06 株価変動要因分析
銘柄：セブン&アイ・ホールディングス（3382） 更新日：2026年5月21日 分析期間：過去1年間
主要ドライバー特定（統合判断）
第1ドライバー（最重要）:
- 要因名: 北米SEI（7-Eleven Inc.）業績動向・IPO実現可能性
- 推定寄与度: 上昇要因の約45% / 下落要因の約50%
- 現在の状態: 継続中（北米既存店回復への監視が続く。2026年内IPO計画は維持）
- 今後の注目ポイント: 北米7-ElevenのIPO申請（S-1提出）またはスケジュール確定の公式発表。海外既存店売上前年比の月次動向
最頻トリガー: マクロ（北米関連・米国景気・関税動向）・業績修正
トリガー分類:
| カテゴリ | 件数 | 代表イベント |
|---|---|---|
| 決算・業績修正 | 3件 | 2026-04-09 ▲4.6%（決算発表日）、2026-01-19 +5.0%（上方修正後） |
| 配当・自社株買い | 1件 | 2026-02-20 ▲4.3%（自社株買い終了発表） |
| 受注・契約・提携 | 0件 | ─ |
| マクロ（金利・為替・指数） | 2件 | 2025-07-17 ▲9.2%（米国コンビニ市況・IPO懸念）、2025-10-10 ▲3.5% |
| 業界・規制動向 | 1件 | コンビニ専業化評価 |
| 記事なし（原因不明） | 2件 | 2026-03-06 +3.3%、2026-03-18 +2.8% |
▼ 主要上昇イベント（上位5件）
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因（D-X日前後のニュース） | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-01-19 | +5.0% / +1.8% | 今期業績上方修正後の遅行買い。短期モメンタム継続 | D2 |
| 2026-05-19 | +3.7% / +4.1% | 記事なし（原因不明）。連休明けテクニカルバウンスか | D1 |
| 2026-04-01 | +3.4% / +5.5% | 新年度入り・コンビニ専業化完了後の再評価買い | D1 |
| 2026-03-06 | +3.3% / ▲5.6% | 記事なし（原因不明）。テクニカル節目での買い戻し | D1 |
| 2025-07-11 | +3.3% / ▲0.6% | 記事なし（原因不明）。一時的テクニカルリバウンド | D1 |
▼ 主要下落イベント（上位5件）
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因（D-X日前後のニュース） | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2025-07-17 | ▲9.2% / ▲7.3% | 北米SEI IPO難航報道。出来高54百万株と突出した大量売り（機関投資家売り）。翌日▲3.7%の追随下落 | D2 |
| 2026-04-09 | ▲4.6% / ▲3.8% | FY2026通期決算発表日。増益ながら来期ガイダンスが市場期待に届かず売り | D2 |
| 2026-02-20 | ▲4.3% / ▲7.8% | 自己株式の取得状況および取得終了発表。自社株買い需要消滅による需給悪化 | D2 |
| 2025-07-18 | ▲3.7% / ▲13.5% | 7/17の大量売りの継続（D1） | D1 |
| 2026-01-21 | ▲3.6% / +0.0% | 上方修正後の短期利益確定売り | D1 |
▼ 株価上昇要因（合計100点）
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| コンビニ専業化完了・コングロマリットディスカウント解消 → 純粋コンビニ企業としての再評価・バリュエーション切り上げ | 35点 継続中 | D2/F1 |
| 北米SEI IPO期待 → IPO実現でSEIの市場価値顕在化・株価上方修正余地 | 25点 継続中 | F1 |
| FY2026業績回復確認（純利益+69%）→ 底打ち確認・増配10円 | 20点 一過性/継続 | D4 |
| 自社株買い継続（新規実施の場合）→ 下値サポート形成 | 10点 不確実 | D2 |
| 円安継続 → 北米SEI業績の円換算増加 | 10点 継続中 | ※AI推定 |
| 合計 | 100点 |
▼ 株価下落要因（合計100点）
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 北米SEI IPO延期・不調 → コンビニ専業化後の中核シナリオ崩壊・目標株価下方修正 | 35点 継続リスク | F1 |
| 米国マクロリスク（関税・景気後退） → 北米SEI既存店悪化・グループ業績下押し | 30点 継続中 | D1 |
| FY2027ガイダンス保守性の剥落（来期ガイダンス未達） → 市場失望・売り圧力 | 20点 一過性 | ※AI推定 |
| 自社株買い終了・新規未発表 → 下値サポート消滅 | 15点 一過性 | D2 |
| 合計 | 100点 |
出所：D1（prices.db signals）、D2（ir.db）、D3（news.db）、F1（セブン&アイIR開示）、※AI推定含む。2026年5月21日現在。