06 株価変動要因分析
銘柄：東海カーボン（5301） 更新日：2026年5月29日 分析期間：過去1年間
主要ドライバー特定（統合判断）
- 第1ドライバー（最重要）: 株主還元強化・決算サプライズの複合トリガー
- 要因名: 2026年5月13日Q1決算 + 増配（+10円）+ 自社株買い発表の複合 / 推定寄与度: 上昇要因の約45%
- 現在の状態: 継続中（増配・FCSR実施、FY2026通期への期待継続）
- 今後の注目ポイント: FY2026 Q2決算（2026年8月頃）でのOP進捗確認。通期260億円予想に対するQ2累計の進捗率が50%超で上方修正期待が浮上（※AI推定）
- 最頻トリガー: 決算・業績修正 + 配当・自社株買い（5月に同時発動で最大上昇）
トリガー分類:
| カテゴリ | 件数 | 代表イベント |
|---|---|---|
| 決算・業績修正 | 4件 | 2026-05-14（+18.46%：Q1決算+増配発表）、2026-02-13（▲10.22%：FY2026ガイダンス弱い）、2025-08-15（+5.23%）、2026-04-30（+6.37%） |
| 配当・自社株買い | 2件 | 2026-05-13（増配+10円・FCSR自社株買い発表：D2）、2026-05-14（取得完了：D2） |
| 受注・契約・提携 | 0件 | ─ |
| マクロ（金利・為替・指数） | 4件 | 2026-03-04（▲6.40%）、2026-03-09（▲4.44%）、2026-03-19（▲3.98%）：3月米国関税ショック波及（※AI推定） |
| 業界・規制動向 | 1件 | 2026-04-30（+6.37%：関税緩和・製造業回復期待、※AI推定） |
| 記事なし（原因不明） | 3件 | 2025-10-09（+5.38%）、2025-10-28（▲5.43%）、2025-11-18（▲4.72%） |
D3（ニュース影響DB）は直近2週間で記録なし。上記はD1株価変動・D2 IRタイミング・マクロ環境から推定（※AI推定）。
▼ 主要上昇イベント（上位5件） / 下落イベント（上位5件）
主要上昇イベント
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-05-14 | +18.46% / +34.95% | Q1決算（OP進捗良好）+ 増配（+10円）+ 自社株買い発表の複合 | D1/D2 |
| 2026-05-21 | +5.38% / +3.12% | 前週急騰後の継続買い・モメンタム追随 | D1 |
| 2026-05-12 | +5.58% / +20.06% | 決算前日の先回り買い・期待感 | D1 |
| 2026-05-11 | +6.93% / +20.96% | 関税緩和・日本株反発の波及（5月前半米中協議進展期待） | D1/※AI推定 |
| 2026-04-30 | +6.37% / +7.44% | 関税緩和期待・鉄鋼・製造業セクター全般反発 | D1/※AI推定 |
主要下落イベント
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-02-13 | ▲10.22% / ▲6.53% | FY2026純利益ガイダンス▲47%（本決算発表） | D1/D2 |
| 2026-03-04 | ▲6.40% / ▲6.62% | 米国関税ショック・輸出関連全般売り（※AI推定） | D1 |
| 2025-10-28 | ▲5.43% / ▲2.88% | 記事なし（マクロ系下落） | D1 |
| 2025-11-18 | ▲4.72% / ▲3.12% | 記事なし（円高・鉄鋼需要懸念推定） | D1 |
| 2026-03-09 | ▲4.44% / ▲11.47% | 関税長期化懸念・鉄鋼市況悪化継続（※AI推定） | D1 |
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）
上昇要因
| 要因 → メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 株主還元強化（増配+自社株買い）→ バリュー面での再評価 → PBR切り上がり | 30点（中） | D2 |
| 黒鉛電極・スメルティング黒字転換 → 業績回復確認 → PER割安解消 | 25点（中） | D4/D2 |
| 脱炭素・半導体テーマ → ファインカーボン需要増 → 成長期待プレミアム | 25点（高） | F1/※AI推定 |
| マクロ転換（関税緩和・円安）→ 輸出関連・素材株への資金流入 | 20点（低〜中） | D1/※AI推定 |
| 合計 | 100点 |
下落要因
| 要因 → メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| FY2026純利益ガイダンス▲47% → 成長期待剥落 → 売り圧力 | 40点（継続リスクあり） | D1/D4 |
| 米国関税ショック → 鉄鋼・製造業コスト上昇 → 黒鉛電極・CBK需要鈍化懸念 | 30点（中） | D1/※AI推定 |
| 円高リスク → 海外収益の円換算減少 → EPS下押し | 20点（継続リスクあり） | D4/※AI推定 |
| 黒鉛電極市況再悪化リスク → FY2024型赤字再来懸念 | 10点（低） | F1/※AI推定 |
| 合計 | 100点 |
出所：D1（signals）、D2（ir.db）、D3（news.db：記録なし）、※AI推定含む。2026年5月29日現在。