04 業績分析
銘柄：トレンド（4704） 更新日：2026年5月27日 直近決算：2026年12月期第1四半期（2026-05-14）
業績評価サマリー
- モメンタム評価: 2026Q1（1〜3月）は売上738億（+9.4%）、1Q経常+42%増益で着地。2025年度の費用先行懸念を払拭する好決算であり、短期モメンタムは上向き（1日−2.7%も、1ヶ月+3.2%、60日+25.9%）。
- 質の評価: 四半期純利益117億は前年比+33%と大幅増。営業CFデータ未取得だが、サブスクリプション型収益主体の構造上、利益の質は高い（※AI推定）。一時益依存の懸念なし。
- アナリスト乖離: アナリスト目標株価6,805円（現値6,179円比+10.1%）、コンセンサス「中立」（2026-05-22）。D4のEPS予想298円は全期間同値のため更新未反映→参考値扱い。IRBankによるEPS予想282円（2026/12期）を参考値として使用。
過去5期 業績推移
| 指標 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025（直近） | 出典 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高（億円） | 1,904 | 2,238 | 2,487 | 2,726 | 2,760 | D4 |
| 前年比 | ─ | +17.5% | +11.1% | +9.6% | +1.2% | D4 |
| 営業利益（億円） | 436 | 313 | 326 | 481 | 578 | D4 |
| 営業利益率 | 22.9% | 14.0% | 13.1% | 17.6% | 20.9% | D4 |
| 純利益（億円） | 384 | 298 | 107 | 344 | 345 | D4 |
| EPS（円） | 293.6 | 213.6 | 78.5 | 259.1 | 262.4 | D4 |
| ROE | ─ | 13.0% | 5.0% | 28.8% | ─ | D4 |
| 配当（円） | 185 | 151 | 738 | 184 | 185 | D4 |
注1: FY2023の配当738円は特別配当を含む（純利益急落時の株主還元）。
注2: FY2024のROE28.8%は自己資本1,194億（前期2,144億から大幅減）が分母。自社株消却等の影響を含む可能性あり（※AI推定）。
注3: FY2025 ROEはデータ未収録。FY2025自己資本未収録（─）。
業績見通し
| 来期会社予想（2026/12） | アナリスト予想 | 乖離 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,015億円（+9.2%） | ─ | ─ |
| 営業利益 | 564億円（−2.4%） | ─ | ─ |
| EPS | 282円（参考値・IRBank） | ─ | ─ |
アナリスト目標株価コンセンサス6,805円・評価「中立」（2026-05-22時点）。D4のEPS予想298円は全期間同値のため更新未反映・参考値扱い。
▼ 直近Q詳細 / ガイダンス達成率（データあれば）
2026年12月期第1四半期（2026-05-14発表）:
| 項目 | 1Q実績 | 前年比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 738億円 | +9.4% |
| 1Q経常利益 | ─（前年同期比+42%と発表） | +42% |
| 純利益 | 117億円 | +32.9% |
| EPS（実績） | ─（予想282円） | ─ |
- 出典: F1（IRBank・2026/05/14 決算短信）
ガイダンス達成率（直近3期）:
| 年度 | 会社予想（期初） | 実績 | 達成状況 |
|---|---|---|---|
| FY2025 | 営業利益 450億 | 578億 | 大幅超過 |
| FY2024 | ─ | 481億 | ─ |
| FY2023 | ─ | 326億 | ─ |
2025年度は保守的なガイダンスを大幅に超過。2026年度も類似パターンの可能性（※AI推定）。
出所：D4（prices.db fundamentals）、F1（IRBank・2026/05/14決算短信）。2026年5月27日現在。