06 株価変動要因分析
銘柄：DOWA（5714） 更新日：2026年5月31日 分析期間：過去1年間
主要ドライバー特定（統合判断）
- 第1ドライバー（最重要）: 業績上方修正・特別利益サプライズ → 来期ガイダンス大幅増益
- 要因名: 2026年2月の純利益大幅上方修正（310億→540億）＋NSSKとの提携発表、さらに2026年5月14日本決算で来期FY27営業利益530億（+55%）ガイダンス開示 / 推定寄与度: 上昇要因の約55% / 現在の状態: 本決算後の上昇余韻・高値圏
- 今後の注目ポイント: FY27第1四半期（2026年8月）での進捗確認と来期ガイダンス達成可否
- 最頻トリガー: 決算・業績修正（上方修正サプライズ→急騰、マクロ懸念→急落）
トリガー分類:
| カテゴリ | 件数 | 代表イベント |
|---|---|---|
| 決算・業績修正 | 4件 | 2026-02-12上方修正（+10.63%翌日）、2026-05-15本決算後急騰（+16.11%）、2026-03-04急落（▲10.57%） |
| 配当・自社株買い | 1件 | 2026-05-19配当修正開示（▲6.79%当日） |
| 受注・契約・提携 | 1件 | NSSKとの提携発表（2026-02-12、特別利益計上） |
| マクロ（金利・為替・指数） | 3件 | 2026-03-04〜03-09 トランプ関税懸念で非鉄相場急落 ※AI推定 |
| 主要株主変動 | 2件 | 2026-03-05三井住友信託保有比率減少、2026-03-10主要株主変動（+5.72%） |
| 記事なし（原因不明） | 2件 | 2026-01-06(+6.41%)、2025-12-10(+6.28%) |
▼ 主要上昇イベント（上位5件） / 下落イベント（上位5件）
上昇イベント:
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-05-15 | +16.11% / +14.34% | 2026年3月期本決算発表（来期FY27営業利益530億予想）を好感 | D1 |
| 2026-02-27 | +10.63% / +16.84% | 上方修正（純利益540億）・NSSK提携を好感 | D2 |
| 2026-01-13 | +7.59% / +15.1% | 記事なし（原因不明） | D1 |
| 2025-12-17 | +7.05% / +7.66% | 記事なし（原因不明） | D1 |
| 2026-02-03 | +6.52% / ▲1.38% | 記事なし（非鉄株上昇相場 ※AI推定） | D1 |
下落イベント:
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-03-04 | ▲10.57% / ▲6.22% | トランプ関税発動による非鉄市況下落懸念 ※AI推定 | D1 |
| 2026-03-19 | ▲7.75% / ▲6.58% | 関税・マクロ不安継続 ※AI推定 | D1 |
| 2026-02-13 | ▲6.97% / +2.7% | 上方修正翌日の反落（材料出尽くし） ※AI推定 | D1 |
| 2026-03-03 | ▲6.97% / +3.92% | 上方修正後の利益確定売り ※AI推定 | D1 |
| 2026-05-19 | ▲6.79% / +0.19% | 配当修正開示（一部失望売りの可能性 ※AI推定） | D1/D2 |
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）
上昇要因:
| 要因 → メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 上方修正・本決算大幅増益予想 → FY27営業利益530億ガイダンスがバリュエーション切上げを惹起 | 55点（中期継続） | D2, F2 |
| 非鉄相場回復期待 → 銅・亜鉛市況改善が製錬マージン・収益期待を押上げ | 20点（市況依存） | D1 ※AI推定 |
| 主要株主変動 → 機関投資家の買越し変化でモメンタム形成 | 15点（低持続性） | D2 |
| 中計2027・廃電池リサイクルへの将来期待 | 10点（中期継続） | F2 |
| 合計 | 100点 |
下落要因:
| 要因 → メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| トランプ関税・非鉄市況下落 → 製錬・金属加工収益が市況依存で急落リスク | 45点（継続中） | D1 ※AI推定 |
| アナリスト目標株価下回りリスク → 目標8,946円に対し現在値10,425円は既に上回り、下方修正リスク | 30点（継続中） | D1 |
| 電子材料回復遅延 → 競合激化で本業利益率の構造的低迷継続 | 25点（継続中） | D4 |
| 合計 | 100点 |
出所: D1（signals）、D2（ir.db）、D4（prices.db）、F2（Yahoo Finance/IRデータ）、※AI推定含む。2026年5月31日現在。