06 株価変動要因分析
銘柄：日電硝（5214） 更新日：2026年5月29日 分析期間：過去1年間
主要ドライバー特定（統合判断）
- 第1ドライバー（最重要）: 業績の方向性転換懸念（FY2025急回復→FY2026減益局面入り）
- 要因名: 2026年1Q減益確認＋通期ガイダンス減益予想の株価への織り込み / 推定寄与度: 下落要因の約50% / 現在の状態: 継続中（4月高値7,926円→現在6,571円、▲17%下落）
- 今後の注目ポイント: 2026年2Q決算（2026年7月末予定）での営業利益の回復度合いと通期見通しの修正有無
- 最頻トリガー: 決算・業績修正（変動幅最大、上下双方）
トリガー分類:
| カテゴリ | 件数 | 代表イベント |
|---|---|---|
| 決算・業績修正 | 4件 | 2026-05-01 ▲13.66%（1Q決算・営業▲17.9%嫌気）、2026-02-09 ▲11.13%（FY2025決算・FY2026減益予想）、2025-07-31 +7.45%（2Q好調） |
| 配当・自社株買い | 2件 | 自社株取得継続（2026/04/01、2026/05/07開示） |
| 受注・契約・提携 | 3件 | nanoWave iPadフィルム採用（2026/05/28）、Starveil宇宙ガラスブランド立ち上げ（2026/05/20）、Dinorex UTGモトローラ採用（2026/04/09） |
| マクロ（金利・為替・指数） | 不明 | 2026年3〜5月の断続的下落局面（米中関税摩擦影響と推定、※AI推定） |
| 業界・規制動向 | 1件 | 2026-03-05 +7.05%（機関投資家保有変動） |
| 記事なし（原因不明） | 1件 | 2025-12-02 +9.87%（D2/D3で対応記事なし） |
▼ 主要上昇イベント（上位5件） / 下落イベント（上位5件）
主要上昇イベント（上位5件）:
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因（前後のニュース） | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2025-12-02 | +9.87% / +13.63% | 記事なし（原因不明）。市場全体の需給または外国人買い観測か（※AI推定） | D1 |
| 2026-04-08 | +8.25% / +10.37% | 翌日(04-09)Dinorex UTGのモトローラ採用開示の事前観測または市場全体の反発（※AI推定） | D1/D2 |
| 2025-07-31 | +7.45% / +9.77% | 2025年12月期第2四半期決算（業績好調を受けた買い） | D1/D2 |
| 2026-03-05 | +7.05% / ▲0.94% | 三井住友信託の保有割合増加報告（需給改善） | D1/D2 |
| 2026-04-21 | +5.13% / +7.62% | Sonarion採用（Feastrex社、2026/04/21開示）および市場全体反発 | D1/D2 |
主要下落イベント（上位5件）:
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因（前後のニュース） | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-05-01 | ▲13.66% / ▲12.18% | 2026年1Q決算（04/30発表）で営業利益▲17.9%減益を市場が嫌気。最大の下落（▲13.66%） | D1/D2 |
| 2026-02-09 | ▲11.13% / ▲5.68% | FY2025決算（2/6発表）後、FY2026の営業減益予想（330億円）を市場が嫌気 | D1/D4 |
| 2026-03-04 | ▲8.05% / ▲5.95% | ニプロが保有割合5%未満に減少（大口売りへの懸念、※AI推定） | D1/D2 |
| 2026-03-23 | ▲6.10% / ▲4.62% | 市場全体の調整局面（トランプ関税強化報道との相関、※AI推定） | D1 |
| 2026-03-09 | ▲5.92% / ▲12.92% | 市場調整継続（週次▲12.9%は市場全体の下落との相関が高い、※AI推定） | D1 |
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）
株価上昇要因（合計100点）:
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 業績回復（FY2023赤字→FY2025大幅増益）→ EPS382円・バリュエーション再評価 | 40点（中期持続、ただし1Q減益で試練） | D4 |
| 新製品採用（UTG・nanoWave・Starveil・Sonarion）→ 成長領域への期待先取り・EGP2028進捗 | 35点（中長期持続） | D2/F1 |
| 需給・機関投資家動向→ 自社株買い継続・大手機関保有増加 | 15点（短期・変動あり） | D2 |
| マクロ（円安・半導体需要回復）→ 輸出採算改善 | 10点（変動） | ※AI推定 |
| 合計 | 100点 |
株価下落要因（合計100点）:
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| FY2026減益予想（営業▲3%、純利▲22%）＋1Q営業▲17.9%確認→ 業績ピークアウト | 50点（中期） | D4/D2 |
| アナリスト目標株価5,878円 vs 現株価6,571円→ コンセンサス比+11.8%のバリュエーション余剰 | 25点（中期） | D4 |
| 液晶需要サイクル悪化リスク→ FY2023型の需要急落・赤字転落シナリオ | 15点（潜在・周期リスク） | D4 |
| 大株主売り圧力（大口機関の保有減少傾向） | 10点（短期） | D2 |
| 合計 | 100点 |
出所：D1（signals）、D2（ir.db）、D4（prices.db fundamentals）、F1（WebSearch）、※AI推定含む。2026年5月29日現在。