ガイダンスの具体的数値は未取得。

※アナリスト目標株価 3,333円（D4 analyst_targets 2026-05-15）、コンセンサス：買い。

▼ 直近Q詳細 / セグメント別業績 / CF推移 / ガイダンス達成率（データあれば）

FY2026 通期サマリー（確定値）:

ガイダンス達成率（直近3期）:

期期初予想実績達成率評価
FY2024125円（EPS参考）104.2円──
FY2025125円（EPS参考）136.4円超過保守的
FY20261,240→1,270億円（経常利益）1,302億円102.5%保守的傾向

会社予想は保守的傾向が強い。2度の上方修正後でも上振れ着地しており、FY2027予想（+17%）も実際は上振れる可能性がある（※AI推定）。

自己資本（D4）:

出所：D4（prices.db fundamentals）、F1（WebSearch：2026年3月期決算速報）、IRニュース（D2 2026-05-12）。2026年5月18日現在。

⑤ 業界・競合環境

業界・環境分析 5831 しずおかFG

銘柄：しずおかFG（5831）　更新日：2026年3月20日

コスト・需要構造分析

原材料・インプットコスト

地方銀行の「原材料」は資金調達コスト（調達金利）が中心。

材料・部材コスト比率（目安）主な調達先上流原料（材料の材料）コスト影響度備考
預金調達コスト（普通・定期預金）約50〜60%個人・法人預金者日銀政策金利→銀行間金利高利上げで調達コスト上昇
市場調達（CD・コールマネー等）約20%短期金融市場日銀O/N政策金利高政策金利連動
人件費約15〜20%従業員賃金水準（春闘等）中人的資本投資+5億円/年
システム費用約5〜8%ITベンダーハード・ソフト原価中2026年1月会計システム償却完了で低減

販売・需要構造（供給先）

顧客セグメント直接販売先間接・最終需要先売上比率（目安）需要の安定性
中小企業融資静岡県内製造業・建設業等最終消費者・自動車産業約45%中（景況連動）
個人ローン（住宅・消費）個人顧客住宅需要・個人消費約20%中（人口減少で長期逓減）
大企業・上場企業融資静岡・東海の大手製造業輸出・サプライチェーン約15%中（為替・景気連動）
有価証券運用債券・株式市場国内外金利・株式市況約15%中（金利感応度大）
手数料・証券・リースグループ法人顧客設備投資動向約5%低〜中

価格・販売量を左右する市場動向

要因現状業界への影響しずおかFGへの影響方向性
日銀政策金利0.5%（2026年3月時点、追加利上げ局面）貸出利ザヤ拡大・預金コスト上昇利ザヤ改善→収益増正
静岡県内人口動態人口減少・高齢化進行（静岡県人口2025年約355万人）預金・融資残高の長期縮小圧力主力市場の縮小逆
貸出競争（ネットバンク等）スマホ銀行・住信SBIネット銀行等が住宅ローン参入利ザヤ圧縮圧力住宅ローン利ザヤ競争激化逆
トヨタ系サプライチェーン動向EV化・カーボンニュートラル対応静岡製造業の設備投資増減法人融資需要に直結中立〜逆

マクロ・業界環境分析

景気・需要サイクル

環境要因現状業界への影響しずおかFGへの影響方向性
国内GDP成長率実質1%前後（2025年度）設備投資・住宅需要に波及法人・個人融資残高に影響正（緩やか）
米国GDP成長率2%台（緩和局面）輸出製造業の投資意欲静岡製造業顧客の財務状況正
世界設備投資動向AI・半導体・脱炭素投資増加静岡県内製造業の投資需要中小製造業融資の機会正
為替：ドル円約150円（高止まり）輸出製造業の収益増静岡県トヨタ系サプライヤー好調→融資需要増正
金利：日本（日銀政策金利）0.5%（追加利上げ局面）預貸利ザヤ拡大資金利益の顕著な改善正
金利：米国（FFレート）4〜4.5%（高水準維持）外債運用収益外国証券ポートフォリオへの好影響正

規制・政策環境

政策・規制現状業界への影響しずおかFGへの影響方向性タイムライン
日銀追加利上げ2024年3月→7月→2025年1月→0.5%と段階的利上げ地銀全体の資金利益改善連結経常利益の上方修正連続正即時〜1年
地域金融力強化WG報告2025年12月、金融庁が地域金融強化策を提言地銀再編・合従連衡の政策的推進規模拡大・競合環境変化中立〜正1〜3年
地銀合従連衡加速愛知銀×中京銀（2025）、八十二×長野（2026/1）等競争相手の規模拡大静岡エリアへの他地銀進出リスク逆1〜3年
フィンテック・ネットバンク規制緩和資金移動業者・ネット銀行の融資参入拡大地銀のリテール顧客基盤侵食住宅ローン・個人ローン競争激化逆即時〜2年
NISA拡充（新NISA2024〜）個人の証券投資移行加速預金から投資への資金シフト預金残高減少・証券仲介収益増中立（収益ミックス変化）即時〜3年

業界構造・競合環境

項目内容
業界の主要プレイヤー三菱UFJ・三井住友・みずほ（メガ3行）、地銀大手（千葉銀・横浜FG・ふくおかFG等）、ネット銀行
しずおかFGの市場シェア（静岡県内）預金・貸出ともに静岡県内首位〜2位級
しずおかFGの市場シェア（全国）地銀上位10行程度（資産規模で上位）
業界の参入障壁中程度〜高い：銀行免許・信用・地域ネットワーク。ただしネットバンクの参入で一部低下
代替技術・製品リスクネット銀行・フィンテック（融資・決済・送金）、暗号資産の一部代替
サプライチェーンの集中リスク静岡県・トヨタ系製造業への依存（EV化・カーボンニュートラル対応遅延リスク）

業界動向との連動性・相違点

観点業界全体しずおかFG相違点・差別化
需要環境利上げで業界全体の資金利益改善3Q累計経常利益+32.3%（2026年3月期）と業界平均を上回る改善優良製造業顧客比率の高さで信用コストが低位
価格転嫁力貸出金利の緩やかな上昇局面変動型貸出比率が高く利上げ感応度大利ザヤ改善速度がメガバンクより早い傾向
競合との比較地銀各行とも増益基調ROE目標8.5%（2027年度）は地銀上位水準単独での地域カバレッジ維持（合従連衡に非参加）
デジタル化DX投資加速（地銀各行）会計システム更新完了（2026年1月）→システム費用削減費用削減と人的資本投資のバランス重視

業界評価サマリー

評価：中立〜強気

出所：日本総研「2026年の地方銀行を取り巻くビジネス環境の展望」、金融庁「地域金融力強化WG報告書2025年12月」、WebSearch（F6）、会社IRサイト（F5）。2026年3月20日現在。

⑥ 株価変動要因

06 株価変動要因分析

銘柄：しずおかFG（5831）　更新日：2026年5月18日　分析期間：過去1年間

主要ドライバー特定（統合判断）

トリガー分類:

カテゴリ件数代表イベント
決算・業績修正22026-05-12 FY2026通期決算（経常+27.7%、2期連続最高益）、2026-04-20 第2次中計策定
配当・自社株買い22026-05-12 18円増配予告、2026-03-16 自己株式取得終了・継続
受注・契約・提携12026-03-27 名古屋銀行経営統合基本合意（総資産22兆円規模）
マクロ（金利・為替・指数）多数日銀利上げ期待変動による3〜5月の急騰・急落局面
業界・規制動向12026-04-01 地銀業界再編加速（あおぞら銀等の動向）
記事なし（原因不明）──
▼ 主要上昇イベント（上位5件） / 下落イベント（上位5件）

上昇イベント（D1より、過去1年）:

日付騰落率（1日/5日）主因出典
2026-04-01+3.6% / +7.6%地銀株全体の反発。前月末から続く急落後の自律反発（関税ショック後の整理）D1
2026-03-27+10.4% / +9.4%名古屋銀行との経営統合基本合意発表（D2）。総資産22兆円の広域地銀グループ誕生期待で急騰D1/D2
2026-04-28+2.8% / -0.7%月末の需給整理・短期リバウンドD1
2026-02-03+5.1% / +1.3%年初の利上げ期待継続・アナリスト目標株価引き上げ効果D1
2026-03-05-6.2% / -6.6%（下落イベントに分類・誤記訂正→+4.6%で上昇） 3Q決算上方修正後の継続買いD1

下落イベント（D1より、過去1年）:

日付騰落率（1日/5日）主因出典
2026-03-09-6.8% / -12.6%日銀利上げ期待後退・地銀全面安。米国金融不安定化の波及D1/D2
2026-03-30-6.6% / +5.1%米国「相互関税」発表（4月2〜3日）を前にした先行き警戒売りD1
2026-03-04-6.3% / -9.4%利上げ期待後退局面の連鎖。みずほ等メガバンクとの連動下落D1/D2
2026-03-02-5.9% / -5.1%地銀株全体への利上げ期待後退売りD1/D2
2026-03-12-4.2% / -14.3%関税ショック局面での追加下落。トランプ相互関税の影響継続D1
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）

上昇要因:

要因（カテゴリ）→ メカニズム重み（持続性）出典
日銀利上げ → 資金利益急増 → 経常利益最高益40点（継続）D1/D4
名古屋銀行統合合意 → 規模拡大・東海圏覇権期待20点（中期継続）D2/F1
FY2026業績確定・FY2027増益17%予想発表20点（一過性〜短期）D2/F1
増配・自社株買い継続 → 株主還元強化期待10点（継続）D2
第2次中計策定 → 中長期成長戦略明示10点（中期）D2
合計100点

下落要因:

要因（カテゴリ）→ メカニズム重み（持続性）出典
日銀利上げ期待後退 → 銀行株の利ザヤ改善シナリオ剥落35点（局面依存）D1
トランプ相互関税 → 静岡製造業顧客への悪影響懸念25点（継続中）D1/D2
名古屋銀行統合コスト・統合リスク懸念15点（中期）※AI推定
静岡県人口減少・地方銀行構造的逆風15点（長期継続）※AI推定
高値圏からの利益確定売り10点（一過性）D1
合計100点

出所：D1（signals）、D2（ir.db）、D3（news.db）、F1（WebSearch）、※AI推定含む。2026年5月18日現在。

⑦ シナリオ分析

07 シナリオ分析

銘柄：しずおかFG（5831）　更新日：2026年5月18日　基準株価：¥2,915.5

上昇シナリオ

業界・企業固有

トリガー可能性インパクト注目指標
FY2027業績予想（経常+17%）の達成確認 → 3期連続最高益でアナリスト目標株価引き上げ競争🟠4（65%）
兆候: FY2026実績がガイダンスを超過。会社の保守的傾向
出典: D4/F1		+10〜20%閾値: FY2027 1Q累計進捗率 25%以上
期日: 2026/08頃（1Q決算）
名古屋銀行経営統合（2028年4月めど）の正式合意・統合比率開示 → 規模拡大による再評価🟡3（45%）
兆候: 2026-03-27基本合意済み。統合協議進行中
出典: D2/F1		+15〜25%閾値: 正式合意・株式交換比率発表
期日: 2027年内（統合決議予定）
第2次中計目標（経常利益1,600億円超水準）の前倒し達成シグナル🟡3（40%）
兆候: 第2次中計（2026-04-20発表）の目標達成ペース次第
出典: D2		+10〜20%閾値: FY2028以降の経常利益見通しが1,600億円水準
期日: 2027年5月（FY2027通期決算）
増配・自社株買い拡大発表（配当80円超へ）→ 株主還元強化で再評価🟠4（60%）
兆候: 2期連続最高益・資本余剰。「18円増配予告」（D2 2026-05-12）
出典: D2/F1		+5〜12%閾値: 配当80円以上の発表または自社株買い規模拡大
期日: 2026/08（FY2027 1Q決算時）
東京ガスリース子会社化のシナジー顕在化 → リース業の収益貢献拡大🔵2（30%）
兆候: 2026年1月子会社化。統合初年度
出典: D2		+3〜8%閾値: リース業セグメント利益が前期比+30%以上
期日: 2026/11（FY2027 2Q決算）

汎用（市場・マクロ全般）

トリガー可能性インパクト注目指標
日銀追加利上げ決定（0.75%以上）→ 資金利ザヤ拡大加速・銀行株全体買い戻し🟡3（50%）
兆候: FY2027+17%予想は一定の利上げを前提。春季賃上げ結果待ち
出典: D1/※AI推定		+10〜20%閾値: 日銀政策金利0.75%への引き上げ決定
期日: 2026年6〜9月の政策決定会合
米国関税懸念の後退・リスクオン局面到来 → 静岡製造業顧客の業績懸念解消🟡3（40%）
兆候: 現在トランプ関税が静岡製造業に逆風。交渉妥結なら好転
出典: D1/※AI推定		+8〜15%閾値: 米日関税交渉での合意報道・トヨタ7203業績上方修正
期日: 2026/06〜09
外国人投資家の日本金融株買い増し → 地銀上位への資金流入🔵2（30%）
兆候: 短期売り比率0.73%（D1）で低水準。外国人持ち比率変化を注視
出典: D1		+5〜12%閾値: 外国人買い越し週3週連続（東証週次統計）
期日: 随時

下降シナリオ

業界・企業固有

トリガー可能性インパクト注目指標
名古屋銀行統合交渉の難航・破談 → 統合プレミアム剥落🔵2（25%）
兆候: 現在は協議中。株式交換比率・反対株主等のリスク残存
出典: D2/F1		▲10〜20%閾値: 統合基本合意の見直し報道または統合条件で両行株主の反対多数
期日: 2027年内
静岡製造業（トヨタ・スズキ系）の業績急悪化 → 不良債権増加・貸出減退🟡3（45%）
兆候: トランプ関税が中長期で自動車サプライヤーに打撃
出典: D1/※AI推定		▲10〜18%閾値: トヨタ7203の国内貸出需要減または信用コスト率0.3%超への上昇
期日: 2026/08〜11（FY2027 1Q〜2Q決算）
FY2027業績が予想（+17%）を大幅下振れ → 利上げ効果の剥落🔵2（25%）
兆候: 会社予想はやや保守的傾向あり。ただし関税・市況悪化なら逆転
出典: D4/F1		▲15〜25%閾値: 1Q進捗率が前年同期比で15%以上下回る
期日: 2026/08（1Q決算）
代表取締役交代（2026-05-12開示）による戦略の継続性懸念🔵2（20%）
兆候: 新代表が統合・中計路線を変更するリスクは低いが市場が一時的に嫌気する可能性
出典: D2		▲3〜8%閾値: 新代表の公式記者会見・中計方針の変更表明
期日: 2026/06以降

汎用（市場・マクロ全般）

トリガー可能性インパクト注目指標
日銀利上げ停止・見送り長期化 → 資金利ザヤ改善ペース鈍化・銀行株再評価剥落🟡3（45%）
兆候: 景気悪化・関税ショックで日銀が利上げ慎重化する可能性
出典: D1/※AI推定		▲15〜25%閾値: 日銀声明で「当面据え置き」文言復活または経済見通し下方修正
期日: 次回政策決定会合
米国景気後退確認・グローバルリスクオフ → 金融株急落🟡3（40%）
兆候: トランプ関税の影響が2Q以降に顕在化。2025年4月関税ショックの再来リスク
出典: D1/※AI推定		▲20〜30%閾値: 米国GDP前期比▲1%以上またはISM製造業指数45未満が2ヶ月連続
期日: 2026/07〜10
日本長期金利の急騰（10年債2%超） → 保有国債の含み損急拡大・自己資本比率低下懸念🔵2（25%）
兆候: 現在1.5%前後。財政懸念や海外金利急上昇で連動リスク
出典: ※AI推定		▲15〜25%閾値: 日本10年国債利回り2%超で推移2週間以上
期日: 随時
▼ カラースケール凡例
レベル発生可能性推定インパクト
🔴 5ほぼ確実（≥80%）超大（±30%超）
🟠 4高（60〜79%）大（±15〜30%）
🟡 3中（40〜59%）中（±5〜15%）
🔵 2低（20〜39%）小（±1〜5%）
⬜ 1稀（<20%）微（±1%未満）

出所：IR資料（D2）、業界調査・WebSearch（F1）、D1（signals/D4 fundamentals）。2026年5月18日現在。シナリオは定性的評価。確率は独自推定。