06 株価変動要因分析
銘柄：日産化学（4021） 更新日：2026年5月26日 分析期間：過去1年間
主要ドライバー特定（統合判断）
- 第1ドライバー（最重要）: 機能性材料（半導体材料）の業績モメンタム
- 要因名：半導体材料（SOC・BARC）の需要増加と利益超過 / 推定寄与度：上昇要因の約60〜70% / 現在の状態：継続中（FY2026通期+11.8%超過達成）
- 今後の注目ポイント：FY2027 1Q決算（2026年8月予定）での機能性材料セグメント利益の伸び。特に先端3nm/2nmノード向け材料採用状況
- 最頻トリガー: 決算・業績修正（四半期決算発表のたびに株価が大幅変動。上振れ→急騰、予想通り→小動き）
トリガー分類:
| カテゴリ | 件数 | 代表イベント |
|---|---|---|
| 決算・業績修正 | 4件以上 | 2026/02/10 Q3決算発表（+17%急騰）、2026/05/15 通期決算・3連続最高益 |
| 配当・自社株買い | 2件 | 2026/02/26 自己株消却、2026/05/15 配当22円増額・自己株買い発表 |
| 受注・契約・提携 | 0件 | ─ |
| マクロ（金利・為替・指数） | 複数 | 2026/03/19 BoJ懸念（▲4.5%）、2026/04/21 マクロ改善反発（+4.8%） |
| 業界・規制動向 | 1件 | 2026/02/25 アンモニア関連・半導体割安株特集記事（D2） |
| 記事なし（原因不明） | 複数 | 2025/07/09 +6.0%、2025/09/22 +4.2%、2025/08/08 +3.0% |
▼ 主要上昇イベント（上位5件）
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-02-10 | +17.0% / +12.7% | Q3決算発表・半導体材料OP+21%の市場予想超過（ストップ高） | D1、D2 |
| 2026-04-21 | +4.8% / +4.9% | マクロ懸念後の反発・半導体セクター見直し買い | D1、※AI推定 |
| 2026-02-24 | +4.9% / +4.8% | 半導体関連割安株記事での注目継続（D2 2026/02/22〜25） | D1、D2 |
| 2025-07-09 | +6.0% / +4.5% | 記事なし（半導体市場回復期待か） | D1、※AI推定 |
| 2025-08-08 | +3.0% / +6.3% | 記事なし（夏季半導体需要の上方修正観測） | D1、※AI推定 |
▼ 主要下落イベント（上位5件）
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-03-03 | ▲4.9% / ▲5.2% | Q3急騰後の利益確定売り・需給調整（急騰後3週間で調整開始） | D1、※AI推定 |
| 2026-03-04 | ▲4.8% / ▲11.5% | 同上・連続調整 | D1、※AI推定 |
| 2026-03-19 | ▲4.5% / ▲2.2% | BoJ動向・円高懸念（同日他の化学株も軟調） | D1、※AI推定 |
| 2026-03-09 | ▲4.1% / ▲10.2% | 調整継続・半導体セクター全般の売り | D1、※AI推定 |
| 2026-03-12 | ▲4.1% / ▲1.1% | 調整継続 | D1 |
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）
上昇要因:
| 要因 → メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 機能性材料業績超過 → 半導体材料の想定以上の需要増加が決算サプライズを生む | 65点（高・構造的） | D1、D2 |
| 農業化学品の安定収益 → 利益基盤の安定感がバリュエーション下限を支える | 15点（中・循環的） | D4 |
| 株主還元強化（増配・自己株買い） → 株主価値向上期待でPBRフロア切り上げ | 10点（中・非継続） | D2、F2 |
| 市場センチメント改善 → 半導体セクター全体の買い直しに連動 | 10点（低・マクロ依存） | D1 |
| 合計 | 100点 |
下落要因:
| 要因 → メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 急騰後の利益確定売り → 短期間での+17%超騰の反動・需給調整 | 50点（一時的） | D1 |
| マクロ・金利懸念 → BoJ利上げ・円高シナリオでの輸出収益圧迫懸念 | 30点（中・継続性あり） | D1、※AI推定 |
| 半導体セクター全体の調整 → 市場リスクオフ連動 | 20点（低・外部依存） | D1 |
| 合計 | 100点 |
出所：D1（signals.db）、D2（ir.db）、D3（news.db：直近2週間データなし）、※AI推定含む。2026年5月26日現在。