06 株価変動要因分析
銘柄：ニチレイ（2871） 更新日：2026年5月24日 分析期間：過去1年間
主要ドライバー特定（統合判断）
- 第1ドライバー（最重要）: マクロ・市場センチメント
- 要因名: 市場全体のリスクオン/オフ / 推定寄与度: 上昇・下落ともに約40〜50% / 現在の状態: 2025/08急落・2026/04関税ショック後の調整局面から回復途上
- 今後の注目ポイント: 日米関税交渉の進展状況（関税回避なら食品株にリスクオン流入）。RSI36.7で中立〜弱気圏、MA25（1,884円）が上値抵抗。直近5日-2.02%・1ヶ月-5.40%で軟調。
- 最頻トリガー: 「記事なし（原因不明）」と「決算・業績修正」が拮抗。2026-01-20の+5.5%急騰は記事なし・出来高急増（814万株）で原因特定不能。
トリガー分類:
| カテゴリ | 件数 | 代表イベント |
|---|---|---|
| 決算・業績修正 | 3 | 2025-05-14（FY25/3本決算後-5.6%）、2026-05-12（FY26/3本決算発表後の反応確認中） |
| 配当・自社株買い | 0 | ─ |
| 受注・契約・提携 | 2 | 2026-02-24 ASEAN統括会社設立（反応軽微）、2026-04-30 インドネシア低温物流買収 |
| マクロ（金利・為替・指数） | 2 | 2025-08-06（-9.0% 市場急落）、2026-04-10（-2.76% 関税ショック） |
| 業界・規制動向 | 0 | ─ |
| 記事なし（原因不明） | 3+ | 2026-01-20（+5.5%）、2025-11-17（+3.4%）、2025-12-18（+2.7%） |
▼ 主要上昇イベント（上位5件）
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2026-01-20 | +5.5% / +6.9% | 記事なし（原因不明）。出来高814万株と急増。翌日-2.64%で急反落 | D1 |
| 2025-11-17 | +3.4% / +5.5% | 記事なし（原因不明）。前後に複数上昇（2025-11-13も+3.0%） | D1 |
| 2025-11-13 | +3.0% / +5.2% | 記事なし。11/17へ連続上昇（決算期待・需給の可能性） | D1 |
| 2025-12-18 | +2.7% / +4.4% | 記事なし（原因不明）。12/15も+2.5% | D1 |
| 2025-10-30 | +2.5% / +3.0% | 記事なし（10月末の需給・月次サイクル） | D1 |
▼ 主要下落イベント（上位5件）
| 日付 | 騰落率（1日/5日） | 主因 | 出典 |
|---|---|---|---|
| 2025-08-06 | -9.0% / -8.6% | 市場全体のブラックマンデー的急落。出来高845万株と最大規模 | D1 |
| 2026-03-23 | -2.8% / -1.9% | 記事なし（権利落ちの影響？3月末接近） | D1 |
| 2026-04-10 | -2.8% / -3.5% | 米国関税ショックによる市場全体の売り | D1 |
| 2026-01-21 | -2.6% / +4.5% | 前日+5.5%急騰（2026-01-20）の反落 | D1 |
| 2025-12-05 | -2.6% / -5.7% | 記事なし。ショートポジション巻き戻しか | D1 |
直近（2026-05-22）: -2.39% / 5d -2.02%。FY2026/3本決算（2026/05/12）発表後の反応が継続中。※AI推定
▼ 株価上昇要因（合計100点） / 下落要因（合計100点）
上昇要因:
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 市場リスクオン・外国人買い → 食品ディフェンシブ株への資金流入 | 35点（低） | D1 |
| 業績改善期待 → 値上げ浸透・原材料コスト安定化 → 利益率改善 | 30点（中） | D4 |
| 配当・株主還元強化 → 連続増配で配当利回り向上 → 長期資金流入 | 20点（高） | D4 |
| 海外展開加速期待 → ASEAN展開・インドネシア買収の具体化 → 成長余地の再評価 | 15点（低〜中） | D2 |
| 合計 | 100点 |
下落要因:
| 要因（カテゴリ）→ メカニズム | 重み（持続性） | 出典 |
|---|---|---|
| 市場リスクオフ・マクロ急変 → 全体売りに連れ安 | 40点（低） | D1 |
| 決算失望・業績下振れ → 売上・利益が市場期待を下回る → 売り | 35点（中） | D1/D4 |
| 食材・物流コスト上昇 → 採算悪化懸念 → 営業利益率圧迫 | 25点（中） | D4 |
| 合計 | 100点 |
出所：D1（signals）、D2（ir.db）、D3（news.db）、※AI推定含む。2026年5月24日現在。